今日汇市观察

　　美联储大概率加息75个基点

美联储将在北京时间7月28日凌晨2时发布议息决议，市场预计此次加息幅度将达到75个基点（bp）以上。这将是美联储今年以来的第4次加息，也是连续在两次会议上加息75个基点。

目前，据芝商所的“美联储观察”工具，期货市场对于周四美联储加息75个基点的概率处于75%左右，剩下的25%则预期加息100个基点。

中金宏观表示，7月继续加息75bp仍是基准情形。经济数据显示增长动能边际趋弱，但面对6月继续攀升至9.1%的高通胀，美联储没有理由在此时“收手”。

野村证券北美经济分析师Aichi Amemiya表示，6月CPI所表现出来的通胀未能在总体指标和核心指标上放缓，租金相关的构成项进一步加速，具有高度惯性和周期性，表明总需求仍然过于强劲，因此，预计7月FOMC会议将加息100bp。

澳洲第二季通胀率升至21年高位，但尚无见顶迹象

澳洲第二季消费者物价涨幅飙升至21年高点，而随着食品和能源成本爆涨，通胀率料进一步加速上升，引发市场臆测澳洲利率将需要翻升一倍以上才能抑制通胀。

这份黯淡的报告正值财长查默斯将公布预算预测的前一天。查默斯已经警告说，通胀在好转之前会变得更糟。

“这将是一个挑战，”查默斯向记者表示，“通胀大幅上修，增长下修，以及由此带来的所有影响。”

澳洲统计局周三公布数据显示，第二季CPI较前季上升1.8%，略低于市场预测的上涨1.9%。CPI同比升幅从5.1%上升到6.1%，是2001年以来的最高值，是工资增长速度的两倍有余。

一个受到密切关注的核心通胀指标，即CPI截尾均值较前季上升1.5%，较上年同期上涨4.9%，创下自2003年该开始统计该数据以来的最大涨幅。

这使得核心通胀率进一步远离澳洲联储2-3%的目标区间，并巩固了该央行将在8月2日政策会议上将1.35%的隔夜拆款利率提高50个基点的预期。

期货市场认为澳洲联储8月份加息75个基点的可能性不大，尽管美联储预计将在周三晚些时候进行类似幅度的加息。

美元指数

美元指数在107.25左右震荡。在联邦公开市场委员会（FOMC）会议之前，美元升值可能与风险回避情绪升级和谨慎情绪有关。值得注意的是，最近混合的美国数据也有助于最近的美元强度。美元指数可能会见证美联储之前的不作为，而6月份的美国耐用品订单（预测为0.4%，而此前为0.8%）可能会试图取悦交易员。值得注意的是，美国央行预计将宣布加息75个基点，但一些交易员也强调了加息100个基点的理由，这使这一事件在经济衰退担忧中变得更加有趣。技术面上，两个月前的上升趋势线为美元多头辩护，除非报价跌破106.30。然而，复苏走势需要从107.50开始验证。鉴于报价成功交易超出短期关键支撑线，RSI更为坚挺，MACD看涨，预计美元将延续最新的上涨。

欧元/美元

欧元/美元上涨，刷新盘中高点1.0140附近。在这期间，欧元/美元整理前日跌势，这是欧元/美元7月11日以来录得的最大跌幅。欧元/美元自三周水平区域持续反转，并明显跌破7月14日以来延续的前期支撑，空头维持走强的预期。同样暗示欧元/美元将进一步下跌的是相对强弱指标(14)看跌但未处在超卖。欧元/美元最新反弹，可能会重测1.0200关口，然后测试支撑反转后的阻力，该水平发稿时处在1.0215附近。7月初以来出现的数个顶部构成的水平区域1.0270-80附近可能会成为多头目标。分别位于1.0325和1.0335附近的200SMA和6月9日以来的下行倾向阻力也构成上行阻力。

英镑/美元

英镑/美元多头在1.2050附近稍作喘息，处于两周上升看跌形态当中。也就是说，相对强弱指标最新走强支持英镑/美元自年线低位回调。然而，200-SM??A和6月中旬以来的下降倾向阻力汇合处1.2080附近成为英镑/美元上行阻力。即使多头突破1.2080关口，上述楔形上沿即1.2100附近对于多头来说也很关键。如果英镑/美元在1.2100上方维持走强，则不排除英镑/美元将测试月线高点1.2165附近。若英镑/美元跌破看跌形态构筑的支撑（截至发稿时该水平在1.1995附近），回调前景值得关注。

美元/日元

美元/日元波动验证最新看跌十字星K线，汇价当日涨幅有所回落，处在136.95附近。在这期间，美元/日元自100SMA回落，处在三日反弹趋势当中。美元/日元最新构筑十字星K线且遇阻100SMA，上行前景取决于汇价能否突破137.15SMA关键水平。即便如此，两周水平区域137.90附近可能会成为进一步阻力。7月中旬以来的下行倾向阻力截至发稿时处在138.50附近，似乎构成最后阻力。若汇价突破该阻力，将接近最新录得的数年高位139.40水平。若美元/日元出现回落，将依次指向分别处在136.80和136.20的6月23日至7月14日上行趋势的50%斐波位和61.8%斐波位。

澳元/美元

澳元/美元已经走高，但周图构筑W形态，这为未来几天和未来一周留下整理前景。澳大利亚第二季度消费者物价指数数据已经发布，市场正关注澳大利亚通胀数据，期待澳洲联储今后的行动。由于全球通胀持续上升，澳洲联储可能会在8月上调利率75个基点，交易员原本预期通胀明显好于预期。而澳大利亚通胀数据只是加强澳洲联储加息50个基点的预期，因此澳元/美元承压。澳元多头可能测试处在0.6850和0.6880区间的颈线位。日内将公布重磅事件，包括美联储决议，澳元/美元处于下跌行情，有可能出现看跌修正。也就是说，如果多头走强并突破0.6880/90，那么0.7050/70将成为目标。