今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

中国人民银行定息本月中期借贷便利（MLF）保持不变利率为2.5%，尽管市场普遍（但并非一致）预期加息10个基点切。尽管中国持续通货紧缩，但这是反映出来的中国人民银行对人民币疲软促使资本的担忧流出。美元/日元盘中上涨，2年期日本国债下跌收益率回落至零以下令日元承压。美元兑欧元净走弱，英镑和加元，澳元和新西兰元表现不佳。截至目前，美元指数报价。

外汇市场基本面综述

美国12月PPI年率录得1%,为连续三个月不及预期，交易员将美联储2024年降息预期从154个基点上调至160个基点。

美联储博斯蒂克：美国通胀进展可能放缓；认为利率需至少保持不变直至夏季。

欧洲央行首席经济学家：6月会议是欧洲央行决定降息的关键节点。

国家统计局：2023年全国居民消费价格比上年上涨0.2%,2023年全年工业生产者出厂价格比上年下降3.0%。

机构观点汇总

分析师Fawad Razaqzada

在PPI数据公布前，美元指数在前一天小幅上涨了0.1%,反映出外汇市场反应平淡。不过，从10月份开始的看跌趋势正在经受考验，美元卖家若想保持控制权，就必须在这些水平附近介入。日线图显示，美元指数自10月份在107.35左右达到峰值以来，一直处于较低水平。有鉴于此，不应低估102.45至103.00之间关键阻力区的重要性。8月份和11月份，该区域曾多次起到强力支撑作用，后因美联储在12月中旬召开最后一次政策会议而失守。

如果美元多头在接下来的几个交易日重新控制该区域，200日均线可能是下一个上行目标。但只要102.45至103.00这一区域仍是阻力位，美元的看跌倾向就不会改变。因此，请密切关注美元指数的价格水平，以确定美元在未来一周的方向性倾向。

路透市场分析师Christopher Romano

美国12月PPI年率和月率均录得降温，随着美债收益率的再次下行，美元被市场抛售。欧美短线飙升至1.0970,目前依然守住了数据公布后的大部分涨幅。欧美现在已经回到了10日均线上方，但是仍低于21日均线，日线、月线级别的RSI仍在下降，暗示欧美行情的下行势头仍在。欧美需要突破1.1000才能让多头获得行情更多的控制权。

路透市场分析师Randolph Donney

利率市场目前定价了美联储年内降息162个基点的情况，而美日的涨势在146.4的高点附近被50日均线和一目云区阻挡，昨天收线未能收高于146.10关键水平，当前的抛压可能令美日RSI形成看跌背离。今天行权价为145的美日期权到期可能会给跌势带来缓冲，但如果美日日线级别收盘价还是低于145,那后续行情目标可能就是日线级别一目均衡表的基准线，以及12月28日-1月11日上升行情的50%回撤位143.3。从大级别来看，美日2022年在151.94见顶之后，下行趋势就已经确立。

Monex

我们对第一季度的其中一个主要观点是，加元和欧元汇率相较于加拿大和欧洲经济的潜在表现都过于良好，我们预计这最早将在1月份的加拿大和欧元区经济数据中反映，但我们也注意到，这两个国家央行的利率定价与我们的基本预期相当吻合。因此，大部分重新定价将受到美国利率推动。

然而，尽管过去两周美国公布的数据比市场预期的要热，但市场仍然认为美联储很有可能在3月份降息，并且市场定价2024年降息次数比我们预期多一次。因此，自年初以来，对加拿大和欧元区经济增长疲软的担忧只对加元(-0.9%)和欧元(-0.6%)造成了轻微的压力。

在美国事件之外，我们仍然认为加元兑美元和欧元兑美元会因国内因素而温和走软，尤其是考虑到最近这两种货币对的利差一直在收窄。

在我们的基本情况下，加拿大央行的调查将继续反映出增长前景和劳动力市场走软，而尽管旅游复苏和服装价格增长，核心CPI继续回落。如果实现上述目标，市场将有空间押注加拿大央行在下半年进一步放松政策，这将重新打开美国和加拿大的利差，并进一步推动美元兑加元的上行空间。

然而，在欧元区，人们关注的焦点是央行政策制定者，即欧洲央行行长拉加德。有迹象表明，欧洲央行的核心信息正在继续向鸽派方向转变，这应该会在一定程度上给欧元兑美元带来压力，尽管欧元方面的大部分调整可能要到1月24日1月PMI初值发布时才会出现。