今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

新西兰财政部预测未来三个季度经济萎缩，日本央行短观显示，未来5年商业通胀预期为2%或以上，日本数据：核心机械订单（10月）环比+5.4%和同比+0.4%，截至目前，美元报价104.103。
外汇市场基本面综述

美国11月未季调CPI年率超预期回落至7.1%，录得2021年12月以来最小增幅。美国11月核心CPI月率录得0.2%，为2021年8月以来新低。“美联储通讯社”NickTimiraos指出，美国11月CPl数据不太可能改变美联储本周加息50个基点的预期，但连续两个月的物价压力放缓，可能会使官员们有关明年初加息幅度和利率维持多久的讨论复杂化。

美国11月未季调CPI年率超预期回落至7.1%，录得2021年12月以来最小增幅。美国11月核心CPI月率录得0.2%，为2021年8月以来新低。“美联储通讯社”NickTimiraos指出，美国11月CPl数据不太可能改变美联储本周加息50个基点的预期，但连续两个月的物价压力放缓，可能会使官员们有关明年初加息幅度和利率维持多久的讨论复杂化。

因美国国债买盘在CPl数据公布前激增，传言称周二公布的美国CPl数据遭到提前泄露，白宫表示不知道CPl数据有任何泄露，美国劳工部也表示不知情。

英国11月失业金申请人数增加3.05万人，为2021年2月以来最大增幅。交易员两周来首次押注于英国央行利率峰值为4.75％。

欧盟国家能源部长会议结束，未就天然气价格上限达成最终协议。德国副总理兼经济部长哈贝克表示，下周一将继续讨论天然气价格上限。据悉，欧盟国家考虑推迟对天然气价格上限水平的决定，欧盟天然气价格上限提议将价格水平上调至160-220欧元。

据CNN报道，数名美国官员透露，拜登政府正在敲定向乌克兰运送爱国者导弹防御系统的计划，最早可能于本周宣布。俄罗斯前总统梅德韦杰夫此前警告北约，不要向乌克兰提供爱国者导弹防御系统，莫斯科会将北约此举视为局势的再次升级。

机构观点汇总

瑞银：S本次美联储会议需关注的信息点

除了市场普遍预期的加息50个基点外，市场的反应将取决于美联储对未来利率走势的看法。首先，由于距离加息周期结束还为时尚早，预计11月FOMC中关于未来利率走势的措辞不会有变化。其次，预计点状图将显示2023年将累计加息50-75个基点，使利率接近5%。此外要关注点状图中对2024年和2025年的利率预测，以了解降息时间和降息速度。最后是鲍威尔新闻发布会，通胀似乎正在放缓，鲍威尔应该对这一消息表示欢迎，但正如他一再表示的那样，工资增长仍然过快，无法与美联储2%的目标相匹配。鲍威尔可能会重申，美联储不打算不久后便开始降息，希望在一段时间内将利率保持在限制性区间，以确保未来通胀保持在低位。美联储可能会在2023年将加息步伐从50个基点放缓至25个基点，但距离暂停加息还有几个月的时间，甚至距离转向还很远。

高盛

除了广泛预期的50个基点加息外，本次FOMC会议的主要事件可能是提高2023年联邦基金利率的预计峰值，我们认为此次点阵图中位数将较上次上升50个基点，达到5%-5.25%的新峰值。预计这次美联储可能会强调“进一步”加息是合适的，而不是“持续”加息；本次经济预测可能会显示明年经济增长速度略有下降，但前景大体与上次相似；而点阵图将揭露出，在2023年以后利率将从新的更高峰值出现较大下降。

美国银行

鉴于美联储加息50个基点的广泛普遍预期，利率变动本身对美元的影响可能会减弱。特别是，过去一年美联储加息一直推动美元上涨，其他央行也在同时加息，例如欧洲央行和英国央行本周也预计加息50个基点。然而，今晚美联储的最新经济预测和鲍威尔新闻发布会很可能成为左右外汇市场的关键，预计短期内美元将走强使得欧美回到平价，但到2023年底欧美又将升至1.10。

富国银行

虽然美国通胀预计将在未来几个月进一步放缓，但大约5%的工资增长速度可能会让美联储在一段时间内继续保持抗击通胀；我们预计美联储将在今晚继续选择加息50个基点，而随着这份通胀报告的发布，美联储在2023年将加息幅度进一步下调至25个基点的可能性有所增加。

道明证券

昨晚CPI数据可能使得今晚的美联储利率决议变得不太重要，因为终端利率预期将被提高已经几乎被市场完全计价，同时本周欧洲央行的表现预计将比美联储更加鹰派，这意味着美元逆转走弱并不难实现。短期内我们认为美日将继续承压，并且可能会跌破200日均线；战略上考虑，随着其他国家通胀见顶（但日本通胀仍在进一步上升），以及全球央行放缓或停止加息步伐（日本央行却可能调整YCC政策），通胀和政策分歧将使得日元被看涨情绪主导。