8月股权融资迎小高潮

　　作 者丨李域 8月，A股市场股权融资大幅回暖。 据Wind数据，按上市日口径统计，8月109家上市企业融资总额2007.8亿元，较7月1847.2亿元的融资总额增长160.6亿元。 其中，IPO和定增数量在8月创年内新高。具体来看，49只新股当月上市，融资总额达726亿元，与7月IPO融资总额385亿元相比，大幅增长近九成。8月共计39家公司完成定增（以上市日为统计口径），募资总额为1091.30亿元。 再融资方面，8月共计60家上市公司实现募资总额1281亿元，包括定增募资1091亿元，可转债募资逾168亿元，可交换债募资逾22亿元。 深圳某大型券商人士表示，股权融资大幅回暖主要是因为资本市场支持稳增长加快落实，提高了股权融资效率。川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，随着注册制改革的推进，IPO、再融资规模不断创新高，给一些科创企业和专精特新企业带来了非常重要的股权融资支持。 IPO数量上升 8月份，A股市场新股融资额大幅增长，IPO企业家数也创下今年以来的新高。 分行业来看，8月以来，首发融资额排第一的是半导体与半导体生产设备行业，融资总额253亿元。其次是技术硬件与设备与医疗保健设备与服务行业，分别融资135.87亿元和135.86亿元。 深交所此前数据显示，在创业板上，战略性新兴产业公司IPO募资较为活跃，占比超五成，再融资募资占比超七成。 在首发募资总额上，联影医疗以109.88亿元位居8月榜首。公开资料显示，联影医疗成立于2011年，以高端医学影像诊断产品、放射治疗产品及高端生命科学仪器的设计、研发、生产等为主。 8月22日，联影医疗正式登陆科创板，发行价109.88元/股，发行股票1亿股，总募资109.88亿元，超越了2018年迈瑞医疗的IPO募资纪录，成为目前规模最大的医疗器械类IPO。 招股书显示，联影医疗已经建立了高端医疗设备产品系列，此次公司募资用于投向下一代产品研发项目、高端医学影像设备产业化基金项目、营销服务网络项目、信息化提升项目以及补充流动资金。 此外，海光信息的首发募资也达到了108亿元。据悉，海光信息成立于2014年，脱胎于中科院，是国产CPU巨头之一。其主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。 招股书显示，海光信息拟在上交所科创板发行股份不超过5.06亿股，拟募集资金91.48亿元，分别用于新一代海光通用处理器研发、新一代海光协处理器研发、先进处理器技术研发中心建设、科技与发展储备资金。 综合来看，截至2022年8月底，年内共有254只新股上市，其中包括北交所27只，科创板82只，沪市主板22只，创业板98只，深市主板25只。 业内人士表示，在注册制改革的推进下，企业IPO和上市公司再融资发行条件不断精简，提高了企业融资便捷性，显著提高资本市场融资效率。 普华永道此前预计，全年A股市场IPO企业数量将达到330-380家，融资额有望再创新高，达到5600亿元-6350亿元。? 定增市场回暖 8月，A股定增募资总额再度超过千亿元，完成定增上市公司家数也创下年内新高。数据显示，8月共计39家公司完成定增（以上市日为统计口径），募资总额为1091.30亿元。 值得注意的是，这是今年来第二个月定增募资超千亿。7月，有35家公司完成定增，合计募资1240.47亿元。而今年前6个月，单月完成定增的募资额均低于500亿元。 从定增的大单来看，徐工机械增发金额当月最高，达386.86亿元。 8月29日，徐工机械吸收合并徐工集团工程机械有限公司新增69.7亿股份上市,标志着徐工机械整体上市正式完成。 完成整体上市后，徐工有限旗下挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、塔式起重机等工程机械生产配套资产将全部注入徐工机械。同时，徐工机械将作为存续公司承继及承接徐工有限全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务。 整体来看，今年1至8月共有208家上市公司实施定增方案，合计募资金额超过4000亿元。其中7、8月两个月的定增募资金额在今年以来总募资金额中占比超过五成。 从增发主体来看，新经济、新兴产业是今年定增市场募集资金的主要力量。新能源领域成为募资重点。 宁德时代是7月最耀眼的定增项目，实际募资总额暂排全年首位。在这次定增中，宁德时代共发行约1.098亿股，发行价格为410元/股，实际募集资金总额约450亿元。 最终共有22家投资机构成为宁德时代本次定增的战略配售对象，包括麦格里银行、汇丰银行、摩根大通、摩根士丹利、摩根大通证券、HHLR管理有限公司、巴克莱银行共7家境外机构投资者。 除宁德时代外，年内还有多家上市公司A股定增融资投向新能源产业链项目，据21世纪经济报道不完全统计，年内新能源定增融资和计划融资超过1500亿元。 开源证券分析师任浪表示，7月定增市场供需两旺，发行节奏持续加速，定增发行日与批文日间隔回落至87天。供给端，上市公司发行意愿随着市场回暖提高，近几期均有较多优质项目密集发行；需求端，项目认购需求旺盛，折价率上限随市场回暖走高，带动发行折价亦回升至15.5%。 招商基金研究部首席经济学家李湛认为，当前投资者参与定增积极性不断升温，保险、海外资金、产业资本、公募基金等多方资金在持续不断流入。同时，市场融资呈现出结构性扩容特点，随着消费升级和产业转型持续进行，下半年新兴产业融资可能会继续扩大。此外，定增市场运行平稳有利于优质项目的启动，在经济企稳的支撑下，近期供需两端向好势头有望延续，更多优质项目将顺利发行。