黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 黄金先涨后跌，回到1710美元关口下方，最终收跌0.53%，报1708.59美元/盎司现货白银冲高回落，最终收涨0.51%，报18.52美元/盎司。截至目前，黄金报价1713.95美元。

　　
黄金市场基本面综述

欧洲央行将三大主要利率均上调75个基点，符合市场预期，为1999年来首次大幅加息75个基点。欧洲央行全面上调通胀预期，预计将进一步加息以抑制需求。欧洲央行行长拉加德在发布会上表示，预计通胀风险偏上行，未来加息次数不会超过5次，强调75个基点不是常态拉加德称她不知道终端利率是多少，但如有必要将提高终端利率。

美联储主席鲍威尔表示，需要在通胀问题上采取果断有力的行动，要继续前进，直到完成抗击通胀的任务，称美联储的工作是确保通胀预期锚定在2%，准备根据经济需要调整缩表规模。美联储“鹰王”布拉德、芝加哥联储主席埃文斯也称，将通胀降至2%是美联储的首要目标。埃文斯认为美联储很可能在9月加息75个基点。

美国至9月3日当周初请失业金人数录得22.2万人，为2022年5月28日当周以来新低。预期为24万人，前值为23.2万人。

据CME“美联储观察”∶美联储到9月份加息50个基点的概率为14%，加息75个基点的概率为86%到11月份累计加息75 个基点的概率为13.7%，累计加息100个基点的概率为84.5%，累计加息125个基点的概率为1.8%。

美国国务院高级官员称，美国国务卿布林肯宣布向乌克兰和其他18个未来可能面临俄罗斯军事行动的国家提供20亿美元的新外国军事融资。

机构观点汇总

Kitco分析师Jim Wyckoff：黄金期货近期支撑阻力

目前，10月黄金期货空头整体依然占据稳固的技术优势。日线图上看，价格处于四周来的下跌趋势。多头的上行目标将是收在坚实阻力1750.00美元上方而空头的下行目标将是跌至7月低点1686.30下方。
首个阻力见于昨日高点1729.30美元，然后是1740美元。首个支撑位见于1700.00美元，然后是1686.30美元。

高盛：上调9月加息预期至75个基点

我们将美联储9月和11月的加息预期分别从50、25个基点上调至75、50个基点，并继续预计美联储将在12月加息25个基点，政策利率将在2022年底达到3.75-4%。
7月美联储会议上，鲍威尔曾提出未来可能会放缓加息步伐，但近期美联储官员再次发表鹰派言论，似乎暗示在抑制通胀方面并未取得预期的效果，控制通胀并不像他们所想的那样顺利和迅速。我们认为，美联储放缓加息的计划可能要继续推迟了，市场对未来三次会议的加息幅度大致是75-50-25。
鹰派预期不断强化，我们的指标也表明金融环境正在逐步收紧。尽管现在尚不清楚金融环境收紧将如何影响未来一年的经济动能，但是可以确定的是，加息周期将延续到明年。

OANDA市场分析师Ed Moya：黄金或将在1700美元附近调整

昨日欧洲央行和丹麦央行选择加息75个基点，结束了零利率时代，而这导致无收益资产黄金处境艰难，金价昨日出现下跌。目前黄金似乎准备在1700美元附近震荡调整，直到下周的美国CPI数据出炉。

道明证券：中国对黄金的偏好继续减弱

虽然金价现在可能准确地反映了预期利率水平，但并没有反映出一段持续限制性政策的影响。
目前黄金市场的特点仍然是少数家族理财基金和自营交易机构持有大量且非常集中的头寸，随着金价接近他们在新冠疫情爆发时的入场水平，这些机构面临的风险越来越大。
同时我们对上海黄金交易员仓位的追踪表明，中国对黄金的偏好继续减弱，这可能会加剧黄金头寸的平仓潮。