原油市场今日分析

　　亚盘市场回顾

 

　　 WTI油价连续第三个交易日持续下跌，原因是经济数据显示中国原油进口减少。今年前两个月原油进口减少了约5.7%，降至1080万桶/日，而12月份原油进口量为1144万桶/日。截至目前，WTI原油报价77美元，Brent原油报价81.23美元。

　　
原油市场基本面综述

美国中央司令部称击落15架胡塞武装无人机；也门胡塞武装向多艘美军军舰派出37架无人机展开袭击。

沙特阿美2023年全年净利润同比下降24.7%至1210亿美元，但仍为史上第二高净利润。

美联储主席杰罗姆-鲍威尔上周在美国国会作证后，美元走软可能为WTI油价提供支撑。鲍威尔重申了央行的立场，并暗示可能在今年某个时候降低借贷成本，同时强调这种行动将取决于通胀轨迹是否符合美联储2%的目标。

芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，3月和5月降息的概率略有下降，分别为3.0%和24.5%。然而，6月份降息25个基点的概率增加到57.2%。

机构观点汇总

分析师Fiona Cincotta

油价上周收于78美元附近，油价从每桶80.00美元的心理水平回落，一直难以有意义地突破该水平。今年以来，油价一直在窄幅区间内交易，上周的波动性甚至比平时还要小。欧佩克+延长自愿减产和中东紧张局势加剧被对非欧佩克产油国供应激增的担忧和对亚洲需求前景的怀疑所抵消。

欧佩克月度市场报告将受到关注，该报告将于周二发布。如果欧佩克维持对2024年和25年全球石油需求增长的乐观前景，该报告可能会为油价提供支撑。欧佩克在此前的报告中表示，预计石油需求的增长将远远领先于非欧佩克供应的增长。

美国通胀数据也将备受关注，美元交投于7周低点，因市场押注美联储将尽快放松货币政策。如果美国CPI降温，将进一步助长美联储降息的押注，这可能会拉低美元。这将支撑油价。降息的前景对石油需求前景来说也是个好消息，因为预计经济增长将增加。

石油在上升通道内交易。然而，油价在80.00附近遇到阻力，并回落测试200日均线。若跌破此处，则2月中旬的低点75.50将成为73.80之前的焦点。如果200日均线的支撑能守住，买方将测试80.00阻力位，然后是2023年4月高点83.50,以及8月高点84.65,然后是85.00。

三菱日联

随着油价一路走高，原油多头正在悄然赢得胜利，布伦特原油有望在2024年突破10美元的波动区间(迄今为止一直局限于此)。稳步攀升并不引人注目，但经济的特殊性、基本面的收紧以及期限价差维持现货溢价(表明供应紧张)正在强化看涨的建设性前景。

我们维持今年布伦特油价将在80.00-90.00关元区间内徘徊的观点，并认为石油市场仍将受到紧缩的微观基本面(适度赤字)、欧佩克+驱动的利差以及针对负面地缘政治供应冲击的有效对冲价值的支撑。

交易员Christopher Lewis

周五WTI原油走势一片混乱，主要受到非农数据的干扰。基本面上，原油供需变化具有周期性，我们开始进入一年中需求回升而供应疲软的时期，再考虑到红海和整个中东地区地缘政治紧张局势仍未解决，所以原油下方是有底的。全球央行纷纷接近降息，也将在很大程度上解释油价为何可能上涨，因为投资者预计，随着廉价资金刺激大量投资，能源需求将增加。

我认为交易员真正需要关注的只有一件事：80美元上方是受到普遍密切关注的区域，该区域阻力显然不小。我还是倾向回调买入的想法，可以留意下200日移动均线，跌破此处油价将测试50日移动均线，此处有望提供强劲支撑。布油和美油走势类似，200日均线下方继续提供较强支撑。84.50美元及上方区域是重要的阻力位，如果我们能突破该水平，则会进一步走高，也许会达到90美元的水平。

分析师Filip Lagaart

油价正进入自2013年以来从未有过的态势，当时美元大幅走弱为油价涨向100美元打开了空间。鉴于美联储目前的降息和鸽派立场，油价可能会有更多上涨空间。尽管距离100美元还很遥远，但机会正在增加。

石油多头仍然明显看到了更多的上涨潜力。不过，突破80美元似乎没有那么快，下一个目标似乎是85美元。再往上走，86.90美元紧随其后，然后将目标指向89.64美元和90.00美元的顶部水平。

下行方面，77.93美元附近的200日均线是提供的第一个支撑。紧随其后的是分别位于75.81美元和75.26美元附近的100日和55日均线。再加上75.27美元附近的中枢水平，看起来下行空间非常有限，完全有能力抵御抛售压力。