今日外汇交易必读

　　周五亚盘，美元指数走低，跌破103关口，非美货币小幅走高。美联储表示，该央行将推迟降息，直到看到更多证据显示通胀得到持续控制。 美联储主席杰伊-鲍威尔（Jay Powell）周三表示，3月份会议上的降息并非央行的“基本情况”。此外，英国央行周四维持利率在5.25%不变，但通胀下降可能意味着借贷成本将在2024年三季度左右下调。 英国央行行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）表示，过去几个月英国央行看到了通胀方面的好消息，他们需要看到更多证据表明通胀率将降至2%的目标，然后才能降息。投资者的焦点现在转向周五的美国非农就业数据，以获取有关利率走势的进一步澄清。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报102.99，跌幅0.06%。美元呈下跌趋势，主要是由于周四公布的疲软劳动力市场数据盖过了强劲的ISM采购经理人指数。市场仍在消化美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周三的言论，这帮助该指数跃升至103.80。投资者正热切等待将于周五公布的1月非农就业报告，以继续押注美联储的下一步决定。日线图上的指标反映了短期内抛售势头的暂时主导地位。相对强弱指数（RSI）虽然处于负斜率，但仍处于正值区域，反映出购买势头减弱。移动平均收敛散度 （MACD） 指标进一步支持了这一点，该指标显示绿柱线减少，这表明抛售压力正在缓慢增加。
欧元：截止发稿，欧元/美元走高，现报1.0878，涨幅0.06%。欧元/美元在周四的艰难交易中下跌并回升，在鞭打行动中走低，因为该货币对在短期内测试新低并从关键技术水平进一步回落。欧洲通胀下降幅度低于市场预期，但随着投资者从周三美联储（Fed）的鹰派表现中恢复过来，货币市场已转向全面做空美元（USD）。投资者将关注周五公布的美国非农就业数据，寻找美国经济将开始衰退到足以迫使美联储加快降息步伐的迹象。技术上，欧元/美元周四回升至200小时简单移动平均线（SMA）1.0850上方，但未能收复1.0880附近的近期高点，因为技术性波动仍被困在较低的高点模式中。周四的上涨使欧元/美元回到略低于 1.0850 水平的 200 日均线上方，该货币对仍被困在粗略看跌的横盘整理中，使欧元/美元被困在 50 天和 200 天 SMA 之间的技术盘整区间的低端，上限价格略高于 1.0900 手柄。
英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2753，截止发稿，英镑兑美元在周五亚洲时段早盘时段重回1.2700大关上方。 英国央行（BOE）在周四举行的1月会议上决定将利率稳定在5.25%，理由是需要看到更多证据显示通胀将持续下降。投资者等待周五的美国非农就业数据（NFP）为市场注入新的动力。技术上，在日线时间框架上，正在形成一个下降的三角形图表模式，这表明优柔寡断，带有轻微的负面偏见。上述图表形态的向下倾斜趋势线位于 2023 年 12 月 28 日的高点 1.2827，而水平支撑位位于 2023 年 12 月 21 日的低点 1.2612。决定性地突破这些界限将确认更强劲的方向性走势——英国央行会议可能会提供催化剂。14周期相对强弱指数（RSI）在40.00-60.00区间震荡，表明投资者正在等待进一步行动的潜在触发因素。
外汇市场消息汇总

1、美国货币市场基金资产规模首次站上6万亿美元大关

美国投资公司协会（ICI）数据显示，美国货币市场基金持有的资产首次触及6万亿美元，因短期利率上升且市场动荡促使投资者在美联储最近议息会议前重新拥抱现金。数据显示，至1月31日当周，约有417亿美元资金流入美国货币市场基金，总资产规模从前周的5.96万亿美元升至6万亿。虽然投资者在前两周从货币基金中撤离，但自美联储从2022年启动数十年来最激进的一次紧缩周期以来，他们一直在稳步投入资金。

2、华尔街最后一批大行放弃美联储3月降息预期

美联储主席鲍威尔2月1新闻发布会讲话之后，经济学家们从善如流，最后一批人也放弃了3月份降息的预测，并将目光投向了5月。高盛、美国银行和巴克莱等是华尔街最后一批坚持美联储最早3月份下调利率的机构，但是在周当天美联储政策会议后，他们推迟了对降息时间的预测。鲍威尔出人意料地表示美联储不太可能在3月19-20日的会议上降息。受此影响，预测人士正在将关注焦点转向第二季度。在美联储5月会议之前，将有一些关于劳动力市场和通胀的关键经济数据发布，因此即使是相信6月才降息的经济学家也变得更加谨慎。

3、英国央行委员分歧为十六年以来最大

周四(2月1日)，英国央行维持基准利率在5.25%不变，但投票比例表明，英国央行委员意见分化，丁格拉投票支持降息25个基点，而在12月会议上，没有委员支持降息。另外，货币政策委员哈斯克尔和曼恩投票支持将利率上调25个基点。其他6名委员仍旧投票支持维持利率不变。

不仅如此，英国央行还在指引中删除了关于进一步紧缩风险的措辞。不再表示“如果存在更持久的通胀压力证据，进一步收紧货币政策将是必要的”。但英国央行行长贝利表示，在降息前需要更多证据。

机构观点

1、中信证券：美债利率短期或在4%附近宽幅震荡运行

中信证券指出，1月议息会议上，美联储符合预期地维持利率不变。议息会议以及鲍威尔讲话均具有明显的鹰派色彩，此轮美联储加息已结束，但尚未积极考虑降息。预计今年美国通胀较难回落到2%，但回顾历史预计当前的通胀水平并不会成为降息阻碍（美联储通胀目标实际高于2%），我们继续维持此前关于美联储此轮或于今年年中前后进行预防式降息的判断，美债利率短期或在4%附近宽幅震荡运行。

2、机构：对英国央行在通胀降到2%时不降息表示怀疑

Ballinger & Co外汇市场分析师Kyle Chapman表示，最有趣的一点是，英国央行认为，通胀预期将很快暂时达到2%的目标，然后再加速，这表明，短期内通胀大幅下降对政策的影响可能比我们之前想象的要小。英国央行这一预测的实现，将需要英国央行在通胀达到2%时维持利率不变，然后在今年晚些时候通胀上升时再降息。在这种情况下，我们怀疑英国央行是否能够可靠地控制住自己不开始降息。

3、摩根士丹利：欧元可能在欧元区CPI公布后进一步下跌

欧元兑美元跌至七周低点，欧元区1月CPI初值稍后将公布，可能进一步打压欧元。总体通胀率和核心通胀率预计将从去年12月开始进一步放缓，摩根士丹利研究中心分析师表示，1月份的数据伴随着很大的不确定性，包括政策措施的终止（主要是能源方面）、季节性的潜在变化（商品方面），以及今年第一个月的价格水平（主要是服务方面）。在美联储暗示即将降息，但最早不会在3月份降息后，欧元兑美元大幅走强。