“中国移动02星”发射，通信产业五年拉动7万亿，相关赛道迎机遇丨大咖星选

　　飞医疗发布V3.5大模型、猫眼接入AI生态、优必选机器人预订单超3000台，显示AI正从概念走向商业化落地。半导体库存回升且销售增速快于库存，进一步确认AI硬件处于快速扩张期，资金对算力基建及AI Agent应用端关注度大幅提升。

　　-逻辑推演：中国人民银行与巴西央行召开第四次工作组会议，明确探讨扩大本币互换、挂牌人民币/雷亚尔直接交易及支持中巴债券通，直接加速人民币国际化进程。新大陆子公司投资持有新马支付牌照的Debia公司，以及美的发布“智能体工厂出海解决方案”，均显示跨境支付与跨境电商基础设施需求激增。中巴金融合作深化将直接利好拥有跨境支付牌照及海外布局的金融科技公司。

　　-逻辑推演：广东省印发行动方案，明确提出到2027年建成300万个充电设施，并重点推动360kW及以上超充及兆瓦闪充建设，构建“大功率一张网”。这一政策不仅明确了超充技术的标准化方向，更直接释放了巨大的设备更新与基建投资需求。一汽解放氢能产品量产及东方日升海外储能项目落地，进一步印证了新能源产业链在“光储充”一体化趋势下的持续高景气。

　　-逻辑推演：我国在全球LNG船市场占有率突破30%，沪东中华手握近60艘订单排至2030年后，标志着国产高端造船业已进入产能释放与盈利兑现的黄金期。中船科技拟41.49亿元投资风电项目，利好造船业。

　　参与嘉宾共 9 人，发表观点 45 条，命中股票板块 22 个。

　　科技成长主线普遍被看好，被视为当前市场核心主线，但部分嘉宾对短期震荡及情绪炒作风险保持谨慎，提示需防波动或等待业绩验证。

　　能源与新材料板块被认为是科技发展的底层支撑与未来爆发点，其中固态电池与锂矿因技术落地预期或价格触底逻辑被多次提及，但部分嘉宾对短期催化剂缺失表示观望。

　　传统行业与周期板块多数嘉宾认为处于弱势或边缘化地位，白酒被指告别旧梦，地产与煤炭受资金分流影响失势，猪肉周期逻辑被资金优势抹平。

　　消费电子概念出现明显分歧，部分嘉宾认为手机更新周期拉长、消费力不足导致行业承压，另有嘉宾认为智能眼镜等新技术将带来增量机会，整体情绪偏向谨慎或静观其变。

　　科技风格/人工智能，共 6 人看好，主要逻辑为机构抱团紧密、物理 AI 表现顽强、业绩龙头抗波动及长新催化下设备材料更优。

　　PCB/光通信模块，共 4 人看好，主要逻辑为全球算力分工明确、国内供不应求、业绩井喷且估值较低，被视为 AI 硬件最强主线。

　　固态电池/机器人概念，共 4 人看好，主要逻辑为技术落地预期明确、设备订单向好，固态电池将引爆机器人及低空经济行情。

　　电力/储能概念，共 3 人看好，主要逻辑为科技始于电力归于储能，电力优势是新经济核心动力，锂价反弹有望支撑中上游。

　　半导体/先进封装，共 3 人看好，主要逻辑为芯片订单排至 2027 年，大硅片仍是当下先进封装关键，存储芯片为核心资产。

　　消费电子概念，共 1 人看空，主要逻辑为 AI 高预期遇消费力不足，手机更新周期拉长，行业静观其变。