于证券、期货、外汇市场投机（投资）而言，如

　　把一个考察期内所有的交易，包括盈利和亏损的交易的结果，进行一个绩效的综合，其结果发生了盈利，也只能证明你在这个单元考察期里，实现了盈利，而并非真正意义上的稳定盈利。只有把数个单元的考察期的绩效绩效作一个综合后，交易的绩效随着一定增长率，形成一个完美上涨的盈利线后，才算是真正的稳定盈利。

　　这是一个准确的稳定盈利曲线次交易，其中盈利的次数为1644次，亏损的次数为771次，胜率为68.07%。当然里面还有一个重要的点，就是最大盈利为1400.48美元，最大亏损为361.72美元，最小的盈利为14.45美元，最小的亏损为14.03美元。适度的胜率和合理的盈亏比，使这个资金账户已经步入稳定盈利的阶段了。

　　这才是稳定盈利，涵盖了足以验证胜率和盈亏比的充足的交易次数，没有出现较大幅度的盈利的回撤，有效地控制了亏损的风险，按照这样的资金增长率，完全可以达到长期稳定盈利。

　　过高的胜率，甚至100%的胜率是难以企及的。在交易中一个非常高的胜率，并非是一件有利于交易的事情。当你追求高胜率时，就会丧失掉很多试错式交易的机会，错失了交易的最佳位置，对于盈利是没有好处的。

　　而趋势起始点，不是猜出来的，要靠试错交易去找到。当然这种试错并不是没有保障的，而是要通过纠错和止损来保证交易的结果。而试错就会导致胜率的下降，就无法得到一个高的胜率。但是，如果一味追求高胜率，就很难看趋势起始点，也难得到最大的盈利。

　　在上图中，原始资金量为35000.00美元，按照合理的资金管理，交易的最大头寸应该为3.5手，而每一次交易允许的最大亏损为1100美元。可以看出这个交易者，完全按照资金管理的方式，控制了交易的亏损。

　　当一次交易出现了错误，他们不是依靠止损和纠错的方式去纠正交易，使交易回到了正确的方向上。他们一般都是不断地移动止损，结果越亏越多，到了最后，一次大的亏损，导致了盈利曲线陡坡一样的下滑。而有的人，也会在不断移动止损中，无法按时缴纳头寸的保证金，遭到了平台的强平，发生一个严重的后果——爆仓。

　　控制最大亏损的好处不仅仅在于保命，还在于一个数量相对有限的亏损，可以在很少的交易次数中，靠盈利快速的打回。

　　把资金简单地理解为一个蓄水池，在这个资金池子里，接了两个水管子，一个是盈利的，一个亏损的。盈利的水管子不断地流入池子中，而亏损的水管子不断地流出去。

　　两次交易，做一个简单的对比后，盈利和亏损形成了盈亏比，这个数值一定要处于一个合理的范围之上，就是2：1，或者3：1，即使最差的结果也必须为1：1。

　　要知道稳定，即长时间，而不是一时半会的交易，所以交易者头寸往往固定在一定的数量上，只有在资金增加至要求许可的位置，才能增加头寸。

　　所以交易中，如果一个交易者存在重仓的毛病，即使在以前他已经完成了一个漂亮的盈利曲线，都不能认为它是一个稳定盈利者。

　　我们在观察了一些交易者的账户后发现，当盈利曲线出现了陡坎式的下降或者上涨，这个交易者一定是没有按照资金管理开仓，而是采取重仓交易，没有发生想要的资金大幅增长，却朝着不及预期的方向减少了。

　　在交易中，不能有一丝一毫的侥幸，任何一次交易都是按照自己的交易系统进行的，这样的交易最后肯定是稳定盈利的。

　　所以，发现一次重仓交易者，后续又发现屡教不改，这样的账户即使短期之内出现了盈利，也不能定义为一个准确的稳定盈利者。

　　按照资金管理，应该开多大的仓位，就应该去执行多大的仓位。那些因为害怕亏损，而不敢布局合理的头寸，纯粹是亏不起，也是盈不起的交易者。这样的交易者，即使在一定时期，达到了稳定盈利的假象，但是，在进入到了真正的盈利阶段时，却会发生连续的亏损，导致账户资金的大幅度回撤。

　　但是，在连续的亏损的亏损中，亏损的数量仍然按部就班，没有一次超过了允许的最大的亏损，然后转向了盈利，那么，这个账户的交易就是正常的。

　　如果在连续的亏损中，有一次的亏损额度超过了允许的最大亏损的幅度，证明交易者在一次交易中玩忽职守，对交易出现了不管不顾的状况，任由交易的恶果扩大，伤及资金。

　　同样，在连续的盈利后，出现了亏损，在正常的范围内，交易的心态也是正常的。如果出现超出允许的最大亏损的交易，交易者已经走到了志得意满的时候，无敌于天下了。

　　一些不正常的交易的结果，所表现出的交易者的心态，往往更能体现一个交易者是不是已经成熟，或者已经达到了稳定盈利。

　　综上所述，从适度的胜率，有效控制交易风险，合理的盈亏比，资金管理下头寸分布，和一个健康的交易心态这些角度去观察，完全满足了这些条件后，又有一根按照一定斜率上升的资金的曲线，这个交易者就一定是稳定盈利的。