黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 受助于美元回落和对美联储已经完成加息的预期，现货黄金剧烈拉升，接连突破2020和2030关口，并在美盘一度涨至2042.17的日内高点，续刷今年5月以来新高，截至目前，黄金报价2048.84。

　　
黄金市场基本面综述

美联储官员发言:

美联储理事沃勒似乎对潜在的降息“吹风”，称若通胀继续回落，几个月后可能就有理由降息，并且这无关经济压力。

纽约联储 主席威廉姆斯也表示，最近有关美国通胀预期长期稳定的消息基本令人放心。

一直鹰派的美联储理事鲍曼则继续保持加息选项，认为如果抗通胀进展停滞，支持进一步加息。

“大鸽派”芝加哥联储主席古尔斯比则表示，将利率维持在高位太久是一个令人担忧的问题美联储贴现利率会议纪要:所有地方联储在10月和11月均投票决定维持贴现利率不变。

以色列情报机构摩萨德和美国CIA局长会见卡塔尔总理，以巩固停火协议延长的进展，会议还将讨论下一阶段的潜在协议。

机构观点汇总

Feneck Consulting分析师John Feneck

2024年黄金将成为市场亮点，我们将看到大宗商品市场对黄金行业的青睐，金价将创下历史新高。至少在过去几年里，我们对黄金- -直持非常谨慎的态度。但今年我们曾说过，金价连续几个月高于1900美元/盎司，而且没有任何下跌日低于1900美元，形成非常看涨的信号。与此同时，3月份的银行业危机以及巴以冲突又为金价设置了新的“价格下限”。对于投资组合出现亏损的投资者而言，许多人持有的股票的投资论点可能不再有效。构建包含多种(贵)金属的投资组合也很重要，这样既能限制风险敞口，又能实现回报最大化。目前，金银比率接近90,这在历史上是白银和白银股票的买入信号。过去几周我们一直在买入更多的白银初级产品，虽然白银的K线图看起来不太漂亮，我们认为明年黄金和白银股票应该会表现很好。

德商银行

我们认为利率下降和美元走弱将导致金价上涨，因此预计到明年年底金价将进一步.上涨至2100美元，突破2020年8月 创下的历史新高。不过，就目前而言，金价的任何.上涨潜力可能或多或少已经耗尽，这是因为自10月初以来的上涨可能是由投机性空头头寸回补推动的，而这一过程 现在应该已经完成。金价如果要想进一步.上涨，降息猜测得进- -步加剧，这就需要美国经济数据走弱或美联储官员发表相应的评论才行。

分析师Joshua Gibson

隔夜，美联储理事沃勒指出，只要通胀继续向美联储目标回落，就没有理由继续迫使利率在更长时间内保持较高水平。由于美联储的鸽派言论，市场风险偏好反弹，投资者情绪全面推高资产价格，金价开启新的涨势。美联储官员的表态引发人们对美联储从“长期高息/更高更久”立场转向的押注，增加了市场对美联储提前降息的希望。

技术面上，现货黄金升至7个月高点，较10月份接近1810美元的低点大幅上涨, 延续了从1940美元附近的200日简单移动均线反弹后的涨势，看涨趋势正在推动50日与200日均线形成金叉。10月低点与11月低点连接的上升趋势线延续,空头需要突破上升的技术支撑才能挑战近期的看涨势头。

StoneX分析师Paul Walton

金价对利率周期顶峰的预期有些过早。12月 份是黄金季节性走强的月份，但今年的基本面是否支持这种走强?技术因素仍然好坏参半,但总的来说是支持性的。

自上周开始以来，黄金和白银价格大幅上涨,短期内两者都处于超买状态。黄金上周末突破2000美元的走势引起了人们的关注，因为这-突出数字具有心理意义。金价能在这一-水平上方持续一段时间吗? - 些分析师认为金价今年12月能延续季节性走强，我们同意这一观点，但略显谨慎。综合关键因素来看，看涨的论点多于反驳的论点，支持12月金价进一步上涨的空间，但市场需要放缓或修正，才能证明这-走势是可持续的，并且需要突破2023年的高点(盘中2063美元水平)。

从基本面来看，东南亚出现了一些与价格相关的零星抛售，当地金价相对国际市场的溢价已经回落，而印度在节日季后则表现平静。在过去一-周里，白银的涨势是黄金的两倍，这进一步增强了白银走势的可信度，但白银市场也已超买，需要修正。在ETF领域，上周除北美、 德国和瑞士外，其他地区的持仓量都有所增加，这反映出投资者对黄金的兴趣在不断增长，尽管这种增长是暂时的。白银ETF的持仓变化则相对仍不稳定。