今日市场信号

　　12月7日美元指数在104.13维持多头，隔夜“小非农”ADP就业报告低于预期，未能阻挡美元稳步上涨。黄金在2028美元陷入多空交锋的关键时刻，金价需突破2036美元来迎接新强势。美国参议院出现阻止为乌克兰提供更多战争资金的罕见一幕，议员们似乎更重视边境安全。比特币在43910美元扎根，现货ETF利好频传下，多头跑赢金价继续宣战48000美元。

英国《金融时报》报道称，美国参议院的共和党人周三阻止了为乌克兰提供更多资金以对抗俄罗斯的战争的努力，这对白宫的核心外交政策目标造成了又一次打击。参议院的法案包括为以色列和台湾提供资金，但没有足够的资金用于边境安全，这是国会共和党人的要求，他们表示，如果不额外限制移民，他们不会支持对乌克兰提供额外援助。

亚洲市场

周四据路透社报道，日本央行行长植田和男表示，宽松的货币政策和经济刺激措施的效果正在支撑日本经济。日本经济将继续温和复苏，主要受到宽松的金融条件和经济刺激措施效果的支持。日本经济的不确定前景极高。正密切关注金融、外汇市场对日本经济、物价的影响。将在 债券收益率控制曲线政策的指引下耐心地继续实施货币宽松政策，以支持经济活动、工资增长周期。我们尚未达到能够持续、稳定、充分确定地实现物价目标的局面。

欧洲市场

欧洲央行理事会成员Francois Villeroy de Galhau表示，央行不会进一步加息。维勒罗伊在接受法国《媒体报》时表示，“我们加息的决定正在充分发挥其治疗通货膨胀疾病的作用。”

他补充道，“这就是为什么，除非出现任何冲击，否则我们的利率不会进一步提高——2024年可能会出现降低利率的问题，但现在不会。”

维勒罗伊对抗击通胀的进展表示有信心，并指出“我们正在顺利前进……即使我们还没有结束。”他敦促对这些措施的持续时间保持耐心，重申欧洲央行最迟在2025年将通胀率恢复到2%的承诺。

此外，他指出，由于两个主要因素，通货紧缩的发生速度比预期的要快：不受中东冲突影响的能源价格放缓，以及由于欧洲央行的货币政策，包括服务和制成品在内的其他价格放缓。

欧元区10月零售额同比增长0.1%，低于预期的0.2%。非食品零售贸易额增长了0.8%，而汽车燃料零售贸易额下降了-0.8%，食品、饮料和烟草零售额下降了-1.1%。

欧盟零售额同比增长0.3%。在有数据可查的成员国中，零售贸易总额的月度增幅最高的是克罗地亚（+3.1%）、荷兰（+2.4%）和斯洛伐克（+1.9%）。降幅最大的是法国（-1.0%）、比利时和奥地利（均为-0.8%）、西班牙和葡萄牙（均为0.4%）。

英国央行行长安德鲁·贝利在今天的新闻发布会上表示，“利率可能需要在很长一段时间内保持在这个水平，以使通胀持续回到目标水平”，指的是目前5.25%的银行利率。

他还指出，加息的全面影响尚未完全实现，并强调央行对由此可能出现的潜在金融稳定风险保持警惕。

另外，英国央行半年一度的《金融稳定报告》指出，“总体风险环境仍然具有挑战性，反映出经济活动疲软，全球增长和通胀前景面临进一步风险，地缘政治紧张局势加剧。”

该报告还提请注意生活成本上升和利率上升给家庭财务带来的压力。它指出，这些更高利率的一些影响，特别是在抵押贷款偿还方面，尚未完全显现。

英国11月建筑业采购经理人指数从45.6降至45.5，仍低于中性50大关，表现逊于预期的47.1。这一水平表明建筑业连续第三个月收缩，是自2020年5月以来的第二低水平。

标普全球市场情报公司的Tim Moore强调了该行业的问题，他表示，“房屋建筑业的低迷给英国建筑业蒙上了一层阴影。”。

抵押贷款成本上升和不利的市场条件被认为是住房项目下降的主要原因。此外，利率上升和经济不确定性对商业建筑产生了不利影响，而土木工程活动出现了自2022年7月以来的最大降幅。

Moore还指出，总体投入价格连续第二个月大幅下降，这是自2009年7月以来的最快下降速度。尽管成本有所下降，但该行业仍面临巨大挑战。

美国市场

11月，美国ADP私营部门就业人数增加了10.3万人，低于预期的12万人。按行业划分，商品生产岗位减少了1.4万个，而服务业岗位增加了11.7万个。按机构规模划分，小公司增加了6000个工作岗位，中型公司增加了6800个，大公司增加了3300个。

留岗工资同比增长5.6%，低于同比5.7%，为2021年9月以来最慢。工作变动导致工资同比增长8.3%，低于8.4%，为2021年6月以来的最低水平。

ADP首席经济学家Nela Richardson表示：“在疫情后的复苏中，餐馆和酒店是最大的就业机会创造者。”。“但这种增长已经过去了，休闲和酒店业的回归趋势表明，2024年，整个经济的就业和工资增长将更加温和。”

加拿大央行将隔夜利率目标维持在5.00%不变，与市场预期一致。央行在其政策中强调了其对通胀风险的持续担忧，并表示“仍准备在必要时进一步提高政策利率”

尽管如此，英国央行也注意到，最近的数据表明，加拿大经济“不再存在过度需求”。这一转变被视为有助于降低各种商品和服务价格的通胀压力。这一观察结果表明，经济环境发生了微妙而重大的变化，可能预示着央行未来政策决策的转变。