今日汇市观察

　　周三盘中，美元指数下跌至104.49，跌幅0.16%；欧元兑美元上涨至1.0570，涨幅0.21%；英镑兑美元上涨至1.1984，涨幅0.15%；美元兑日元下跌至130.80，跌幅0.13%；澳元兑美元上涨至0.6800，涨幅1.08%。

美联储1月料仅加息25基点

美联储已经连续7次加息，分析师们的共识是，其将在2023年1月底再次加息。目前，大多数经济学家预计加息25个基点，这将延续美联储放缓加息的趋势。

鲍威尔强调，美联储的重点是改变其政策立场，使其变得足够限制性，而不是降息。鲍威尔回应明年降息的问题称，经济预测摘要里面没有显示降息：在对通胀回落至2%有信心之前，美联储不会降息。

今晚聚焦美联储12月会议纪要

北京时间1月5日(周四)03:00，美联储将公布12月货币政策会议纪要。市场分析师Jing Ren预测，美联储12月纪要将更为鸽派，市场预期美联储继续放缓加息步伐，美联储在2022年12月加息50个基点后，2023年1月会议上或仅加息25个基点。

2022年11月，有关美联储何时转向的讨论相当多。市场预期，在当月的FOMC会议之后，鲍威尔将暗示下一次会议将小幅加息。相反，他非常坚定地表示，利率将继续上升。但两周后，FOMC的11月会议纪要出来了，显然更加鸽派。美联储最终在12月会议上将加息幅度缩小至50个基点。考虑到鲍威尔在12月会议后的鹰派语气，以及市场普遍预计美联储现在将保持利率稳定，有人猜测美联储12月会议纪要可能会更加鸽派。

在12月的议息会议上，美联储虽然将加息幅度从75基点放缓至50基点，但整体会议的基调却极为鹰派，不仅将点阵图利率峰值预期上调至5.1%，并预言将在整个2023年将利率保持在高位——不会如市场定价显示的那样轻易降息，这引发了外界对美联储过度紧缩可能加剧经济衰退的担忧。

12月美联储会议纪要的结论可能是，委员们对加息将继续进行的预测听起来有多自信。如果他们强调更依赖于经济数据，而不是锚定预期，那么市场可能会认为他们比鲍威尔最近传达的更为鸽派。

美元指数

美元指数在104.20附近区间波动。标普500指数期货在周二下跌后小幅上涨。 10年期美债收益率进一步下跌至3.73%。美元跟随美债收益率下跌，因为投资者在周三晚间公佈美国ISM制造业採购经理人指数和美联储会议纪要公佈之前进行仓位调整。由于美国劳动力市场吃紧，未来通胀压力可能更加严峻，投资者开始采取预防措施。劳动力需求的增长将被更高的工资增长所弥补，这可能进一步推高物价指数。FOMC会议纪要公布后，情况将变得明朗，会议纪要将提供2022年的货币政策前景。
欧元/美元

欧元兑美元在周三早些时候尝试小幅反弹至1.0600，因为风险资金流回归导緻美元逆转反弹行情。该货币对也受到近期欧洲央行决策者鹰派讲话的支撑。欧洲央行决策者Joachim Nagel週一表示，央行需要採取进一步行动以遏制通胀预期。与此同时，欧央行官员Martin Kazaks表示他们将在2月和3月会议上大幅加息。14天相对强弱指标轻微反弹，同时守住50，支持该货币对最新反弹行情。不过若空头成功夺回控制权，汇价将再度测试前一日低点1.0519。在此之前，1.0550的心理水平将为多头提供支持。
英镑/美元

英镑兑美元正尝试突破1.2000的心理阻力位。由于投资者等待美国ISM採购经理人指数寻求新的信号，英镑在1.1960-1.2000之间震荡。英镑突破4小时图上的盘整区间1.2000-1.2123。汇价正尝试反弹至心理阻力位1.2000上方。该货币对维持在200EMA均线下方，表明目前长期趋势看跌。此外位于1.2054的50EMA均线正充当英镑的重要障碍。值得指出的是，RSI跌入看跌区间20.00-40.00后成功反弹，表明英镑的价值买入犹存。
美元/日元

美元兑日元在周三欧市早盘努力继续反弹至131.00上方。早前该资产在129.50感受到买入兴趣后反弹，投资者因风险厌恶情绪买入美元。相对强弱指数（RSI）（14）一直未能超过60.00，这表明交易活动中存在“逢高卖出”。此外，下降的20和50EMA均线表明汇价后市将进一步下跌，它们分别位于131.15和132.15。谨慎的做法是，等待回撤到132.15附近的50期EMA附近建立空头头寸，这将把资产拖向130.00的心理阻力，然后是5月4日的低点128.63。
澳元/美元

 

　　 澳元/美元正走强，寻求重新夺回0.6800这一阻力，在0.6720附近获得新买盘。市场预期美联储将释放鸽派提振市场情绪，因此，以牺牲避险货币美元为代价提振高收益货币澳元。由于经济复甦前景仍不稳固，中国财政部部长刘琨发表的最新讲话也提振澳元/美元。现在焦点转向美国供应管理协会(ISM)制造业採购经理人指数(PMI)和美联储12月会议纪要，以寻求新的美元以及对风险情绪的影响。