今日市场信号

　　1月17日，周三亚市盘中，亚市，美元指数在103.32保持多头走势，黄金则跌至2028美元。美联储理事沃勒(Christopher Waller)鹰派言论轰响汇市，美债收益率上升。美国再袭击胡塞武装，且红海导致欧美企业交货延迟，但贵金属市场的避险情绪被降息定价回撤压制。

英国《金融时报》报道称，美国军队周二对也门胡塞武装分子的相关目标进行了新的打击，原因是货船改道以避免伊朗支持的组织在红海发动袭击，导致全球贸易中断。

美国军方中央司令部表示，其部队击落并摧毁了胡塞武装准备于周二凌晨从也门发射的四枚反舰弹道导弹。这是美国军队在不到一周的时间里对也门胡塞武装目标进行的第三轮袭击，美国试图阻止叛军对关键水道航运的袭击。

然而，几小时后，胡塞武装仍然成功发射了一枚导弹，击中了希腊拥有的一艘悬挂马耳他旗Zografia号运载干散货商品船舶，该船当时正驶向苏伊士运河。此前，周一对亚丁湾的另一艘散货船进行了导弹袭击。

胡塞武装最近的袭击促使更多类别的船只避开红海的主要航线，而是通过好望角在亚洲和欧洲之间进行更长的航程，并推迟向公司交货。汽车集团尤其受到船舶延误的影响，迄今为止，船舶延误主要影响运载制成品和半成品的集装箱船。

亚洲市场

国家统计局周三公布的官方数据显示，中国经济在2023年第四季度的年增长率为5.2%，而第三季度的增长率为4.9%。市场估计报告期内将增长5.3%。

按季度计算，中国第三季度国内生产总值（GDP）增长1.0%，高于预期的1.0%和预期的1.3%。

中国12月零售销售同比增长7.4%，预期为8.0%，前值为10.1%，而工业生产同比增长6.8%，预期为6.6%，前值为6.6%，前值为6.6%。

与此同时，12月固定资产投资年初至今同比增长3.0%，预期为2.9%，前值为2.9%。

新西兰经济研究所（New Zealand Institute of Economic Research）最新的季度商业舆论调查显示，商业信心明显改善。目前，只有净2%的企业预计总体商业状况将恶化，而上一季度的悲观情绪为52%。

NZIER首席经济学家Christina Leung表示，相信新西兰的通胀有望在2024年下半年回到新西兰联储1%至3%的目标区间，预计在2025年上半年达到2%。

“对于储备银行来说，这是一个非常令人鼓舞的画面，它加强了我们的预期，即不会进一步加息，”Leung表示。

不过，Leung也提到，NZIER预计要到明年年中才会降低现金利率，主张采取“观望态度”。这种谨慎的立场反映了人们认识到在做出重大政策改变之前需要监测经济趋势。

澳大利亚1月份西太平洋银行消费者信心指数环比下降-1.3%，至81。这个数字特别重要，因为它自1970年代中期开始调查以来在所有观测中排名倒数7%。今年开局较为悲观的唯一例子是在1990年代初的严重衰退期间。

西太平洋银行将消费者面临的这种“巨大压力”归因于生活成本飙升、利率大幅上升和税收负担增加，所有这些都共同影响了消费者的收入。

尽管消费者情绪低迷，但西太平洋银行强调，高通胀仍然是澳洲联储的主要担忧。这种对通胀的关注表明，即将于1月底发布的季度CPI将是澳洲联储2月份政策决定的关键决定因素。

“总的来说，我们预计澳洲联储将在2月份维持利率不变，并且不太可能从现在开始进一步加息，”西太平洋银行指出。然而，它也警告说，通胀的意外飙升可能会使该决定复杂化，使其成为“一个更精细平衡的决定”。

日本12月PPI同比增速从0.3%放缓至0.0%，高于预期的-0.3%。尽管如此，这一数字是自 2021 年 2 月同比下降 -0.9% 以来的最低 PPI 读数。

日本批发价格的减速部分归因于政府以补贴的形式进行干预，旨在抑制汽油和水电费。据日本央行官员称，这些补贴将批发通胀率降低了约0.9个百分点。

贸易价格指数方面，出口价格指数由同比1.0%微升至1.1%。进口价格指数同比从-10.1%改善至-9.5%。

PPI环比上涨0.3%，出口价格指数环比小幅下降-0.1%，进口价格指数持平。

欧洲市场

德国1月ZEW经济景气指数从12.8升至15.2，高于预期的12.7。当前情况指数从-77.1小幅下降至-77.3，低于预期的-77.0。

欧元区ZEW经济景气指数从23.0降至22.7，高于预期的21.9。当前形势指数上升3.4点至-59.3。

ZEW行长Achim Wambach指出，“对德国的经济预期再次改善”，将这种积极性部分归因于对欧洲央行将在今年上半年降息的预期。“超过一半的受访者”也有这种期望

此外，Wambach强调，美国利率预期的变化更为明显。他表示，“超过三分之二的受访者预测美联储将在未来六个月内降息。

Wambach还指出，德国和欧元区近期12月通胀上升似乎并未影响受访者的货币政策预期

在接受路透社时，欧洲央行管理委员会成员Tuomas Valimaki谈到了市场定价与经济学家观点之间的差异，后者暗示今年将降息150个基点。

他指出，货币市场反映的预期并不总是与经济学家的预测一致，这表明市场参与者之间存在很大的不确定性。正如Valimaki所提到的，围绕市场价格的广泛分布凸显了对未来货币政策方向的模糊性和不同解释。

Valimaki进一步阐述了市场预期与欧洲央行基线预测的影响。他指出，如果市场利率下降的速度比预期的要快，而欧洲央行的预测被证明更准确，可能会导致更高的通胀。他解释说，这种情况“可能会推迟货币宽松政策”。

在达沃斯世界经济论坛上，欧洲央行管理委员会成员马里奥·森特诺（Mario Centeno）强调了中期通胀的积极方向，并指出其“目前的发展轨迹非常积极”。他进一步告诉CNBC，“我们不需要做比需要的更多的事情”

关于降息的话题，森特诺指出，“一旦通胀开始持续下降，经济......这并没有增长，在挑战巨大的地方，我们需要开放地获取所有数据并做出决定。

与此同时，另一位欧洲央行管理委员会成员弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德·加尔豪（Francois Villeroy de Galhau）在达沃斯的一个小组讨论会上发言，警告不要过早宣布战胜通胀。然而，他承认“我们的下一步行动将是削减，可能是今年”，尽管他没有对时间发表评论。

12月英国就业人数环比下降-0.1%，或-24k。员工年增长率从1.3%下降到1.0%。月薪中位数同比增长6.6%，高于上个月的6.5%。索赔人数增加了11.7k，低于预期的18.1k。

在截至11月的三个月中，失业率上升至4.2%，比前三个月上升0.5%。就业率降至75.5%，下降-0.5%。每周总小时数也下降了-18.5小时，至1040小时。不计奖金的平均收益从3个月的7.3%放缓至6.6%，符合预期。包括奖金在内的平均收益从3个月的7.2%降至6.5%，低于预期的6.8%。

美国市场

加拿大11月CPI同比从3.1%加速至3.4%，高于预期的3.3%。加速主要是由于基准年对汽油价格的影响。除汽油外，CPI同比小幅放缓，同比增速从3.6%降至3.5%。按月计算，CPI环比下降-0.3%，符合预期。

代表物价变化中点的CPI中位数同比稳定在3.6%，高于预期的3.4%。剔除某些极端价格变动的CPI同比从3.5%上升至3.7%，也超过了预期的3.5%。与此同时，由于其稳定性，通常被视为加拿大央行首选的核心通胀指标的CPI同比保持不变，为3.9%，再次高于预期的3.8%。

美国帝国制造业总体商业状况指数从1月份的-14.5大幅下降至-43.7，触及2020年5月以来的最低水平。从一些细节来看，新订单从-11.3下降到-49.4。出货量从-6.4下降到-31.3。支付的价格从16.7上升到23.2。收到的价格从11.5下降到9.5。

纽约联储经济研究顾问理查德·戴茨（Richard Deitz）表示，“这一大幅下降表明，1月份对纽约制造商来说是一个艰难的月份，就业和工作时间也在收缩。

美联储理事沃勒淡化快速降息预期，其称降息应谨慎有序进行，没有理由像过去那样迅速降息，如有需要才会那样做，他对通胀可持续的降至2%更有信心。对于红海危机，沃勒认为这不会对基本通胀产生影响。沃勒还指出今年放缓缩表是合理的，但仅限于美债部分。