今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 新西兰联储将现金利率维持在5.5%不变,纽元/美元下跌。澳元/美元CPI数据略有波动，截至目前，美元报价103.94。

　　
外汇市场基本面综述

美联储理事鲍曼：太早降息以后可能就得加息；利率互换市场向12月美联储点阵图妥协，定价今年降息3次。

美国1月耐用品订单月率录得-6.1%,为2020年4月以来最大降幅。

美国参议院两党领袖均表示，避免政府停摆的法乘正接近达成一致，但各方在援乌和边境问题上分歧严重。

2023年日本出生人数不到76万人，创下历史新低，婚姻登记数量90年来首次降至50万以下。

机构观点汇总

高盛

本周一系列重要的欧洲通胀数据将公布，其中欧元区CPI将于周五公布。欧元区核心通胀率预计将同比下降2.9—3.0%,而下一季度将稳步下降至2.5%。多看几个数据特别重要，1月份的数据是有噪音的，多看几次数据应该能更清楚地表明潜在的趋势，特别是1月份是否是异常值，以及我们是否正在回到2023年第四季度的趋势，从而导致降息预期的增加。同样值得注意的是，欧洲央行在下次会议上公布新的预测，通胀预测将大幅下调，本周2.5%的总体数据和2.9%的核心数据将为明显下调奠定基础。

如果数据表现疲弱(比如月率低于0.15%),欧洲央行改变其对当前立场(即实际利率水平是限制性的)的门槛较高，押注4月降息的幅度仅为6.5个基点，年内总降息幅度也小于100个基点，而年初时为175个基点。另一方面，我们认为市场要开始挑战欧洲央行6月份的定价(目前的定价为降息25个基点),需要不止一次的强劲数据。

外汇方面，本周的数据对近期欧美政策分歧前景具有重要影响。我们预计欧洲利率将与较弱的基本面重新联系起来，而美国与欧盟的短期利率息差将扩大。

由于欧洲央行6月份只会降息一次，以及尽管美国数据强劲，但欧盟和美国的利率差异几乎没有变化，不排除较低的数据可能会成为利率分歧的催化剂，并重新点燃外汇市场的活力。

法农信贷银行

由于投资者正在努力应对几个美元驱动因素相互冲突的影响，外汇市场价格走势在新一周开始时受到抑制。对美元有利的一面是，市场预期1月核心个人消费支出和2月ISM制造业指数有望复苏。事实上，周四和周五的潜在利好数据可能会进一步降低美联储降息预期，从而提振美元。相比之下，目前依然强劲的市场风险偏好可能会鼓励投资者撤出美元，买入英镑和纽元等其他收益较高的十国集团货币。此外，昨天我们的月末再平衡模型预测，2月底将出现全面的美元抛售。

今日的焦点将是美国1月耐用品订单、谘商会消费者信心指数和里奇蒙德联储制造业指数，以及美联储官员施密特(已发言)和巴尔的讲话。不过今天的数据和讲话的影响可能会被本周晚些时候最重要的核心个PGE所压制，因此可能不会对外汇市场产生重大影响。因此，我们认为，在没有来自数据和/或美联储讲话的意外支撑下，美元的前景可能仍然受到市场风险情绪和月末外汇流动的威胁。这些外汇市场的驱动因素可能会使美元在短期内处于守势。

Action Forex

受日本强于预期的CPI数据提振，日元在昨日亚盘时段小幅走强，因为该数据加剧了人们对日本央行放弃负利率政策的猜测。大部分经济学家都预计今年上半年日本央行将加息，其中4月是最有可能加息的时机。而今早的日本CPI数据也增加了3月加息的可能。不过我们认为现在宣布日元逆转近期走势而大幅走强还为时尚早。无论是3月抑或4月预期，具体加息时间的决定性因素应是3月13日举行的大企业与公会之间的工资谈判。

4小时级别上，美日继续盘整，盘中偏向保持中性。若进一步回调，美日下行应受制于148.79支撑。上行方面，突破150.87将恢复看向151.89-151.93关键阻力区的动能。果断突破前高的话，将确认美日更大级别的上行趋势目标155.5。

分析师Fiona Cincotta

英镑兑美元连续第六天上涨，在美元走弱的背景下朝着1.27迈进。尽管缺乏具有重大影响的英国经济数据，英镑还是上涨了。今日市场的焦点直接放在了美国的数据上，包括耐用品订单(预计环比下降4.5%)以及消费者信心(1月份升至114.8,为2021年底以来的最高水平，此次预计将升至115)。今天的数据将揭开美国宏观经济报告的序幕，明天将公布GDP数据，周四将公布美联储首选的通胀指标——核心PCE。如果数据显示美国经济仍有弹性，且通胀不稳定，美元可能会上涨。市场预期英国央行将在今年晚些时候降息，降息约60个基点，约为2月初预期的一半。与此同时，市场预计美联储将降息约82个基点。英国央行降息幅度料小于美联储，降息行动也将晚于美联储，这支撑了英镑，将使英镑在2024年初获得优势。

技术面来看，日线图上，从200日均线恢复后，英镑兑美元在其对称三角形内继续走高。在RSI高于50的支撑下，买家将寻求突破下跌趋势线1.2710(也是上周的高点),向2月份的高点1.2770和2023年12月的高点1.2830挺进。若下跌，支撑位在1.26,这是上升趋势线的支撑位，然后是200日均线1.2565,跌破这一水平可能会让加速下跌。