上交所举办“对话国际投资者 ESG赋能上市公司”培训活动

　　证券时报 朱凯 近日，上海证券交易所“对话国际投资者：ESG赋能上市公司”线上培训成功举办。这是上交所连续第3年举办此活动。 证券时报了解到，本次培训主要围绕国际ESG信息披露标准、ESG评价方法、ESG投资等主题展开，多位来自境内外大型资管、指数评级机构、会计事务所以及上市公司代表共同参与授课培训，超120名沪市主板及科创板上市公司董秘、证代及ESG负责人报名参加本次培训。 沪市公司重视ESG信息披露 ESG信息披露是公司ESG工作的集中展现，也是ESG投资、评级的基础。在全球范围内可持续发展被提升到新的战略高度的背景下，越来越多的投资者和企业逐渐意识到ESG信息将直接影响企业的声誉、价值、表现和投资。与此同时，有不少公司在应对国际投资者和评级机构的ESG关注时，缺乏相应经验，对如何实践和披露ESG等方面，仍亟需实训指导。 上交所针对上市公司ESG信息披露的诉求，充分利用国际投资者经验，专门举办了ESG赋能培训活动，以搭建沪市公司与国际投资者的ESG沟通交流，为沪市公司提供ESG披露标准、评级以及与投资者沟通的实操指导，推动上市公司高质量发展。 注意到，此次参与培训的公司中，既有外资长期持股占比较高的公司，也有新晋纳入国际指数的公司，更有不少ESG评级靠后的公司现身活动，体现了沪市公司对ESG信息披露的较高重视。 投资者与上市公司实现ESG良性互动 在圆桌讨论环节，国内外机构投资者代表与上市公司代表就ESG投资的关注点、上市公司践行ESG的经验以及气候变化带来的机遇与挑战等话题，进行了深度交流。其中，如何建立投资者与公司的ESG双向交流良性互动，是嘉宾们讨论的重点。 某采矿业上市公司人士表示，作为国际性资源类企业，公司一直将ESG作为管理非财务性风险的工具，积极将ESG融入公司管理体系和日常运营的各个环节，并根据不同国家、地区的要求制定针对性的方案。面对利益相关方不断更新的诉求，公司十分注重加强与利益相关方的持续交流，根据其诉求制定自身的ESG优先事项，实时跟进并定期更新。 与会的某大型资管公司代表认为，ESG为投资者提供了审视上市公司长期价值的新视角，也为公司管理层梳理公司长期战略、增强公司韧性提供了新的着眼点。他表示，ESG已成为与公司交流重要的关注点。 值得肯定的是，目前已有越来越多的沪市公司开始关注ESG，制定长期碳减排目标，并采取了技术改造、业务流程升级等实质性措施。ESG积极赋能企业绿色转型，将为投资者长期价值投资与公司可持续发展实现双向互赢。 本土评价方法助力ESG投资 ESG评级，是连接ESG信息披露和ESG投资的重要环节。本次培训邀请到了中证指数公司嘉宾，为沪市公司介绍中证ESG评价方法和评价结果。 2020年12月，中证指数发布了中证ESG评价方法，并于2021年2月覆盖到全部A股。据该人士介绍，评价方法由13个主题、22个单元和近200个指标构成，在反映国际共识的同时，结合本土实际，为完善企业运营和投资管理提供了有力工具。 从评价理念而言，基于不同行业承担的国民经济分工不同、产业链角色不同的逻辑，中证ESG评价不存在明显的行业倾向。从评价框架而言，中证ESG评价兼顾企业ESG相关风险和机遇因素，同时考察企业面临的风险暴露大小和风险管理能力，以及机遇暴露大小和把握机遇能力，客观反映高碳企业在降碳和转型方面的努力。此外，中证ESG评价在社会维度更加注重“共同富裕”的考量，除涵盖利益相关方的常规议题外，也从社会贡献方面衡量企业关于“共同富裕”的践行情况。在公司治理维度中，充分考虑国有企业股权集中度、党组参与公司治理等国内企业特色内部治理机制，同时通过信息披露、公司治理异常等维度考察企业外部治理情况。 据了解，截至2022年7月底，中证指数公司累计发布ESG、社会责任、绿色主题等可持续发展指数113条，拥有ESG基准、ESG领先、ESG策略、ESG主题等指数系列。沪深300 ESG基准、中证500 ESG基准等ESG指数相对母指数实现基日以来超额收益，凸显ESG投资的价值。 上交所积极构建ESG良好生态 证券交易所作为资本市场的组织者和一线监管者，连接着投资者、上市公司和中介机构等市场多方。近年来，上海证券交易所携手各方，共同推动推动绿色金融及可持续发展，积极构建ESG良好生态。 ESG赋能培训，是上交所长期致力推动ESG发展的一个缩影。上交所在绿色金融领域的探索起步较早。据了解，早在2017年，上交所便成立了绿色金融与可持续发展推进领导小组，并于次年发布《上海证券交易所服务绿色发展 推进绿色金融愿景与行动计划》。今年3月，上交所新发布《上海证券交易所“十四五”期间碳达峰碳中和行动方案》。 据上交所代表在培训中介绍，在多年努力下，上交所在完善ESG信息披露、融资支持绿色企业、开发ESG投资产品、加强ESG能力建设、开展ESG国际合作等领域取得了一定进展。在2021年报季，770余家主板公司披露2021年ESG报告、可持续发展报告或社会责任报告，数量同比增长28%，创历史新高。所有科创板公司在2021年年报中，专节披露ESG相关信息，超90家公司单独发布社会责任报告或ESG报告，同比增长近3倍。创板公司ESG报告编制渐趋体系化、规范化，对于国内外ESG披露标准的参考程度提高。 同时，科创板公司注重专利数量、国家科学技术奖项获奖情况、国家级专精特新“小巨人”企业及制造业“单项冠军”认定情况、企业核心技术与研发进展等科创属性信息披露，科创实力体现科创板公司实现可持续发展的“硬核”基础。在科创板公司治理部分，披露进一步体现特殊架构公司治理信息披露的针对性，如增加红筹架构公司治理情况、特别表决权设置情况，披露协议控制架构或者类似特殊安排情况的实施、变化及相应股东权利保护情况等，增强对特殊类型企业公司治理信息披露以及投资者保护的针对性。 2022年上半年，上交所绿色债券和绿色ABS发行额分别达475亿元和277亿元，同比增长18%和33%，并在近年来陆续推出碳中和债券、首单蓝色债券等创新品种。上交所也积极开发绿色指数及指数跟踪产品。上交所ETF市场于去年突破万亿大关，在发展ESG主题类产品方面，共有碳中和、可持续、ESG宽基类ETF共计15支，规模超100亿元。此外还有光伏、新能源等环保行业ETF在上交所挂牌上市。 针对上市公司、投资者等市场主体的ESG理念培育，也是上交所另一个重要的工作内容。除上市公司ESG赋能培训外，今年1月，上交所首次举办上市公司2021年年度报告ESG专项培训，3月在浦江大讲堂开设绿色金融专区，上线6门网络课程，累计学习逾2万人次。 此外，上交所在绿色金融国际合作领域也深耕多年，这也是上交所践行可持续发展理念、参与全球治理的又一重要方向。此前，上交所曾担任世界交易所联合会（WFE）主席单位，并牵头交易所行业发布了《可持续交易所原则》。公开资料显示，上交所目前还是WFE可持续工作组副主席单位，通过WFE参与国际可持续发展准则理事会（ISSB）、气候相关财务信息披露工作组（TCFD）相关国际标准和文件的反馈。 随着我国资本市场对外开放程度的提升及上海国际绿色金融枢纽建设的推进，国际投资者参与国内绿色金融市场的程度将进一步提高。上交所表示，未来将继续广泛开展ESG推介培训活动，除每年的上市公司ESG赋能培训外，还将继续通过在路演、国际投资者大会设置ESG专题环节，举办“国际投资者走进上交所上市公司——ESG专场”等形式，持续为沪市上市公司与国际投资者搭建沟通渠道，推动ESG生态良性互动。