原油市场今日分析

　　亚盘市场回顾

 

　　 或因全球航运公司将重返红海以及交易量低迷，两油继续大幅下挫。截至目前，WTI原油报价72.14美元，Brent原油报价77.52美元。

　　
原油市场基本面综述

EIA数据显示，上周美国原油库存减少了710万桶，为8月份以来最大单周降幅。

但库欣原油库存攀升，达到8月份以来的最高水平。

机构观点汇总

摩根士丹利

中东冲突引起全球关注，虽然这可能会出现许多无法预测的后果，但我们强调三个方面的影响:

1、安全支出作为投资主题的热度在上升。关键基础设施类股可能是主要受益者

2、中东新兴市场主权信贷可能没有完全计价地缘政治风险升温。

3、油价可能会上涨，但不应该与利率上升挂钩。虽然油价上涨显然意味着汽油价格上涨，但这对商品和服务的影响更为温和，而且是暂时的。在此前的石油供应冲击中，油价每上涨10%，三个月平均会给美国整体CPI增加0.35%，但核心CPI只会增加0.3%。汽油价格上涨会严重影响低收入消费者的消费行为，从而削弱经济需求。因此，市场不应该认为油价上涨会导致央行采取更强硬的行动。

能源分析师Phil Flynn

油价在清淡的假期周中下跌，因为有更多航运公司表示将启程穿越红海，航运巨头马士基安排数十艘集装箱船在未来几天和几周内途经苏伊士运河和红海，这进一步表明全球航运公司正在重返这条航线。市场的观点是，红海航线正在重新开放，将使市场供应的速度加快数周。航运公司相信，护航行动会让胡塞武装有所顾忌。市场对石油需求的担忧也在加剧。分析师指出，原油出现自2020年疫情以来的第一个真正“死叉” (50日移动均线下穿200日移动均线)，许多华尔街图表观察家认为，死叉标志着短期回落转变为长期下跌趋势的位置。当然也有部分图表观察家认为这不是真正的死叉，因为200日均线正在上升。不过我们必须关注地缘政治风险，如果看到红海航道再次受到威胁，这可能会逆转我们之前看到的卖盘。

分析师Joshua Gibson

WTI原油周四延续跌势，因美国国债收益率意外上涨，市场风险情绪转差。油价无视美国原油库存意外下跌的影响，回落至低位并测试72美元下方水平。根据EIA的数据，截至12月22日当周，美国石油产量意外下降了690万桶，远超预测的270万桶的降幅，并抵消了前一周290万桶的增长。但是，随着航运的恢复，红海紧张局势已开始消退。欧佩克2023年的减产行动未能带来原油的长期牛市，因为几个较小的成员国不愿遵守自愿产量上限，导致安哥拉的退出,即使主要成员国致力于持续减产，但原油产量仍然超过全球石油需求。

技术面来看，周四盘中WTI原油跌破200日移动均线(73.75美元附近)，并重新测试72美元下方水平。美油已从本周内高点76.20美元附近下跌近6%，日线图上的高点下移，从技术面上计价了新的价格上限，而50日移动均线在确认形成看跌死叉后加速下穿200日移动均线。

分析师Christopher Lewis

WTI原油再次遭遇抛售，75美元的水平似乎是一个主要阻力位。目前我们必须确定，从68美元水平开始的反弹是否只是意味着(空头) 获利了结，还是说这是更重大事件的开始。我这么说的原因是，68美元的水平是多年来的主要支撑位，因此从这里反弹会引起我的注意。 当我们在主要支撑位看到某种反弹时，很多时候这都是一个触底过程，这意味着我们可以看到多头逢低买入这可能就是现在发生的事情。 因此，我还没准备好再次做空原油，即使有很多理由让我担心原油价格(其中最重要的是我们是否正在陷入全球衰退)，但我确实认为，在72美元左右的水平会引起一些交易者的兴趣，在这之后会有更多买盘。

布伦特原油也有所下跌，从关键的80美元水平回落，下方的77美元水平可能是支撑位。目前我认为可以买入美油、布油的少量头寸，这有助于为明年建立仓位。当然，我的想法是，各国央行，特别是美联储，将开始降息，这将推动经济增长，当然也会带动更多的石油需求。

值得注意的是，目前供给端的问题一直存在，但相比于顶部，我们确实更接近油价底部。 因此，我开始寻找支持油价的迹象和短期的平衡。 但无论哪种方式，每年这个时候都要谨慎调整头寸规模，因为流动性有时可能是一个主要问题。