最新私募基金消息

　　 随着上市公司一季报的披露落下帷幕，百亿级私募调仓路径也露出全貌。

　　 具体来看，多家百亿级私募一季度青睐医药股。比如，高毅资产一季度新进华东医药（000963）、爱博医疗、惠泰医疗等医药股，盘京投资新进拱东医疗（605369），高瓴旗下瓴仁私募新进兴齐眼药（300573）。

　　 与此同时，还有多家百亿级私募加仓了困境反转相关机会，一季度淡水泉加码顺丰控股（002352），冯柳管理基金新进恒顺醋业（600305）、恒立液压（601100），杨东执掌的宁泉资产则新进洲明科技（300232）。另外，仁桥资产一季度新进多只采矿业标的，高毅资产邓晓峰依旧偏爱军工板块。

　　 业内人士表示，今年市场扰动因素较为复杂，短期不确定性仍存，不过经过调整后，当下无需过度悲观，A股出现较多中长期布局的机会，比如稳增长相关板块、跌幅明显但仍维持高成长的景气赛道，以及部分龙头企业的困境反转机会。

　　 百亿级私募青睐医药股

　　 经历深度调整的医药股，一季度获得了众多百亿级私募的青睐。

　　 上市公司一季报数据显示，高毅资产一季度新进入了多只医药股的前十大流通股东名单，比如爱博医疗、华东医药、惠泰医疗等，还小幅加仓了通策医疗（600763）、羚锐制药（600285）和南微医学；盘京投资旗下产品新进拱东医疗前十大流通股东名单；高瓴资本旗下的二级私募机构瓴仁私募一季度则新进兴齐眼药，期末持股数量为65.5万股。

　　 从医药指数的走势来看，去年二季度以来，医药板块震荡下跌，今年前4个月更是下跌超20%。

　　 从容投资基金经理罗凌表示， “近期大部分医药公司披露了年报和一季报，总体来说板块业绩增长较为稳健，二季度疫情影响对部分公司的负面冲击是短期的。随着板块的持续调整，医药股整体越来越具有性价比了，可供我们挑选的标的也越来越多了。”

　　 困境反转机会备受关注

　　 除了在对医药领域颇为关注外，百亿级私募一季度还布局了困境反转机会。

　　 具体来看，杨东执掌的宁泉资产一季度新进了洲明科技，期末持股数量845.8万股。公开资料显示，洲明科技主要从事LED全彩高清显示屏、LED专业照明和城市景观照明三大板块业务。公司2022年一季度实现营业总收入15.5亿元，同比增长20.3%；实现归母净利润0.78亿元，同比增长1.4%。

　　 今年一月，洲明科技接受机构调研时曾表示，去年四季度公司在海外租赁业务板块做了充足的签单及备货准备，虽然出现的南非新毒株疫情，延缓了相应的需求和交付，但是目前来看海外疫情管控没有那么严格，相应的订单将陆陆续续的恢复。此外公司对于接下来海外订单的预期比较乐观一方面需求压抑太久另一方面公司商业显示、XR虚拟拍摄应用这两块业务订单恢复情况较好将会带动公司整体毛利提升。

　　 冯柳管理的高毅邻山1号远望基金一季度新进恒顺醋业，持有公司1300万股，期末持股市值接近1.4亿元。受重要区域疫情下销售下滑明显、原辅材料价格上涨等因素影响，恒顺醋业一季度业绩略有承压，股价也处于震荡调整态势；同期，冯柳还加仓了今年以来股价大幅调整的恒立液压，加仓数量为180万股。公开资料显示，由于去年同期基数较高、疫情影响等因素，恒立液压今年一季度业绩承压，不过平安证券表示，公司2022年业绩有望前低后高，今年高空作业平台、盾构机、新能源设备等市场景气度较高，非标油缸等业务有望支撑公司业绩增长。

　　 另外，私募大咖赵军旗下的淡水泉一季度加仓了顺丰控股，加仓数量156.22万股，期末持股市值超过10亿元。国海证券研报数据显示，2022年3月，顺丰业务量同比下降7.91%，疫情的多点频发导致快递企业业务量增长承压。不过随着疫情管控的放开、物流链条恢复畅通，网购需求将会释放，报复性消费可能出现，积压的快递需求有望快速反弹。3月底淡水泉就曾透露，当前组合主要布局在优秀行业龙头的困境反转机会。

　　 私募布局机会较为分散

　　 除了医药板块和困境反转机会，百亿级私募对于光伏新能源、周期股以及稳增长相关板块都有所布局。

　　 比如仁桥资产一季度新进湖南黄金（002155）、西部黄金（601069）和盛达资源（000603）等采矿业标的，睿扬投资旗下产品同期则新进光伏和锂电行业的自动化装备制造企业――奥特维，高毅资产首席投资官邓晓峰依旧重仓青睐军工板块。

　　 私募排排网最新调查数据显示，对于接下来看好的投资机会，38%的私募看好低估值、中大市值的稳增长主线，33%的私募看好近期跌势更重的中小市值个股及成长风格，另有29%的私募看好以大消费龙头为代表的白马股。

　　 世诚投资创始人陈家琳表示，后续看好三个方向的投资机会。一是以能源革命、能源体系变革为代表的高端制造业，包括电力设备、汽车、电子、机械设备等行业，这些行业虽然受短期疫情和供应链影响，但多个标的股价已经过度反应，性价比显著提升；二是部分核心资产，比如品牌消费品和创新型医药健康企业，疫情得到控制后有望体现出明显的弹性；三是受益于通胀预期的上游资源品，大概率会在未来6个至12个月获得不错的收益。