A股周评

　　 A股市场：A股主要指数午后继续下行，截至收盘，沪指跌0.68%报3040点，深证成指跌0.94%，创业板指跌1.19%，北证50指数逆势涨6.5%。两市超4000股下跌，全天成交8133亿元，北上资金净卖出61.96亿元。BC电池板块普跌，德龙激光跌近10%；HBM概念股下挫，联瑞新材领跌；汽车股走弱，比亚迪跌超5%；鸿蒙概念、网络安全及半导体板块跌幅居前。

　　 医药股持续走强，中药股领涨，粤万年青、桂林三金等多只个股涨停，大唐药业、维康药业、生物谷、金石亚药等涨幅居前。 预制菜板块走高，盖世食品30CM涨停，国联水产涨超13%，惠发食品、大东方、中央商场涨停，大湖股份、三江购物、味知香等股纷纷上涨。农业股拉升，养殖板块涨幅居前，国联水产涨超14%，秋乐种业涨超7%，神农集团涨超5%，大湖股份涨近5%，晓鸣股份、京基智农、宏辉果蔬、黑芝麻、温氏股份等跟涨。部分无人驾驶相关概念股拉升，日盈电子、天龙股份、皖通科技涨停，力帆科技涨超5%。汽车整车股震荡走低，比亚迪、海马汽车跌超5%，赛力斯、众泰汽车、东风汽车、江铃汽车等跟跌。华为概念股集体走低，彩讯股份、传智教育、零点有数、智度科技、金溢科技跌超6%，神州数码、汉仪股份、润和软件、通软动力等跟跌。

　　 管理层对地产的进一步呵护，维稳了基本面预期，令市场的中期上升基础依然坚实。短期而言，市场的资金流入依然有待提升，题材轮动也现加快。未来一周，如果国内政策有进一步的催化，流动性不出现明显收紧，题材的延续性有所恢复，则指数或将维持震荡回升的趋势。反之，如果政策相对平淡，月末市场利率出现明显走高，或北上资金再度压制市场，题材的延续性降低，则指数将有调整的风险。投资者总体还应从中期把握市场的配置机会。

　　 六大机构下周策略

　　 一、中原策略：未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局

　　 周五A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理，早盘股指跳空低开后震荡回落，沪指盘中在3037点附近获得支撑，尾盘股指企稳回升，盘中医药、食品饮料、农牧饲渔以及煤炭等行业轮番领涨；互联网、软件、汽车以及通信设备等行业震荡回落，沪指全天基本呈现震荡整固的运行特征。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.23倍、34.20倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周五成交量8306亿元，处于近三年日均成交量中位数区域下方。国内需求呈现改善势头，进口出现超预期增长，虽然物价依然较低，主要是因为受到猪肉价格高基数因素影响，预计未来物价将逐步回升。中汽协数据显示，10月汽车销量同比增长13.8%，汽车产销量继9月后再创当月历史同期新高。央行行长表示下一阶段货币政策将更加注重跨周期和逆周期调节。中美关系释放积极信号，高层会面有望带来双边关系改善。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者短线关注汽车、医药以及计算机设备等行业的投资机会。

　　 二、天风证券：消费电子复苏趋势渐显 电子布有望迎向上拐点

　　 天风证券研报表示，消费电子复苏趋势渐显，电子布有望迎向上拐点。当前电子布行业基本面具有较高的改善预期，今年以来需求端消费电子复苏趋势渐显，电子布及产业链下游行业正逐渐去库，同时供给端产能供给冲击边际减弱，当前电子纱/电子布价格与盈利处相对底部，向上修复空间较大。重点推荐价值投资属性较强的中国巨石，以及成长性较优的宏和科技。

　　 三、国金证券：光伏行业呈现明显的供给端改善趋势

　　 国金证券研报指出，在市场融资监管的宏观因素，以及产业周期、外部资源、资本市场情绪等中观因素的共同作用下，光伏行业呈现出越来越明显的供给端改善趋势。近期产业链价格动态拐点的出现、Q3机构持仓的大幅下降、龙头公司Q3业绩超预期验证α能力等事件，将与上述供应端预期改善合力，驱动板块行情彻底筑底回升及反弹的持续。当前板块估值、预期、机构持仓水平下，不管是量、利、还是PE中任何一个环节的预期上修，都足以驱动可观的股价涨幅，甚至带来阶段性的双击。

　　 四、中信证券：2024年港股有望开启贯穿全年的修复行情

　　 中信证券研报表示，进入2023年，内外部因素导致港股受压，但10月底以来转折已现；而7月底以来海外无风险利率飙升下，市场开始重审AI主题继续推动美股上涨的动能。展望2024年，在情绪修复、政策推动经济复苏、中美库存周期共振向上、人民币汇率企稳等因素下，判断港股有望开启贯穿全年的修复行情。但同时仍需关注海外货币紧缩及选举等风险事件或阶段性扰动港股投资者情绪。港股行业配置上，建议投资者上半年关注：1）表现稳定的高股息策略，特别是能源和电信；2）行业景气度转好、业绩确定性较强的消费电子和汽车产业链。

　　 五、国泰君安：看好油服行业高景气延续 深海油气、电驱压裂充分受益

　　 国泰君安研报表示，2024年的石油供应情况仍取决于沙特自愿减产是否延长以及西方国家控制通胀的措施进展，预计2024年整体原油市场仍会处于紧平衡。深海油服增速高于陆上油服市场，海外巴西（南美）、挪威（欧洲）深海油气市场景气度全球领先。北美ESG推手助力柴驱压裂设备转型升级，建议关注头部厂商电驱压裂设备渗透进程。推荐标的迪威尔、杰瑞股份、纽威股份。

　　 六、中信证券：新能源汽车整体估值处于历史低位 行业有望迎来反转

　　 中信证券研报指出，新能源汽车海内外市场需求向好，特斯拉新车Cybertruck、Model Q上线在即、值得关注，板块中上游锂电池及电池材料环节进入稳定增长阶段，各环节格局基本形成，龙头地位持续稳固，国际化趋势明确。产业趋势方面，建议关注快充、M3P电池、液冷、机器人、一体化压铸、储能等创新技术带来的新动能。当前板块整体估值处于历史低位，行业有望迎来反转，具备配置价值，我们推荐具备全球竞争力的各环节优质龙头企业，尤其是特斯拉、宁德时代供应链等，建议关注新技术、新应用带来的相关投资机会。