今日外汇交易必读

　　  今日外汇市场消息面导读

  周一（3月1日）美元指数升至三周高位，投资者押注美国经济增长加速且通胀加快，在G-10货币中，挪威克朗、澳元和加元表现优于多数G-10货币，因市场风险偏好回升，推动全球股市上涨，尽管石油价格和一项大宗商品指数纽约午后回落，瑞士法郎表现最差。

  截止今日发稿（3月2日亚盘），美元指数继续走高，非美货币集体走低，商品货币反弹，日内预计澳储行将维持利率不变，并将提出对近期债券收益率上升和澳元走强表示担忧。此外，澳储行周一干预债市，澳储行购买40亿美元债券，较常规购债规模20亿美元大幅上升，打算遏制债券收益率上升。周一10年期澳洲国债收益率下跌愈20个基点。

  美国消息面：中美局势传来最新消息。3月1日，中国外交部举行例行记者会，发言人汪文斌就澳大利亚发放针对香港居民的人权和难民签证以及以及中国对澳投资断崖式下降做出回应。中国外交部发言人汪文斌表示，中方在涉港问题上的立场一贯明确，香港是中国的香港，香港事务纯属中国内政，任何外国无权干涉。中方敦促澳方停止以任何方式干涉香港事务和中国内政，以免对中澳关系造成进一步损害。继美国财政部长耶伦释出近期内无意降低对华关税后，美国总统拜登提名的“沙皇”贸易代表凯瑟琳·戴(Katherine Tai)再表态，称将确保前总统特朗普政府对华关税具有正当性，暗示关税政策难做出调整。她也承诺将打击一系列不公平的中国贸易和经济做法，并寻求将中国的审查制度视为贸易壁垒。

  欧洲市场消息面：欧洲央行准备调整所有工具，包括利率，选择包括在必要时下调存款利率。近期欧元区通胀上升不应被夸大，包括临时因素。欧洲不存在经济过热的风险。在过去的通胀不足之后，欧洲央行应该准备好接受通胀高于目标一段时间。可以加强前瞻性指引，以明确容忍通胀过度。尽管最近的收益率上升是毫无根据的，但欧洲央行必须对此做出反应。欧洲央行能够并且必须对任何不当的紧缩政策作出反应。欧洲央行的政策应该考虑到金融稳定。

  今日市场展望：今日市场展望：经济数据方面，德国2月季调后失业人数及失业率、欧元区2月CPI年率初值及月率等数据，恐对欧元走势产生影响；加拿大12月GDP月率若优于预期，恐利好加元走势。央行方面，今日澳联储决议来袭，预计维持利率不变；美联储讲话方面，美联储理事布雷纳德发表讲话、 美联储戴利发表讲话，恐对美元、黄金走势产生影响。

  主要货币走势预测及策略分析

 

　　   欧元：截止发稿，欧元/美元下跌0.09%，报价1.2037，昨收1.2048，今开1.2048。基本面上，因欧洲增长预期落后，欧元跑输。欧洲央行行长拉加德周一表示，在企业和家庭努力应对疫情引发的衰退之际，央行将防止借款成本过早上升。此外，欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，必须应对债券收益率的任何不合理上涨。交易员称，欧元跌势因杠杆买盘而放缓，1.2020-1.2030附近有更多买盘。日内欧元区2月CPI数据来袭，若数据优于预期，恐利好欧元。技术面上，技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2090，进一步阻力位于1.2132，关键阻力位于1.2164；汇价下行的初步支撑位于1.2016，进一步支撑位于1.1985，更关键支撑位于1.1943。

　　   英镑：截止发稿，英镑/美元继续下跌0.01%，报价1.3922，昨收1.3923，今开1.3921。基本面上，纽约交易员称有商业买家逢低买入英镑。随着更多国家开始推广疫苗，英国接种疫苗快速的优势可能在第二季度消失；英国央行可以试图阻止英国金融环境进一步收紧；英国经济在下半年的反弹可能会受到国内需求疲软的阻碍，其背后是不断飙升的失业率和企业支出，受上述消息影响，英镑承压走低。日内市场关注欧元区经济数据及美联储官员讲话，恐对其走势产生影响。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3980，进一步阻力位于1.4036，关键阻力位于1.4073；汇价下行的初步支撑位于1.3886，进一步支撑位于1.3849，更关键支撑位于1.3793。

　　   日元：截止发稿，美元/日元小幅上涨0.12%，报价106.87，昨收106.75，今开106.75。基本面上，当前债券市场上可能存在超卖嫌疑，考虑到本周将公布2月份美国就业统计数据，结合日本企业财年结算的时间点，在市场整体观望情绪较为浓厚的背景下，美元兑日元汇率走势可能相对平稳。此外，股市的新一轮上涨削弱了作为避风港的日元。这一点，再加上对美元的新一轮买盘，提供了额外的提振。然而，美国债券市场的表现喜忧参半，限制了美元兑日元的进一步上涨。日内关注欧美经济数据对美元影响。技术面上，汇价上行的初步阻力位于106.97，进一步阻力位于107.19，关键阻力位于107.49；汇价下行的初步支撑位于106.45，进一步支撑位于106.14，更关键支撑位于105.93。
  今日各大外汇机构观点汇总

  1）美国银行：三个因素将限制2021年的日元下行

  美国银行认为有三个因素将限制2021年的日元下行，并将在股市回调的情况下增加日元反弹的风险。一是与2013年和2018年相比，外汇利差较低；二是风险资产仓位紧张，赶超经济周期；三是对美国资产非对冲的需求减少（养老金已完成再平衡，终身寿险投资者关注对冲债券）。预计美元兑日元USD/JPY年中将达到104，年底将达到106。

  2）法国农业信贷银行：英镑下一波上涨恐要等待下半年

  法国农业信贷银行在2月初上调了对英镑的预期，但现在意识到很多好消息已被市场所消化；因此，该行现在预测英镑的进一步上涨可能要到2021年下半年才会到来。预计，6月底英镑兑美元跌至1.37，9月底回升至1.38，年底回升至1.39，英镑兑欧元预计到6月底跌至1.1364（即欧元兑英镑升至0.8800），并在2021年下半年维持这一水平。

  3）高盛：利率波动无碍于外汇市场保持对美元看跌

  高盛(Goldman Sachs)在未来几个月仍对美元抱有结构性看跌倾向。在目前的水平上，估值限制(例如量化宽松时间限制)应该很重要，而围绕美国前沿利率的不对称性可能倾向于未来的加息。事实上，大多数其他市场的收益率都在上升，这也在一定程度上帮助外汇市场免受利率冲击的影响。该行保持了美元短线投资的建议。该行正在扩大G10美元卖空篮子，包括纽元和挪威克朗。
  小七）