欧市盘前

　　亚太市场行情走势分析

1）亚太市场

A股市场：上证指数下破3150关口，创1月5日以来新低，日内跌幅扩大至1.5%。板块方面，电力股逆势爆发，桂东电力（维权）、深南电A、豫能控股、建投能源等多股涨停，机器人概念股再度走强，新时达6天5板、南方精工6天4板，中马传动3连板，汽车、风电、半导体等赛道股盘中异动拉升；AI概念股继续大幅调整，ChatGPT、AIGC等应用方向领跌，慈文传媒、焦点科技、铭普光磁（维权）、超讯通信等触及跌停，当虹科技、博睿数据、海天瑞声等跌超10%，国资云、算力等板块走弱，房地产、大金融等权重板块表现较低迷。

港股市场：恒指下跌0.40%，盘面上，大型科技股涨跌不一，小米涨4.5%，快手、阿里巴巴小幅上涨，京东跌超2%，网易、腾讯、美团走低；近期北方部分地区再现极端高温天气，电力股强势上涨，CXO概念股反弹，昭衍新药涨近12%，泰格医药、康龙化成、药明康德等多股反弹；内险股、半导体股、手游股等热门板块表现不佳，中芯国际跌近2%。

亚太市场：日经225指数收跌0.3%，报32698.81点；日本东证指数跌0.2%，报2260.17点。澳大利亚S&P/ASX200指数6月26日（周一）收盘下跌20.50点，跌幅0.29%，报7078.70点。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数承压，现报102.70，跌幅0.16%。欧市盘前，欧美央行都为未来进一步加息站台，但加息对经济的拖累已经显现，这使得市场风险偏好情绪迅速降温，欧元和美元都在各自数据公布后明显承压，但美元作为避险资产，下行受到限制，从而兑非美资产全面走高。

技术面：美元指数在本周第一个交易日承受一些抛压并在过去一个小时跌至102.70区域附近的当日低点。该指数目前似乎结束了两日连跌，止住了自5月11日以来最低水平（上周四）以来的反弹行情。

支撑位：102.06 101.82 101.64

阻力位：102.67 102.90 103.00
今日趋势：小幅震荡

欧元：截止发稿，欧元/美元小幅上涨，现报1.0909，涨幅0.13%。欧市盘前，欧元/美元未能延续自一周低点的反弹突破200小时均线，多头似乎在1.0900整数位附近耗尽动能。该货币对印证了欧央行行长拉加德在欧央行论坛上发表讲话前交易员的谨慎立场。本周多家央行行长将在该论坛上发表讲话。

技术面：日图在1.1000上方受阻回落，随机指标下行，但汇价仍企稳于MA20上方，不破该线仍难以确认进一步下行走势。4小时图跌破MA20后以大阴线加速走低，破坏了此前上升趋势。

支撑位 ：1.0840 1.0800 1.0730

阻力位： 1.0930 1.0960 1.0990
今日趋势：看涨

英镑：截止发稿，英镑/美元小幅上涨，现报1.2738，涨幅0.17%。欧市盘前，英镑/美元维持上周五晚些时候的整理反弹，自1.2730附近的短期关键支撑线反弹。在这期间，市场低迷，受多重催化剂影响，美元全盘回落，英镑获得提振。

技术面：日图在1.2850下方受阻震荡走低，随机指标倾向下行，但自1.2300低点以来的上升势头仍未破坏。4小时图小幅走弱，但下行动能不强，初步支持1.2690。小时图受MA100压制，短线关注能否突破该线。日内建议暂时观望，等待1.2750-1.2690突破跟进。

支撑位：1.2690 1.2630 1.2600

阻力位：1.2750 1.2780 1.2800
今日趋势：预计上涨

黄金：截止发稿，现货黄金震荡，现报1923.36，涨幅0.11%。欧市盘前，现货黄金震荡微涨，一方面，上周五美国6月PMI数据表现不佳，市场对年内再加息2次的预期有所降温，美元和美债收益率小幅回落，给金价提供支撑，另一方面，欧美经济数据不佳，令市场对经济衰退的担忧情绪升温，而且俄罗斯上周末出现“兵变”，推升了黄金的避险买盘。

技术面：后市存在进一步下行风险，初步支撑参考1910关口，该位置也是1804-2079涨势的61.8%回撤位，如果失守该位置，则增加后市看空信号，金价可能会加速下跌，进一步支撑参考1900关口和3月15日低点1885.66附近位置，激进目标参考200日均线1852.90附近位置。不过，目前金价在1910关口附近获得了一些支撑，短线也存在反弹调整的机会

支撑位：1917.82 1910.00 1900.00

阻力位：1931.96 1942.39 1948.52
今日趋势：看涨

原油：截止发稿，WTI油价小幅上涨，现报69.63，涨幅0.26%。欧市盘前，油价小幅波动，能源市场信号喜忧参半。也就是说，在欧佩克和俄罗斯的催化剂支持下，对更多石油需求和供应紧缩的希望，与世界最大大宗商品用户中国经济增长放缓的担忧形成了鲜明对比。

技术面：上周五看涨的多吉蜡烛对WTI原油卖家构成挑战，除非报价跌破一个月前的水平支撑区，接近67.00美元。

支撑位：69.00 68.75 68.00

阻力位：71.00 71.55 72.00
今日趋势：看涨

市场消息面汇总

1、澳大利亚经济正处于一个临界点

瑞银表示，澳大利亚经济正处于一个临界点，随着消费者支出几乎停滞，经济衰退的可能性越来越大。该行称，最近的企业数据显示，上个月的支出突然停滞，如果澳洲联储继续加息，经济前景将面临下行风险，这可能会将经济衰退的风险提高到50%左右。瑞银首席经济学家George Tharenou表示，澳洲联储最近的加息对消费者造成了沉重打击，储蓄正处于全球金融危机以来的最低水平。

2、中石油仍为行业首选 中石化炼油及化工业务利润率仍疲弱

摩根士丹利发表研究报告指，年初至今，三大石油巨头均跑赢市场指数和油价走势，主要是其首季业绩胜于预期、股息收益率高以及估值具吸引力，尤其是投资者寻求受惠于国企改革的股票。该行表示，仍视中国石油股份为行业首选，又表示中国石油化工股份(00386.HK)盈利对于油价走势更加敏感，又指油价下跌并不会改善其下游利润，主要是需求疲软及供应过剩，另外，其炼油及化工业务利润率仍疲弱。

3、俄罗斯事件对原油几乎没有直接威胁

据外媒报道，俄罗斯本周末发生的非同寻常事件引起了戏剧性的头条新闻，其影响可能远未结束，但对全球原油市场的直接影响可能有限。目前仍存在很大的不确定性，普京在经历了对他24年执政的最严重挑战后受到了多大的损害。相对较为确定的是，俄罗斯的原油产业并没有直接受到威胁，也没有理由相信这个全球第二大石油出口国的石油出货会有任何危险。这种宽慰在周一的亚洲早盘交易中在全球基准布伦特原油期货上体现出来，其价格从6月23日收盘价上涨了多达1.3%，达到每桶74.80美元。到悉尼上午，价格回落至每桶74.55美元，仅比前一交易日收盘价上涨了70美分。

3、英媒：德国对冻结俄央行资产以帮助乌克兰重建表示反对

据英国金融时报报道，德国对欧盟为乌克兰重建而冻结俄罗斯央行资产的计划表示反对，并警告称，仓促行动可能会引发法律或金融风险。当前，欧盟委员会正制定一项计划，要求持有俄罗斯被冻结资产的金融机构交出部分利润，并将其用于乌克兰重建，从而筹集数十亿欧元。但在欧洲央行对此表达担忧后，德国和其它国家的政府亦开始呼吁对这些想法进行进一步考量。德国政府高级官员表示，他们怀疑该计划能否赢得足够的支持，因为法律风险太高。另一名官员表示，这将引发麻烦。如果欧盟从俄罗斯央行拿钱，或从投资资金中获益，将为其他国家开创先例。知情人士透露，在与欧盟委员会的一次会议上，几名外交官敦促其谨慎行事，称在提出正式提案前，需要回答一些重要问题。

机构观点汇总

1.荷兰银行推迟预期美联储降息时间

荷兰银行资深美国分析师Bill Diviney称：“我们现在预计美联储将在2024年3月开始降息，比之前预计的2023年12月晚一个季度；”

2.德商银行：欧元区服务业疲弱，预示欧洲央行紧缩政策即将结束

德商银行高级经济学家Christoph Weil表示，欧元区服务业PMI意外大幅下降，不利于经济在未来几个月复苏，而许多人都预计经济将在未来几个月复苏。他表示，这表明欧洲央行迄今为止的加息正日益减缓经济增长，经济将在今年下半年收缩。这些数据可能也让欧洲央行的政策制定者感到恐慌，因为欧洲央行官员预计欧元区经济将在下半年显著增长，这使得央行在发出7月加息信号后进一步加息的可能性降低。

3.摩根大通下调欧元区经济前景预期

摩根大通将欧元区第三季度季调后的国内生产总值（GDP）预测下调至1.25%，之前为1.5%；将欧元区第二季度季调后的国内生产总值（GDP）预测下调至1.25%，之前为2%；

4.富国银行对英镑中期前景保持谨慎

富国银行国际经济学家Nick Bennenbroek表示:“对英国来说，低增长/高通胀的组合，加上英国央行明年将大举放松货币政策的前景，是我们对英镑兑美元中期前景保持谨慎的原因。”