原油市场今日分析

　　亚盘市场回顾

 

　　 周三亚市，WTI油价交投于70.50美元附近。由于市场对美联储（Fed）降息的预期减弱，WTI油价上一交易日面临挑战。这种预期的转变归因于美国经济在2024年年底出现经济增长乏力的迹象。截至目前，WTI原油报价70.49美元，Brent原油报价75.77美元。

　　
原油市场基本面综述

据消息人士称，由于人员抗议，利比亚最大的油田之一Sharara油田部分工被迫停产，日产量从26.5万桶降至23.5万桶。如果抗议者要求得不到满足他们将寻求完全关闭油田。

欧佩克+据称计划在2月初举行网络会议以评估石油市场状况。

马士基:继续暂停通过红海直至另行通知，但仍计划在未来一段时间内让30多艘集装箱船通过;

达飞:从1月15日起将亚洲至地中海地区的集装箱运费最高上调100%;

赫伯罗特:继续绕道好望角，并在1月9日重新评估形势。

机构观点汇总

SPI资管分析师Stephen Innes

地缘政治风险是近期影响油价的关键因素。然而，地缘政治风险类似于“总体风险”，难以持续主导交易情绪。正如最近的油价走势所显示的那样，在伊朗国家媒体报道德黑兰在红海部署了一艘军舰后，油价最初上涨，但后来随着现实的到来，油价下跌。

伊朗派出的是一艘拥有51年历史的护卫舰监视红海航道，此举更具有象征意义，目的是激怒美国及其西方盟友，而非战略军事升级。这种情况反映了伊朗的宣传模式缺乏老练、狡猾或圆滑。

虽然地缘政治的头条新闻可以暂时支撑油价，但更广泛的市场背景，包括亚洲和欧洲的低迷的经济数据，以及对美国降息的乐观情绪减弱，都在交投重新活跃的美盘市场给油价施加了下行压力。再加上美元走强，导致油价在亚盘时段也呈现负面走势。

分析师Joshua?Gibson

能源市场面临来自多方面的下行压力，WTI原油周二在涨至73.70美元附近的高点水平后回落，价格迈向70.00美元关口。周末有关货船遇袭的消息带动油价短暂反弹，而伊朗军舰进入也门沿海地区的报道则为这一反弹提供了支撑。但大多数原本将货船绕道南非的船运公司已经恢复了在相关水域的航行，市场对红海供应中断的担忧仍未实现，抑制了近期价格上涨。欧佩克产量数据的意外上升也带来了新一轮的抛售压力。此外，美国经济数据再次未能达到预期，12月制造业PMI下滑至四个月低点的47.9，美国经济前景的疲软正在推低风险偏好，使原油进一步下行，投资者在开年之际重新投向避险美元并抛售股票和大宗商品。

WTI原油从73.75美元左右的200小时简单移动均线处大幅回落并准备挑战70.00美元关口。原油价格正稳步走低，向12月的68.00美元底部水平进发，价格走势看来将继续加速向低点靠拢，多头已经从50日和200日均线的看跌死叉中看到价格的技术上限。

技术策略师Michael Boutros

从技术面来看，WTI原油一直处在一个从2022年高点延伸出来的下降交叉的范围内交易。2023年，油价在平行线上轨前方出现拐点，回调沿着中线进行，直至收盘。此处动量指标略显紧张，周线RSI维持在多年低位。进入2024年，我们将继续关注这一情况，以验证今年上半年可能出现的衰竭低点。油价在62.83以上时看跌倾向较为脆弱，因此重点是在年初对这一关键支撑区域做出反应。

初步支撑位在9月份跌势的1.618%延伸位68.78，下方关键支撑位在62.83-64.60，该区域由2019年周线收盘高点、2023年震荡低点、2022年跌势的1.618%延伸位和2020年升势的50%回撤位构成。如果到达该区域，价格将出现更有意义的反应。需要注意的是，跌破这一关键阈值将可能引发更严重的抛售，在这种情况下，初步支撑目标在49.43和43.08。

最近的价格下跌是在一个内嵌的下降通道内进行的，该通道从9月份的高点开始延伸——初步阻力位是上平行线/52周移动均线（目前约为78）。关键阻力位是2021年高点周收盘价83.28。最终，需要突破/收于2023年高位周收盘价90.79，才能表明更大的趋势反转正在发生。

Lipow?Oil?Associates总裁Andrew?Lipow

短期内油价的倾向将是上行。自从巴以冲突以来，我们尚未看到任何石油供应中断的情况。但随着紧张局势加剧，市场出现供应中断的可能性正在增加。美国总统拜登陷入了两难境地，一方面，政府关注汽油价格，另一方面，他希望保持原油供应畅通，以压低原油价格，这意味着从地缘政治角度来看，这实际上是中东、伊朗、委内瑞拉和俄罗斯之间的问题。?他必须同时解决所有这些问题。

我认为从现在起的一年内，我们将看到原油上涨至85-87美元/桶。当然根据亚洲国家的需求扶苏情况，油价也可能跌至67美元/桶以下。另一方面，如果中东供应中断，我们可能会看到价格达到93-95美元/桶。

市场综合评论

BOK Financial高级副总裁Dennis Kissler表示，伊朗将战舰驶入红海的举动是“雷声大雨点小”，实则没有什么可怕的，但这将使原油交易持续紧张。

Gain Capital LLC的合伙人John Kilduff表示，现实情况是，原油供应没有面临任何风险，也没有供应中断。 就绕行好望角的船只而言，这增加了成本，但我们并没有失去供应。

分析师Greg Michalowski表示，从技术面上讲，WTI原油昨日的价格高点在100小时和200小时均线附近受阻。由于无法突破这些关键技术移动平均线，空头得以继续压低价格。随后，价格跌破了从12月低点上行的50%中点水平71.94美元，以及70.95美元的61.8%斐波那契回撤位。对于寻求进一步抛售的空头来说，保持在这些水平下方将使空头在短期内保持活跃和并控制市场。价格如果回到这些水平上方将削弱一些抛售势头。