今日外汇交易必读

　　外汇市场走势分析

周五亚盘，美元指数小幅徘徊于101.76附近，受美国国内生产总值（GDP）从第三季度下调的引导，以美元指数衡量的美元（USD）暴跌至101.70附近，接近上周触及的12月低点。负申请失业救济人数和费城联储制造业状况数据也加剧了经济低迷。

在美联储的上次会议上，政策制定者向市场发出了鸽派信号。通胀降温和 2024 年没有加息，以及 75 个基点的宽松预测，都反映了削弱美元不那么激进的立场。在下一次央行会议之前，所有表明经济放缓的数据都可能为进一步下行铺平道路，明年提前降息的预期可能会实现。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数窄幅波动，现报101.75，跌幅0.001%。美元兑一篮子货币周四触及一周最低，美国股市从前一天的抛售中反弹，投资者等待周五的美国通胀数据，以寻找有关美联储未来政策走向的线索。美联储首选的通胀指标，即所谓的核心个人消费支出价格指数将于周五美国股市开盘前公布。据彭博经济研究称，数据是否会支持美联储主席最近的转向将取决于数据的细节。技术上，根据日线图，相对强弱指数（RSI）在负值区域内呈下行斜率，表明看跌势头强劲。尽管多头在上几个交易日取得了一些进展，但压倒性的抛售力量不允许短期趋势发生重大转变。在移动平均收敛散度 （MACD） 方面，上升的红色柱线表明抛售正在进行中，进一步验证了负面前景。简单移动平均线 （SMA） 来看，低于 20,100 和 200 天指标的指数位置表明空头长期占据主导地位。
欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.1008，跌幅0.02%。欧元兑美元周四攀升，回升至1.1000关口，原因是美国通胀数据继续以高于市场预测模型所能预测的速度下降，导致大盘风险偏好趋于高位。投资者正在加大对美联储（Fed）将面临更快、更大幅度降息的押注，货币市场预期远远超过美联储对2024年的利率预期。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1036，进一步阻力位于1.1063，关键阻力位于1.1114；汇价下行的初步支撑位于1.0958，进一步支撑位于1.0907，更关键支撑位于1.0880。
英镑：截止发稿，英镑/美元小幅波动，现报1.2690，涨幅0.003%。英镑（GBP）在1.2640附近找到临时支撑位，尽管英国11月消费者价格指数（CPI）加深了对英国央行（BoE）提前降息的预期。预计英镑/美元将保持波动，因为在通胀急剧下降后，英镑已经失去了长期限制性政策立场的竞争优势。在确保价格稳定之前，英国央行政策制定者可能会继续支持限制性政策立场，但预计市场参与者将保持降息预期。英镑的下一个经济触发因素将是定于周五公布的11月零售销售数据。消费者支出增长高于预期可能会给英镑带来一些缓解。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2716，进一步阻力位于1.2748，关键阻力位于1.2800；汇价下行的初步支撑位于1.2632，进一步支撑位于1.258，更关键支撑位于1.2548。
外汇市场消息汇总

1、GDP数据为通胀提供了提前的圣诞礼物

有分析师表示，虽然第三季度的GDP数据现在已经是旧闻了，但由于核心通胀年化季率数据从2.3%下调至2%，该数据还是偏向于鸽派。 这刺激了债券，进而刺激了股票。 这也可能给明天的PCE通胀数据带来一定的下行风险，这取决于月度细分的结果如何。 同时，申请失业金人数再次低于预期，初请人数基本稳定在20.5万人。 通胀走低、劳动力市场稳健，当前的宏观背景令人感到乐观。

谘商会商业周期指标高级经理Justyna Zabinska-La Monica表示，11月美国经济指标继续下滑，住房和劳动力市场指标走弱，反映出经济面临的预警领域。领先信贷指数和制造业新订单基本保持不变，表明近期经济增长势头不足。尽管经济持续恢复，以及12月份消费者信心的改善，但领先指标表明未来经济活动将放缓。因此，谘商会预测，2024年上半年美国将出现短暂而轻微的衰退。

2、美国通胀报告可能显示美联储的战斗已接近尾声

分析师们表示，近几个月来，美国的通胀前景已经稳步改善，上周公布的月度消费者价格和生产者价格报告显示，过去六个月的通胀率(以美联储偏爱的通胀指标衡量)可能已经回到了美联储2%的年化通胀目标。这一出人意料的发展导致一些美联储官员匆忙修改了他们随后发布的预测。这也增强了预测者的信心，未来6个月数据也将同样低迷。而于明天公布的PCE数据有望正式证明这一成果，并有助于巩固未来几个季度降息的理由。

3、市场对美国PCE保持乐观

由于市场预计明日美联储首选的通胀指标将更加接近其长期目标，美国股市反弹收涨。标准普尔500指数上涨1.0%，如果能够守住涨幅，则将迎来8周连涨，这是5年多来持续时间最长的一次。美联储首选的通胀指标，即所谓的核心个人消费支出价格指数将于周五美国股市开盘前公布。据彭博经济研究称，数据是否会支持美联储主席最近的转向将取决于数据的细节。

机构观点汇总

1、丰业银行：美元兑加元进一步上涨的空间有限

周三晚些时候美元大幅走高，在6小时走势图上留下了一个小的看涨信号，但缺乏后续需求和欧洲交易时段疲软的走势表明美元进一步上涨的空间有限。盘中、日线和周振荡指标上，趋势强度振荡指标仍然偏空，支持美元反弹有限以及下行压力持续的前景。

2、机构：欧美有望延续涨势

瑞讯银行分析师Ipek Ozkardeskaya在报告中称，如果周五美国个人消费支出(PCE)数据疲弱，并保持债券涨势不变，欧元兑美元可能会扩大涨幅至1.10。目前欧元兑美元的杯柄形态是一个看涨的技术形态，对于建立新的多头头寸来说可能很有吸引力。不过，她表示，交易员应该警惕的是，欧元兑美元走强从根本上说并非理所应当，因为美国经济强劲与欧元区经济增长疲软以及通胀下降形成了鲜明对比。

3、Ifo：德国零售商12月份情绪低迷 对未来几个月的预期依然黯淡

伊福经济研究所(Ifo)周四公布的一项调查显示，德国零售商12月份情绪低迷，因为圣诞购物季未能带来提振，且对未来几个月的预期依然黯淡。今年最后一个月的零售业经营状况指标从11月份的负8.8下滑至负12.1。Ifo专家Patrick Hoeppner在一份中，对许多零售商来说，假日季前几周的生意达不到预期。顾客继续明显保持克制，这可能会使零售商2024年面临艰难开局，不过，通胀率下降以及工资和薪金增长可能会提高购买力，确保明年会有更多的零售需求。