存储芯片迎“超级周期”！280亿美元SK海力士冲刺全球规模前三IPO丨大咖星选

　　开源混元 Hy3 模型，美团、摩尔线程等生态联动；深圳华强明确为华为昇腾/鲲鹏总经销商，设立智算公司；沪电股份 43 亿扩产 AI 芯片配套 PCB；德福科技拟募资 28 亿投建 AI 铜箔项目。

　　 Hy3、美团模型）降低了应用门槛，扩大了生态边界。产业链层面显示硬件需求已转化为实质性订单和资本开支。-板块影响：利好国产算力产业链、AI 服务器零部件及大模型应用端。特别是拥有华为算力核心代理权及高端 PCB 产能的企业，将直接受益于国产算力生态的爆发式增长。

　　-事件：雅化集团上半年净利预增 710%-857%；藏格矿业上半年净利预增 97%-108%；容百科技扭亏为盈；雅化集团推进津巴布韦锂矿深加工项目。

　　。尽管此前锂价经历调整，但头部企业通过成本控制、产业链垂直整合及副产品投资收益，实现了业绩的超预期爆发。雅化、藏格等巨头的业绩指引表明行业最艰难时刻已过，盈利中枢上移。-板块影响：直接利好锂矿开采及正极材料龙头。业绩的集中爆发将修复板块估值，市场逻辑从“去库存”转向“盈利兑现”。同时，固态电池的进展也为板块提供了新的技术溢价预期。

　　今日参与嘉宾共9人，发表观点 29 条，命中股票板块23个。

　　科技成长主线普遍被看好，多位嘉宾提及存储业绩高增、AI 驱动设备需求及先进封装回调后的机会，但部分嘉宾对科技股中报风险及短期波动保持谨慎。

　　医药与机器人被认为是中线看好方向，部分嘉宾建议利用半导体与医药的高低搭配进行风险对冲，或关注特斯拉量产带来的传感器机会。

　　券商与微盘股出现分歧，部分嘉宾认为证券板块或迎主升浪、微盘股修复未止，但也有观点提示切忌追高及关注微盘股历史极限回撤后的性价比。

　　红利股被视为跌近 20% 后的框底良机，部分嘉宾建议动态优化红利与科技配置，以应对科技股重新定价带来的波动。

　　特定细分行业出现分化或观望情绪，如锂电板块终将分化、PCB 短期回调建议观望、存储涨价致手机出货新低等。

　　存储芯片，共 5 人看好，主要逻辑为业绩炸裂、涨价致需求回升、产业链双重共振及长鑫科技上市推动半导体概念/先进封装，共 4 人看好，主要逻辑为 AI 驱动设备与交换机需求激增、调整后是机会、消化获利盘后回报可期

　　科技风格，共 2 人看空/谨慎，主要逻辑为中报风险大、面临重新定价需警惕波动锂电池概念，共 1 人看空/谨慎，主要逻辑为终将分化，仅龙头具备优势PCB，共 1 人看空/谨慎，主要逻辑为短期回调建议观望

　　科技风格锂电池概念PCB

　　特别

　　韩国央行警告！三星、海力士杠杆ETF风险，监管层：后悔没阻止个股杠杆ETF的上市，负面效应已显著扩大