今日外汇交易必读

　　外汇市场走势分析

周二亚盘，美元指数徘徊于103.37附近，市场预期暗示美联储可能在3月份降息。然而，如果经济增长持续下去，3月降息似乎不太可能。这就是为什么押注继续转向从5月开始的宽松周期。如果美国继续表现出韧性，而市场推迟了对降息的预期，那么短期内下行空间有限。美联储周三的基调将是市场继续押注2024年降息日历的关键，因此美元可能面临波动。

展望未来，市场参与者将密切关注美国JOLTS职位空缺和世界大型企业联合会（Conference Board）将于周二公布的消费者信心指数。本周的重头戏将是周三的联邦公开市场委员会会议和周四的英国央行利率决定。这些事件可能会引发市场的波动。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报103.37，跌幅0.09%。美元指数周一飙升，报103.75，涨幅创下12月中旬以来的最高水平。这一飙升是在预计是多事之秋之前，美联储（Fed）将于周三公布2024年的首次决定，周五将公布美国的关键劳动力市场数据。技术上，日线图上的指标反映了买盘势头的复苏。相对强弱指数 （RSI） 正区域的正斜率表明多头正在获得更大的力量。这种反弹也可以在移动平均收敛散度 （MACD） 的上升绿色条中观察到，暗示了更大的看涨影响。
欧元：截止发稿，欧元/美元走高，现报1.0840，涨幅0.08%。欧元兑美元跌至12月中旬以来的最低水平，测试了1.0800关口，此前欧洲央行（ECB）官员比投资者此前预期的更早地为降息敞开了大门。欧洲将于周二公布一轮国内生产总值（GDP）数据，重点是格林威治标准时间10：00公布的第四季度泛欧GDP增长。美联储（Fed）的最新利率会议定于周三公布，随后将在美联储货币政策发布半小时后举行联邦公开市场委员会（FOMC）新闻发布会。技术上，日K线显示，随着价格走势跌至200日均线1.0850附近的低点，为进入12月波段低点1.0750附近的看跌测试打开了道路。如果买家无法支撑该货币对回到 1.0925 附近的 50 日均线，该货币对持续的高低模式将面临挑战。
英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2719，涨幅0.9%。英镑/美元在周二亚洲早盘时段仍保持在1.2700关口上方。在联邦公开市场委员会（FOMC）和英国央行（BoE）分别于周三和周四将举行两场关键会议之前，市场转为谨慎情绪。技术上，日线图显示，该货币对偏向中性，连续三天下跌，突破了1.2700关口。为了让卖家继续占据主导地位，他们必须突破 50 天移动平均线 （DMA） 1.2659。这将为挑战心理水平1.2600打开大门，然后是200日移动均线1.2555。另一方面，如果英镑/美元多头加紧加息，将汇率推高至1.2700以上，他们可能仍有希望挑战上周五的高点1.2758。接下来是1.2800。
外汇市场消息汇总

1、欧洲央行或将提前降息，欧元承压

欧洲政府债券周一上涨，而欧元下跌，因为对欧洲央行将提前降息的猜测越来越多。法国巴黎银行策略师Sam Lynton-Brown表示，欧洲央行4月降息的时机已经成熟。从市场角度来看，风险倾向于在更早的3月降息，或首次降息50个基点。但欧洲央行行长拉加德委婉地表示，欧洲央行可能会从2024年年中左右开始降息。欧洲央行管委Kazimir也发出谨慎的信号：即将公布的数据和欧洲央行3月份的经济预测将指导他们的决定。但市场也有意忽略这些警告。Ostrum资管市场策略主管Axel Botte表示，从某种意义上说，欧洲央行的信息令人感到困惑，不过，管委会内部缺乏一致意见为提前降息敞开了大门。

2、瑞士央行担心瑞郎飙升

瑞士央行(Swiss National Bank)并不羞于干预外汇市场，因为它将干预视为保持瑞郎出口竞争力的重要工具。瑞士央行在2023年期间购买了瑞郎，以提高其价值并抑制通货膨胀。瑞士央行的目标区间为0%-2%。随着通胀回到目标区间，这一策略发挥了作用，但瑞士央行可能太成功了，因为瑞郎兑美元在2023年飙升了9.0%。这使得瑞郎成为去年兑美元升值幅度最大的货币。去年12月，瑞郎兑美元汇率创下12年来的新高。

3、英国央行能否维持鹰派立场？

英国央行(Bank of England)将于周四（2月1日）格林尼治时间12:00（北京时间20:00）召开2024年的首次会议。在12月13日至15日的交易中，英镑兑美元快速上涨了2.5%。主要原因是两家央行的不同言论，市场对英国央行12月中出现的“加息或维持不变的决定再次得到了微妙平衡”等言论感到兴奋。

机构观点

1、Pimco：美联储在3月份开启降息可能还为时过早

Pimco经济学家兼董事总经理Tiffany Wilding表示，美国的通胀率已经从2022年的高点大幅回落，考虑到PCE指标，情况尤其如此。但3月份美联储开启降息可能还为时过早。非市场价格推动了个人消费支出的相对利好消息，而CPI仍偏走高，3月降息的前景可能仍具有挑战性。这一点，再加上经济出人意料地强劲，以及央行有推迟降息的历史倾向，表明尽管3月份仍存在降息可能，但“再等一段时间可能更实际”。

2、知名对冲基金经理预言：10年期日债收益率今年有望升至2%

对冲基金经理Stephen Jen表示，一旦美联储开始降息，日本央行将会退出超宽松货币政策，这将推动日元和主权债券收益率今年上涨。Eurizon SLJ Capital Ltd.首席执行官Jen在报告中写道，日元今年可能升至1美元兑130日元，10年期日本国债收益率可能升至1.5%-2%。 周一东京市场，日元在1美元兑148.10左右，10年期日本国债收益率报0.71%。

3、高盛和摩根大通称欧元将作为套利交易货币候选

高盛和摩根大通认为，欧洲料将降息，欧元成为套利交易货币的主要候选者。两机构建议，借入欧元并购买风险较高、收益较高的货币。Allspring Global Investments也押注欧元兑美元汇率将下跌。随着交易员更倾向认为日本将升息，他们正寻找日元的替代方案。