大曝光！神秘华尔街对冲基金增持小鹏汽车12.7倍，老虎环球管理增

　　 随着美国机构投资者4季度持仓披露进入尾声，海外巨头持仓动向浮出水面。基金君梳理了几家机构的持仓变化。这几家机构要么对中国公司研究深入，布局较多，要么投资风格鲜明，持仓变化能反映其对市场判断。数据显示，抛售美股科技股逐渐成为美国机构投资者的共识。而部分机构开始增持中国的互联网公司了。出于对美国通胀的担心，部分机构选择增持能源类公司，或者必需消费类公司。

　　 下面一起来看看。

　　 华尔街神秘对冲基金、中国“劳模”加仓小鹏汽车12.7倍

　　 美剧“Billions”原型斯蒂芬.科恩领导point72是最近几年全球对冲基金市场最受关注的投资机构。Point72也是A股市场最“勤奋”的外资机构之一。单就公开披露的上市公司调研次数而言，这家公司在外资机构中名列前茅。截至目前，Point72并未在中国内地设立实体，它在中国市场的动作就格外引人关注了。日前，point72注册于中国香港的实体Point72 香港向美国证监会提交了2021年4季度末的持仓报告。截至4季度末，point72 香港美股组合市值约28.85亿美元。

　　 4季度，point72 香港同时增持了标普500的看涨和看跌期权，其中对看跌期权增持的幅度更大。同期，它大手笔增持小鹏汽车，增持幅度高达12.7倍，增持了网易155%，增持新东方35.55倍，此外也对贝壳进行了增持。Point72香港对宝洁公司也采取了同时增持看涨和看跌期权的做法，不过看涨期权增持的幅度更大。前十大重仓股中，它对跟随罗素2000的ETF挂钩的看跌期权进行了增持，增持幅度6.9倍。

　　 去年11月以来，美股的小盘股指数罗素2000开始跑赢标普500，一般认为在经济复苏初期，小盘股反弹更强劲。因为其在经济衰退中遭受的创伤更严重。通胀高企，经济复苏持续推进的当前，不少机构选择撤出小盘股指数。过去一周，美国2000多只ETF中，遭遇资金流出最多的包括IWM-贝莱德安硕旗下跟踪罗素2000指数的ETF，此外，跟踪美股科技股指数的QQQ也遭遇了大幅的资金净流出。

　　 小鹏汽车四季度迎来了一波反弹行情，但2022年开年极速下跌，目前刚有企稳反弹的态势。Point72香港4季度对小鹏汽车进行了显著增持。

　　 老虎环球管理：增持京东、拼多多、ZOOM

　　 老虎环球管理是虎系对冲基金中最受关注的之一，它由Chase Coleman 创立。截至2021年年底，它的美股组合市值约459亿美元。它持股非常集中，前十大重仓股占比约47%。老虎环球管理不仅有对冲基金，也有VC投资。

　　 截至2021年4季度末，老虎环球管理前五大重仓股为京东、微软、东海集团、拉美金融科技公司NU，金融科技公司雪花。老虎系今年在互联网、科技股上布局很多，不同基金之前的持股也有重叠，成为全球资本市场互联网、科技股投资一支重要力量。4季度，老虎环球新进了NU。值得注意的是，它对微软和亚马逊都进行了显著的减持，减持微软35%，减持亚马逊37%。同期，作为中概股爱好者，老虎环球对持仓中的多只中概股进行了增持。例如，对第一大重仓股京东增持5%，对视讯软件ZOOM增持28%，对拼多多增持12%。

　　 中东主权基金4季度大手笔增持时装零售平台

　　 中东主权基金public investment fund 公共投资基金可能是全球最另类的主权基金它的操作灵活性，持股的风格更接近华尔街对冲基金，而非主权基金（一般说来，主权基金一般有国有性质，风控严格，行动敏捷性不及对冲基金）。2020年疫情发生之后，公共投资基金迅速抄底，大赚了一笔。截至，2021年4季度末，其美股组合市值为559亿美元。相较于之前，4季度公共投资基金的组合变化不算太大。增持幅度最大的公司为在线奢侈时装零售平台Farfetch，加仓了994%，加仓后Farfetch 变为第23大重仓股，持仓市值超过1亿美元。

　　 但加仓之后，Farfetch股价整体还是下滑的。目前股价更是触及阶段性低位。

　　 前索罗斯操盘手：砍仓美股科技龙头新进能源巨头

　　 曾经的索罗斯操盘手Stanley Drunkenmiller 目前管理自己的家族办公室资金。截至4季度末，其美股组合市值约27.58亿美元。Drunken-miller很受投资界尊重。他于2010年关闭了自己的对冲基金杜肯资本，转而管理自己的钱。Drunkenmiller在接受采访时曾表示，管理自己的钱他的操作比以前更灵活，有时可以比管客户的钱时多承受一些风险。

　　 截至4季度末，Drunkenmiller前五大持仓为电子商务公司Coupang， Alphabet A类股，微软，材料公司FCX， 亚马逊。

　　 Drunkenmiller在四季度对谷歌母公司Alphabet A类股进行了显著减持，对亚马逊也进行了大幅减持。前十大重仓股中含本季新进的能源公司雪佛龙。与此同时，他还大手笔增持了二手车交易公司Carvana，增持幅度高达280%。新进买入的雪佛龙已经录得了显著涨幅。不过，二手车交易公司Carvana 2021年4季度以来股价并未呈现明显的上涨趋势。

　　 桥水的4季度美股操作“写满了”“通胀”二字。

　　 截至4季度末，全球头号对冲基金桥水的美股组合市值172亿美元。

　　 第一大持仓仍为跟踪标普500的ETF SPY。不过，第二大重仓变成了快消龙头宝洁公司，第三大重仓股为先锋领航跟踪新兴市场指数的ETF VWO，第四大重仓股为百事，第五大重仓股强生，第六大重仓股为好市多，第七大重仓股可口可乐，第八大重仓股阿里巴巴，第九大重仓股为贝莱德旗下跟踪新兴市场指数的ETF，第十大重仓股麦当劳。