黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 周四，现货黄金区间震荡，一度短暂跌破1830美元关口，最终小幅收跌0.04%，报1836.06美元/盎司，结束日线三连涨；现货白银总体上先跌后涨，最终收跌0.47%,报20.9美元/盎司。截至目前，黄金报价1840.42。

　　
黄金市场基本面综述

美联储官员讲话汇总：可能夏季中后期暂停加息美联储理事沃勒表示，如果就业和通胀数据没有从1月份的强劲数据中回落，美联储可能需要提高利率，超过12月份5.1-5.4%的预期中值。亚特兰大联储主席博斯蒂克重申倾向于在3月政策会议上继续加息25个基点，但美联储可能在今年夏季中后期暂停加息。

美国上周初请人数再次下降美国劳动力市场持续走强，这可能促使美联储继续加息。最新的数据显示，目前仍没有迹象表明，大规模裁员（主要发生在科技行业）对劳动力市场产生了实质性影响。

欧美国家债券收益率飙升受美联储加息预期走高影响，美国10年期国债收益率周四收在4%关口上方，最终收涨1.64%，报4.062%，为去年11月11日以来最高。由于欧洲央行加息预期升温，欧元区国债收益率也全线飙升。德国10年期国债收益率盘中触及2.77%,续刷2011年7月以来新高；德国两年期国债收益率触及2008年10月来新高；意大利两年期国债收益率触及2012年8月来新高。

根据明晟公司（MSCI）最近发布的一份报告，美国发生灾难性债务违约的可能性是年初时的3倍多。

机构观点汇总

OANDA分析师Ed Moya：这些重磅事件将决定黄金命运

好于预期的初请数据继续推高对美联储的加息押注，债市抛售加速，10年期美债收益率进一步升至4.06%，黄金陷入困境。接下来，几个重要事件将决定黄金命运。首先是今天的ISM服务业PMI指数，可以通过该数据看经济是否会在1月份的强劲后回归现实。其次，下周二美联储主席鲍威尔将向国会提交半年度货币报告，以及下周五非农就业报告将公布。在这些事件发生前，金价可能会稳定在一个区间，1825美元提供首个支撑，而1850美元可能是强劲的阻力。

盛宝银行：黄金突破1864才意味着跌势结束

市场充分消化了美联储的新一轮鹰派言论，更高的终端利率预期也被市场进一步计价，贵金属开始了连续三天的涨势。美元走软抵消了美债收益率走强带来的影响，让买盘继续占据优势。白银在1月下跌了12%左右，但中国公布了强于预期的经济数据之后，白银加速复苏。金银比目前达到了近四个月以来的高位，逐步逼近去年10月中旬的高点，但仍不足以扭转市场情绪。从目前的走势来看，黄金需要突破1864美元，白银需要突破22美元，才能标志这轮下跌的结束。

澳新银行

随着美国利率持续走高的预期不断增加，为美元提供了新的支撑，导致黄金价格面临压力。而且，美国国债收益率上升，导致机会成本增加，也令黄金承压。虽然围绕美联储立场的市场预期可能会在短期内主导黄金走势，但我们认为随着美联储暂停加息周期，美元恢复下行趋势，宏观背景仍对黄金构成支撑。

贵金属交易商Sprott Money

对于COMEX黄金来说，2月份特别糟糕。在2月2日周四美联储和欧洲央行会议，以及2月3日周五美国非农就业报告之后，黄金均走出了大阴线。这种类型的逆转下跌通常是黄金反弹结束的信号。不过，随着2月的结束，我们有理由相信最坏的时期已经过去。预计2023年美国经济数据将恶化，走向明显的衰退。这一趋势最早可能随着下周五非农就业报告的更新而开始。不过，我们也要注意到黄金走势图上的信号。首先，COMEX黄金已经极度超卖，RSI指标上周跌至28的低点。其次，尽管COMEX黄金在几周前跌破了50日移动均线，但迄今为止，200日移动均线继续提供支撑。黄金也在重要的心理关口1800美元上方找到了买盘支撑。最后，虽然自2020年年中以来，金价总体上一直在横盘移动和盘整，但实际上确实有几个月情况很糟糕，如2021年2月和7月，这两个月的月度跌幅均超100美元。但之后价格并未再大幅下跌，而是缓慢回升。综上，随着美联储2022年史无前例的加息计划的滞后效应最终发挥作用，美国仍在快步迈向衰退。尽管COMEX黄金价格可能还将低迷几个月，但愿意继续关注2023年及以后大局的投资者终将获得回报。