A股光刻胶、芯片逆市爆发 消息面多重影响施加

　　 3日，A股反弹未果，午后再度跳水，沪指未能收复3200点，创业板指一度跌超2%；港股表现相对较强，恒生科技科技涨超1%。

　　 A股方面，两市股指高开低开，午后全线跳水，沪指未能收复3200点，深成指午后跌超1%失守12000点，创业板指跌超2%；科创50指数逆势上扬。截至收盘，沪指跌0.71%报3163.67点，深成指跌1.14%报11982.26点，创业板指跌1.86%报2628.82点，科创50指数涨0.5%报1100.35点；两市成交超1.1万亿，仍保持在高位。行业方面，军工、半导体等板块大幅走高，光刻胶、芯片概念表现活跃，汽车、地产、金融等板块走弱，储能、光伏、锂电等新能源板块均下挫。

　　 港股方面，两大股指开盘后亦强势拉升，恒指涨超1%，恒生科技指数一度涨近3%，随后涨幅收窄；截至收盘，恒生指数涨0.4%报19767.09点，恒生科技指数涨1.24%报4246.13点。个股方面，中芯国际(41.600 2.62 6.72%)涨4%，阿里巴巴、快手涨超3.5%。

　　 光刻胶、芯片概念爆发

　　 新莱应材(72.100 7.29 11.25%)（维权）盘中创新高

　　 光刻胶、芯片概念午后大幅拉升，截至收盘，光刻胶概念方面，新莱应材涨逾11%，盘中一度大涨近19%，创上市以来新高；彤程新材(37.260 3.39 10.01%)涨停，容大感光(29.730 1.96 7.06%)涨逾7%，南大光电(35.250 2.15 6.50%)涨6.5%；芯片概念方面，华大九天(92.020 12.32 15.46%)涨15.46%，盘中一度大涨26%突破100元大关；光力科技(17.450 2.14 13.98%)、光库科技(45.370 5.46 13.68%)、景嘉微(67.200 8.10 13.71%)等涨超13%，大港股份(11.400 1.04 10.04%)、亚翔集成(12.510 1.14 10.03%)等涨停。 南大光电近日在投资者互动表示，公司光刻胶项目所需的光刻车间已建成，项目所需的主要先进光刻设备，如ASML浸没式光刻机、CD-SEM（特征尺寸测量用扫描电子显微镜）、涂胶显影一体机等已经完成安装并投入使用。已经生产出多款样品发往下游客户验证，已具备了ArF光刻胶及配套材料产业化的基本条件。

　　 新莱应材称，公司一直专注于超高洁净应用材料的研究、制造与销售，是国内唯一覆盖泛半导体、生物医药、食品安全三大领域的高洁净应用材料制造商。公司的半导体真空系统和气体系统可以服务于相关的泛半导体设备供应商和终端制造商，设备端客户以直供的方式与客户合作，在厂务端一般通过工程公司间接供给（最终用户指定）。泛半导体真空产品的AdvanTorr品牌以及气体产品的NanoPure品牌均可以应用到泛半导体产业链上下游中。

　　 容大感光表示，自设立以来，一直致力于PCB光刻胶、显示用光刻胶、半导体用光刻胶、特种油墨等电子化学品的研发、生产和销售。公司产品主要应用在PCB、平板显示（液晶显示、触摸屏等）、集成电路、发光二极管、精密金属加工等领域。

　　 华大九天自7月29日登陆创业板，首日上涨约130%。公司主要从事EDA工具软件的开发、销售及相关服务。EDA工具是集成电路领域的上游基础工具，应用于集成电路设计、制造、封装、测试等产业链各个环节，是集成电路产业的战略基础支柱之一。公司主要产品包括模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等EDA工具软件，并围绕相关领域提供技术开发服务。公司相关产品和服务主要应用于集成电路设计及制造领域。

　　 中泰证券(7.040 0.00 0.00%)指出，全球光刻胶市场主要由美日企业主导，CR4约70%。近年来，随着光刻胶的需求攀升，叠加日本龙头减产，光刻胶出现供不应求的局面，部分中小晶圆厂甚至出现了“断供”现象。目前大陆企业在g/i线光刻胶已形成一定规模的销售，中高端光刻胶方面，彤程新材的KrF光刻胶产品已批量供应国内主要12英寸、8英寸晶圆厂，晶瑞电材(20.250 0.70 3.58%)KrF光刻胶加紧建设中，另有多家企业ArF光刻胶研发顺利进行，其中南大光电ArF产品已通过下游客户验证，有望在未来形成销售，光刻胶国产替代趋势显著。

　　 汽车产业链股大幅下挫

　　 德联集团(7.280 -0.81 -10.01%)盘中上演“天地板”

　　 一体压铸、热管理等汽车产业链股大幅回调，截至收盘，一体压铸概念方面，日上集团(4.660 -0.52 -10.04%)、铭科精技(33.370 -3.71 -10.01%)、瑞鹄模具(29.430 -3.27 -10.00%)、合力科技(43.660 -4.85 -10.00%)、春兴精工(6.600 -0.73 -9.96%)等跌停，文灿股份(87.400 -9.64 -9.93%)逼近跌停，该股昨日刚创出历史新高；热管理概念方面，汉宇集团(10.780 -1.91 -15.05%)跌约5%，江苏雷利(37.550 -5.61 -13.00%)跌13%，德联集团跌停，三花智控(29.400 -2.51 -7.87%)、银邦股份(14.860 -1.23 -7.64%)、标榜股份(46.900 -3.88 -7.64%)、克来机电(24.140 -1.96 -7.51%)等跌超7%。值得注意的是，德联集团盘中上演“天地板”走势。多只热门股高位回调，或是获利资金出逃引发，但机构对此类高景气赛道仍表示看好。

　　 对于热管理行业，有机构表示，未来随新能源车销量增长，下游需求提升+热管理技术升级提升产品单价，行业迎来戴维斯双击。热管理属于高景气赛道，未来市场空间广阔。

　　 中信证券(18.750 -0.05 -0.27%)指出，随着新能源汽车快充加速落地、电池能量密度持续提升，对热管理提出了更高的要求，1）主动管理方面，热泵系统的冷却回路集成度提升，重要零部件如液冷板、管路、水泵等的性能和价值量有所增长；2）被动管理方面，防火隔热材料的应用价值量有望提升。

　　 对于一体压铸，天风证券(2.860 -0.02 -0.69%)表示，一体化压铸技术是对传统汽车制造工艺的革新，相比较现有生产技术能够提高效率、降低成本以及减轻重量。目前特斯拉已将一体化压铸技术作为标准工艺进行布局，其他各主机厂也纷纷跟进布局一体化压铸技术。预计从2023年开始一体化压铸的市场空间将迎来快速提升，国内一体化压铸的市场空间到2025年预计将达300亿以上规模。

　　 军工板块强势拉升

　　 长城军工(14.710 1.34 10.02%)等逾10股涨停

　　 军工板块盘中强势拉升，截至收盘，宝色股份(25.180 4.20 20.02%)、天微电子(42.040 7.01 20.01%)“20cm”涨停，联合光电(19.430 2.97 18.04%)涨逾18%，炼石航空(8.550 0.78 10.04%)、长城军工、和而泰(20.770 1.89 10.01%)、中天火箭(58.250 5.30 10.01%)、铖昌科技(120.620 10.97 10.00%)等涨停。机构表示，军工板块2022年初在市场情绪等因素影响下，出现大幅回调；年报与一季报验证行业高景气度，4月底以来反弹超过35%。行业景气扩张逻辑不变，下游企业预收款项验证大额订单落地，将沿产业链向上游、中游有序传导，“十四五”期间配套企业需求放量确定性强。中证军工指数(12506.038 432.05 3.58%)估值为58倍，处于历史PE的18%分位值，继续看好当前位置下板块配置价值。

　　 消息面：

　　 当地时间8月3日，国务委员兼外长王毅在柬埔寨出席东盟外长会时表示，美国国会众议长佩洛西窜访中国台湾地区是一场“彻头彻尾的闹剧”。玩火者绝对没有好下场，犯我中华者必将受到惩处。

　　 王毅说，我要告诉大家的是，这是一场彻头彻尾的闹剧。美方打着所谓“民主”的幌子，在干着侵犯中国主权的勾当。台湾的蔡英文之流抱着美国的“粗腿”不放，背弃民族大义，这些倒行逆施根本改变不了一个中国的国际共识，也根本改变不了台湾必将回归祖国的历史大势。玩火者绝对没有好下场，犯我中华者必将受到惩处。

　　 8月3日，外交部发言人华春莹主持例行

　　 华春莹表示，佩洛西众议长不顾中方强烈反对和严正交涉，执意窜访中国台湾地区，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定，严重冲击中美关系政治基础，严重侵犯中国主权和领土完整，严重破坏台海和平稳定，向“台独”分裂势力发出严重错误信号。中国外交部、全国人大、全国政协、中央台办、国防部昨晚第一时间发表或谈话予以谴责，外交部副部长谢锋第一时间召见美驻华大使伯恩斯、中国驻美大使秦刚第一时间向美白宫国安会和国务院分别提出严正交涉。今天早上，王毅国务委员兼外长也就此发表了谈话。

　　 中方将采取一切必要措施，坚决捍卫国家主权和领土完整，由此产生的一切后果由美方和“台独”分裂势力负责。我们说到做到。至于具体反制措施，我可以告诉你的是，该有的都会有，有关措施将是坚决、有力、有效，美方和“台独”势力会持续感受到的。

　　 我还想强调的是，回望每一次美方主动对中方挑起的挑衅，无不自取其辱、自食其果。最新的例子就是佩洛西等曾煽动香港黑暴势力，鼓吹所谓“美丽风景线”，但恰恰加速了香港由乱及治、由治及兴，使东方明珠(6.640 -0.03 -0.45%)重新焕发出光彩。这次也不例外，佩洛西之流企图同“台独”势力勾连以台制华，侵犯中国主权和领土完整，是螳臂当道，不可能阻挡，只会加速中国统一历史进程。

　　 两部委出手

　　 商务部新闻发言人3日表示，根据相关法律规定，决定暂停天然砂对台湾地区出口。相关措施自2022年8月3日起实施。

　　 商务部新闻发言人在回答关于对台湾地区出口天然砂政策是否有调整的

　　 海关总署表示，3日起暂停台湾地区柑橘类水果、冰鲜白带鱼、冻竹荚鱼输入大陆。

　　 去年以来，大陆海关多次从台湾地区输大陆柑橘类水果中检出检疫性有害生物——大洋臀纹粉蚧，以及倍硫磷和乐果残留超标；今年6月，从台湾地区输大陆冰鲜白带鱼和冻竹荚鱼包装上检出新冠病毒核酸阳性。

　　 海关总署表示，为防范风险，依据大陆相关法律法规和标准，决定自2022年8月3日起暂停台湾地区柑橘类水果和冰鲜白带鱼、冻竹荚鱼输入大陆。同时，各海关自3日起暂停受理台湾地区柑橘类水果和冰鲜白带鱼、冻竹荚鱼报关，并及时将上述情况通知辖区内相关企业。