下周港股市场影响市场重要资讯前瞻（20230703）

　　 香港恒生指数开盘跌0.28%，早盘恒指低开后快速走高，盘中一度站上1万9关口，随后上涨乏力，全天呈震荡走弱态势。截止收盘，恒生指数跌0.09%或17.93点，报18916.43点，本周累涨0.14%，月内累涨3.74%，上半年则累计下跌4.37%，全日成交额811.48亿港元；恒生国企指数跌0.03%，报6424.88点；恒生科技指数跌0.56%，报3911.31点。

　　
 

　　 本周港式市场表现

　　
 

　　 一、医疗设备股全天强势。

　　
 

　　 截至收盘，微创机器人-B（02252）涨15.99%，报24.3港元；归创通桥-B（02190）涨12.16%，报12.54港元；心泰医疗（02291）涨8.03%，报26.9港元；微创医疗（00853）涨6.63%，报14.16港元。6月29日，国家卫生健康委发布《“十四五”大型医用设备配置规划》，明确“十四五”期间大型医用设备规划配置数量和准入标准。十四五新增配置设备数量均有较大幅度增加。其中重离子质子放射治疗系统新增41台、高端放射治疗类设备新增76台、PET/MR新增141台、PET/CT新增860台、腹腔内窥镜手术系统新增559套，常规放射治疗类设备新增1968台。

　　
 

　　 二、 CRO概念反弹走高。

　　
 

　　 截至收盘，昭衍新药（06127）涨4.9%，报19.7港元；药明生物（02269）涨4.45%，报37.55港元；康龙化成（03759）涨3.64%，报24.2港元；泰格医药（03347）涨2.29%，报44.65港元。

　　
 

　　 三、内房、物管普涨。

　　
 

　　 截至收盘，建发物业（02156）涨5.41%，报3.9港元；合景悠活（03913）涨4.65%，报0.9港元；合景泰富集团（01813）涨4.17%，报1港元；龙光集团（03380）涨3.8%，报0.82港元。6月27日，据沪深交所消息显示，沪市上市房企保利发展、大名城以及深市上市房企福星股份、中交地产4家企业再融资项目申请获证监会注册生效，成为“第三支箭”后，A股首批落地的上市房企再融资项目。业内人士表示，信贷、债券、股权三个融资渠道“三箭齐发”，为房地产行业筑起护城河，在一定程度上防止风险扩散。

　　
 

　　 本周港股市场盘点

　　
 

　　 一、冠绝港股！腾讯又回购了！上半年累计回购达到160.7亿港元

　　
 

　　 腾讯控股6月30日在港交所公告，当日回购121万股股份公司股份，每股作价329.6港元至333.6港元，共耗资约4.01亿港元。值得注意的是，腾讯控股今年回购步伐一直不停。今年一季度，腾讯以46.29亿港元的代价，回购了1247.3万股股票。其中一月份耗资28.74亿港元，三月份耗资17.55亿港元，最高回购价格393.8港元，最低价也达到了329港元。进入二季度，腾讯的回购动作更加密集。尤其是6月份，从6月1日至6月30日，港股市场的21个交易日里，腾讯实现了回购“大满贯”。其中，除了月初3日、5日分别只回购了70.45万股、34.89万股外，自6月6日以来，腾讯连续第18个交易日，每日回购数量稳定在110万股以上。统计数据显示，腾讯上半年累计回购达到160.7亿港元，冠绝港股。此外友邦保险回购金额也超过了150亿港元。过去一年，腾讯回购次数超过百次，累计回购数量达到1.07亿股，回购金额337.94亿港元。这一数据达成了两个“之最”，一是去年港股回购金额之最，二是腾讯历史上的回购金额之最，超过了腾讯历年回购股份总额。

　　
 

　　 二、零跑汽车6月交付13209台 同环比均实现增长

　　
 

　　 零跑汽车公布6月新车交付量。6月，零跑汽车全系交付13209台，同环比均实现增长。其中C系列交付超11600台，占比超87%。

　　
 

　　 三、Norges Bank增持新东方-S（09901）87.4万股 每股作价约29.41港元

　　
 

　　 香港联交所最新资料显示，6月26日，Norges Bank增持新东方-S（09901）87.4万股，每股作价29.4121港元，总金额约为2570.62万港元。增持后最新持股数目为8515.06万股，最新持股比例为5.02%。

　　
 

　　 四、家电零售举步维艰 国美要转型商业地产？

　　
 

　　 国美零售的审计机构因上周披露的一系列财务问题而辞任，但该公司预计最早将于下个月提交逾期的2022年财报，继去年进行了一笔收购并开发了一个大型综合项目后，这家昔日零售业巨头可能正在考虑转型为地产商。

　　
 

　　 五、中创新航（03931）再涨超5% 公司已发布One-Stop高锰铁锂电池

　　
 

　　 中创新航（03931）再涨超5%，截至发稿，涨5.19%，报19.44港元，成交额1109.44万港元。消息面上，据36氪透露，特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级。宁德时代的M3P电池或将在今年三季度首发于特斯拉上海工厂生产的改款Model 3，所配备的电池包电量将从此前磷酸铁锂电池包的60kWh升级为66kWh。对此，宁德时代方面暂未回应。分析人士称，此次特斯拉开始上车后，会反过来倒推磷酸锰铁锂的关注度和接受度，从而加速磷酸锰铁锂的渗透率，这是个产业0-1的标志性事件。据悉，中创新航已发布One-Stop高锰铁锂电池，支持整车续航超过700km。

　　
 

　　 市场机构观点预测

　　
 

　　 一、中金：建议投资者在港股关键政策窗口期坚守做波段、做结构两大策略

　　
 

　　 中金发布研究报告称，海外中资股市场上周在相对低位逐步企稳，除了低估值外，更重要的是对未来更多政策支持的预期仍然抱有期待；货币政策的政策基调边际上或将更为积极，不排除将在必要时采取更多措施释放流动性。外部方面，随着市场已经计入了7月美联储再度加息的预期，该行认为目前判断7月以后美国货币政策的走向可能仍然为时过早，依然需要等待更多信号到来。这一背景下，该行建议投资者在更为有效的政策举措出现前，坚守做波段、做结构两大策略。

　　
 

　　 二、海通国际：五矿资源（01208）或开启增长周期 首予“优于大市”评级 目标价3.41港元

　　
 

　　 海通国际证券近日发表研究报告指出，供需错配有望迎来铜价上涨，五矿资源未来营业收入与利润会随着Las Bambas铜矿恢复满负荷运转而大幅提高。预计公司2023-2025年EPS分别为0.04、0.06、0.09美元，根据2023年6月27日美元兑港币汇率7.84折算，2023-2025年EPS分别为0.31、0.47、0.71港元，给予2023年11倍PE估值，目标价3.41港元，首次覆盖给予“优大于市”评级。海通国际证券指出，公司致力于勘探铜锌资源，是全球铜锌资源领军贡献者。公司一直致力于采矿业，主要开采铜及锌，以及少量黄金、银等矿产资源。作为一家多元化基本金属公司，拥有四个运营矿山，第一大股东为中国五矿香港控股有限公司，五矿资源属于中央国有企业。

　　
 

　　 三、国海证券：首予理想汽车-W（02015）“买入”评级 今年一季度销量和业绩双突破

　　
 

　　 国海证券发布研究报告称，首予理想汽车-W（02015）“买入”评级，预计2023-25年业务营收、利润稳步增长，总营收分别为1101/1541/1786亿元，净利润分别为38/91/154亿元。公司管理团队务实高效，职能部门组织体系完善，把握用户需求准确，打造爆款能力强。同时成功构建品牌-产品-营销定位一致性，所处竞争要素高阶，竞争壁垒较高，该行看好理想汽车销量在未来的提升空间。同时，随着整体销量提升，规模效益进一步体现，盈利能力有望提升。

　　
 

　　 报告中称，公司销量和业绩双突破，成长空间广阔。随着公司新一代产品矩阵发布，产品终端销量稳步增长，领跑新势力品牌。2023Q1，公司交付量52584辆，较小鹏高188%;单车型平均交付26292辆；归母净利润达到9.3亿元，营业利润再度转正，实现营业利润4.05亿元，创历史新高，公司经营逐渐步入正轨。理想业绩表现处于新势力车企领先水平，未来产品矩阵不断丰富，覆盖价格区间更为宽泛。该行预计公司2023/2024/2025年汽车销量31/45/57万辆，整体经营向好，今年营业利润预期转正，营业利润预测为20/68/125亿元。

　　
 

　　 四、东北证券：维持信达生物（01801）“买入”评级 医保助力达伯舒？等产品持续放量

　　
 

　　 东北证券发布研究报告称，维持信达生物（01801）“买入”评级，专注于肿瘤等领域创新药物开发，潜力可期，预计2023-2025年实现收入53.28/62.94/88.84亿元，每股收益-0.91/-0.44/0.01元/股。公司商业化产品不断增加，医保助力达伯舒？等产品持续放量；目前管线内超30款创新药物，多款产品具国产先发优势或BIC潜力，整体产品管线价值值得期待。此外，公司在国内与亚盛医药、劲方医药、葆元医药、荣昌生物等多优秀药企持续合作，国际上与礼来深化肿瘤领域合作，多项战略合作丰富公司产品结构，推动创新战略不断发展。

　　
 

　　 五、大摩：予中国电信（00728）“增持”评级 目标价5港元

　　
 

　　 大摩发布研究报告称，予中国电信（00728）“增持”评级，目标价5港元。公司管理层仍维持旗下“天翼云”今年纯利增幅达双位数及收入达到1000亿元人民币的目标。报告中称，中国电信管理层认为，目前企业的云端采用率仍然较低，只有约30%，对比欧美达80%，看好中国庞大规模的数字经济市场发展。中电信称，在多年前就开始对人工智能进行研发，并探索在能源节约、获客等领域的应用，又透露正在为特定垂直行业开发其专有的人工智能模型。