原油市场今日分析

　　亚盘市场回顾

原油（WTI）价格难以在为期两天的上升趋势上再接再厉，并在周五亚洲时段的窄幅交易区间内震荡。该商品仍低于74.00美元/桶大关，但在乐观的需求预测之后，仍有望录得小幅周涨幅。截至目前，WTI原油报价73.81美元，Brent原油报价78.48美元。
原油市场基本面综述

美国对胡塞武装进行了新一轮打击；美国防部对此表示，与胡塞武装并非处在战争状态。

IEA连续第三次上调2024年石油需求增长预测，预计将增加124万桶/日。如果欧佩克+在2024年第二季度取消额外自愿减产措施，非欧佩克+产油国的强劲增长可能导致大量过剩。

机构观点汇总

市场分析师Matt Simpson

近几周以来，石油市场的价格走势一直起伏不定。多头阵营为数不多的有利因素之一是，油价持续保持在70美元以上，尽管每次反弹的时间都很短暂，但在当天结束时，油价都会以一个上行的蜡烛线回落到波动区间内。不过，情况可能正在发生变化。周三的看涨锤头在70美元上方形成了一个较高的低点，周四则出现了看涨区间的扩大，收盘价创下了三周以来的新高。

关于这一点，在波涛汹涌的行情中使用线形来辅助判断行情是有好处的，因为它可以帮助我们过滤噪音。在这种情况下，它能更好地显示动能从典型的三角形逆势转而走高。由于200日均线和233周均线位于77美元附近，我并不期待WTI原油能完全抵达这里。但多头可以寻求小幅逢低买入，并在72-77美元之间进行交易。

市场综合评论

分析师Lucia Kassai表示，上周，美国原油出口量大幅增长，日均出口量达到500万桶。这是一个意外，可能是托运人加速装货的结果，因前一周恶劣天气而导致港口关闭。

分析师Fernando Valle表示，尽管美国东北部的恶劣天气削弱了东海岸的产量，但汽油和柴油的消费仍然疲软。寒冷天气导致的炼油厂停产不足以抵消需求的疲软。在假日后，尽管有更多停产，油价仍可能会在未来几周进一步走软，尤其是柴油。即使在红海发生冲突的情况下，布伦特原油价格也几乎没有变化。

分析师JulanLee表示，EIA数据显示，截至1月12日的一周，美国从中东进口的原油有所下降。来自沙特的原油流入减少了1.3万桶，至41.3万桶/日，而来自伊拉克的原油流入减少了三分之二，至6.4万桶/日。通过红海的航运中断应该不会影响到流向美国的石油，因为这些石油已经绕过好望角到达墨西哥湾沿岸，或者通过新加坡和太平洋到达西海岸。

荷兰国际银行

随着美国对也门胡塞武装发动进一步空袭，ICE布伦特原油昨日上涨近1.6%,而股市走强也为市场提供了支撑。然而，IEA最新的月度石油市场报告有些悲观。该机构预测，全球石油需求增长将从2023年的230万桶/日放缓至2024年的120万桶/日。

这在一定程度上是由于新冠疫情后的需求复苏已基本过去，而今年的GDP增长预计也将放缓，低于大多数主要经济体的趋势。IEA预计2024年全球石油供应量将增长150万桶/日，几乎完全归功于非OPEC+国家的产量。预计OPEC+产量将基本保持不变，尽管很大程度上将取决于OPEC+今年剩余时间的政策。

IEA预计，如果OPEC+在2024年第二季度取消目前的自愿减产，石油市场将出现大量盈余。EIA每周库存报告显示，上周美国商业原油库存减少249万桶，而原油出口量增加171万桶/日。成品油库存上涨。汽油和馏分油库存分别增加308万桶和237万桶。下周发布的数据将涵盖美国大部分地区因寒冷天气而造成数次中断的时期。鉴于我们在北达科他州看到的停电，原油产量可能会下降，而炼油活动也将下降，因为冰冻条件迫使墨西哥湾沿岸炼油厂降低开工率。据估计，美国墨西哥湾沿岸约15%的炼油能力因天气寒冷而受到打击。

FXTM

从2023年11月30日开始，原油被束缚在对称的三角形形态中，不过目前接近突破。在过去的几天里，尽管中东地缘政治紧张局势不断升级，但持续疲软的需求和无法合理定价中东新地缘政治紧张局势，油价一直起伏不定。

当然突破可以是双向的，不过统计数据略微倾向于向上突破。ThomasBulkowski在他的名著《图表模式百科全书》中指出，在下降趋势中对称模式的向上突破在20个相似模式中排名第13位，盈亏平衡失败率为23%,有36%的机会达到其价格目标。

昨天油价从上行趋势线反弹(自2023年12月13日以来一直充当支撑),日线上形成锤子形态，不排除可能会测试上方的下行趋势线附近阻力区。该趋势线接近50日指数移动均线74.35美元。突破意味着原油价格必须收于这个汇合点(50日均线和下行趋势线)之上。之后阻力在76.05美元(12月26日的高点)、78.89美元、81.27美元(12月13日至26日161.8%斐波那契回撤位)。下方支撑留意70.83美元(上行趋势线和38.2%斐波那契回撤)、69.60美元(23.6%斐波那契回撤)。