今日市场信号

　　11月10日，周五亚市，美元指数升至105.94，受到美联储主席鲍威尔鹰派的提振，他表示，不确信已采取足够的限制性政策。黄金隔夜暴拉最高触及1965美元后，金价回软至1958美元。美国F-15战机突袭伊朗军队及其武器库，美国总统拜登拟定《哈马斯国际融资预防法案》，新制裁准备砸向市场。

亚汇市场

澳大利亚储备银行最新的货币政策比市场观察人士预期的更加强硬，总体和基本通胀预测都有所上调，同时增长前景更加强劲。

更重要的是，这些预测基于现金利率将在4.50%左右达到峰值的假设，而目前为4.35%，这表明可能即将再次加息。

澳大利亚储备银行对通胀的高度警惕是显而易见的：“最近的信息表明，通胀在更长时间内保持较高水平的风险已经增加，”该行表示，并强调了国内通胀的持续性和可能的全球因素，如能源市场中断和与厄尔尼诺效应相关的食品价格上涨。

经济预测显示，2023年的年平均GDP增长率预计将达到2.00%，2024年将升至1.75%，2025年将达到2.25%。这些数字标志着6月份分别为1.50%、1.25%和2.00%的预测有所上升，表明经济有韧性，可以承受更紧缩的货币政策。

通胀预测也向上调整，2023年底的总体CPI通胀率为4.50%，2024年为3.50%，2025年降至3.00%。它们分别从4.25%、3.25%和2.75%升级。

削减后的平均通胀率也遵循类似的上升轨迹，预计截至2023年的年度为4.50%，2024年为3.25%，2025年为3.00%，高于之前分别预测的4.00%、3.00%和2.75%。

支撑这些预测的是现金利率峰值在4.50%左右的技术假设，到2025年底将逐渐下降到3.50%左右，这表明利率路径比以前使用的更高。

欧洲市场

欧央行理事会成员、克罗埃西亚国家银行行长鲍里斯-武契奇周五在接受时谈及欧元区在不出现经济衰退或严重失业的情况下实现经济软着陆的问题。

他表示，如果我们目前的预测能够实现，那麽我们将在低牺牲率的情况下实现软着陆，这意味着不会出现经济衰退，失业率也不会大幅上升。我们不能确定在实现目标之前会一直维持这一状况，但在我看来，经济软着陆仍然是一个核心方案。不过，我们必须做好准备，要嘛可能升息，要嘛可能降息，这取决於2024年的欧元区经济数据。

10月份标志着新西兰制造业的大幅下滑，BusinessNZ制造业表现指数从45.1暴跌至42.5。这一数字不仅是活动连续第五个月下降，而且是自2009年5月以来未受新冠肺炎限制的一个月内的最低活动水平，深刻突显了该行业的困境。

深入研究这些组成部分，黯淡的前景变得更加清晰：生产受到了打击，从44.3下降到41.5，该行业的就业也受到了影响，从45.1下降到43.3。新订单几乎没有站稳脚跟，从44.8微降至44.1。成品库存大幅下降，从51.2下降到45.7，交付量也从44.3下降到42.9。

在这些数字中，行业的声音倾向于担忧，65.1%的评论被归类为负面，尽管比前几个月略不悲观，9月份为68.8%，8月份为66.7%。

BNZ高级经济学家Doug Steel强调了对更广泛经济的潜在影响：“今天的PMI对GDP和就业增长来说不是一个好兆头，”他指出。鉴于目前的预测包括2023年下半年制造业的低迷，斯蒂尔警告称，“如果采购经理人指数在今年最后几个月没有反弹，下降幅度有可能比我们想象的更大。”

美国市场

美国续请失业金人数连续第七周上升，增至183万人，为4月中旬以来的最高水平，进一步证明劳动力市场正在降温。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔在国际货币基金组织的一次活动上发表讲话，表达了对货币政策的警惕立场，对当前利率是否足以遏制通货膨胀表示不确定。鲍威尔坚定致力于联邦公开市场委员会的通胀目标，强调随时准备根据经济指标调整政策。

鲍威尔表示：“联邦公开市场委员会致力于实现一种足够严格的货币政策立场，以在一段时间内将通胀率降至2%；我们不相信我们已经实现了这种立场。”

同时，“我们不相信我们已经达到了这样的立场，”他补充道。

他强调了最近通货膨胀趋势的欺骗性，并补充道，“通货膨胀给了我们一些假货”。因此，“实现2%目标的持续进展是不确定的”

鲍威尔对美联储的决心毫不含糊：“如果进一步收紧政策变得合适，我们将毫不犹豫地这样做。”

圣路易斯联储主席Kathleen ONeill Paese强调了当前货币政策在“对通胀施加适度下行压力”方面的有效性

Paese表示：“在得出进一步紧缩政策是合适的结论之前，我们可以等待进一步的数据。”。

尽管采取了这种谨慎的做法，但她警告不要自满，并声称如果通货膨胀的下降趋势显示出停滞的迹象，就必须立即采取行动。

她指出：“然而，如果实现2%通胀的进展停滞不前，我认为委员会应该迅速采取行动，确保高通胀不会根深蒂固。”。

Paese还提醒说，作为控制通胀的长期战略的一部分，高利率环境预计将持续下去。

里士满联储主席托马斯·巴金在MNI网络广播中考虑了美联储在当前经济放缓及其对通胀的影响下的货币政策立场。

Barkin谈到了当前经济环境可能不需要进一步干预的可能性：“解决通胀的放缓是否需要我们付出更多，还有待观察，这就是为什么我在上次会议上支持我们保持利率的决定，”他说。

他强调了美联储在采取进一步行动之前评估经济前景的机会：“随着利率限制和金融状况收紧，我们有时间调和关于需求的相互竞争的说法，并测试对通胀轨迹的不同看法，”Barkin解释道。

他还考虑到目前的政策立场可能已经足够了，他表示，“如果没有我们的更多帮助，也不会对需求造成太大损害，通胀可能会回到目标。”

里士满联储主席托马斯·巴金和亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克连夜出席了新奥尔良的一场活动，深入了解了美联储正在进行的遏制通胀的努力。

博斯蒂克对目前的政策立场表示了信心，它“可能有足够的限制性”，并预测这应该足以遏制通胀压力，尽管未来还有潜在的挑战。“通货膨胀率将达到2%，”他保证，并承诺维持限制性政策，直到这一目标完全实现。

Barkin重点谈到了美联储政策的预期影响，指出“我们仍然没有看到政策的全部效果”。他预测，经济衰退是实现美联储目标所必需的：“我相信经济放缓即将到来。我相信我们将需要这种放缓，因为我认为这就是说服价格制定者定价权时代已经结束的原因。”