今日外汇交易必读

　　外汇市场走势分析

周一（7月3日）亚洲时段，美元指数窄幅震荡，目前交投于102.96附近。上周五美元指数冲高回落，盘中一度创近两周半高点至103.55附近，但PCE等数据出炉后，美元指数大幅走弱，并回吐了上周四的全部涨幅，因为数据显示美国通胀增速放缓而且美国消费者支出降温，使人们对美联储对抗通胀的潜在激进程度产生一些怀疑。周一将出炉美国6月ISM制造业PMI数据，投资者需要重点关注。

投资者需要关注的重点数据：瑞士6月CPI年率，法国6月Markit制造业PMI终值，德国6月Markit制造业PMI终值，欧元区6月Markit制造业PMI终值，英国6月Markit制造业PMI终值，美国6月Markit制造业PMI终值，美国6月ISM制造业PMI。7月3日，美国纽交所因为美国独立纪念日，提前于北京时间4日01:00休市。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数报102/98，涨幅0.064%。上周早些时候，美元指数持续反弹，因此前美联储主席鲍威尔的发言和稳健的经济数据增强了市场对联储今年将再加息两次的预期，同时降低了对年底前可能降息的预期。美联储鹰派评论和美国数据向好使美元多头佔据主导，尤其是在美债收益率走高的情况下。技术上，美元指数（DXY）多头有希望挑战103.55-65附近的六周水平阻力区。
欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0903，跌幅0.069%。欧元/美元难以维持週线以及月线和季线涨幅，谨慎交投于1.0910-15附近。在这期间，美国重磅数据/事件之前，欧元/美元重新评估多头的前景。如果本周美联储货币政策会议纪要和美国就业报告释放乐观的信号，那么欧元/美元可能难以延续最新反弹。值得注意的是，今天的德国和欧元区6月标普全球公司与汉堡商业银行(HCOB)联合公佈的HCOB 採购经理人指数终值以及美国6月ISM制造业采购经理人指数终值将成为焦点。技术上，欧元/美元日线收盘突破6月22日以来的下行阻力线，截至发稿时接近1.0903，成为欧元/美元的必要条件。
英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2693，跌幅0.009%。英镑/美元创下两星期以来的最大涨幅，且连续三个季度上涨之后，仍然受到挤压。由于英国医生计划在7月举行医疗工的罢工，卫生部长在可能出现医疗行业危机的情况下寻求与医生展开新谈判。英国数据不尽如人意后，市场对英国经济衰退的担忧获得支持，但英国央行鹰派人士支持英镑多头。英国数据清淡，美国经济数据成为焦点。技术上，两周下降阻力线和10日均线汇合处1.2710附近成为多头目标。
市场要闻

1、美国财长耶伦：美国目前正经历一次危机

美国财长耶伦称美国目前正经历一次危机，我们正在看到美国工厂建设的显著增长。拜登总统寻求通过扩大经济的产能来增强经济的适应能力。基础设施建设是其中一个重点，投资公共基础设施可以提振经济成本，并改善基础设施，如公路、桥梁和数字基础设施，如高速互联网。

2、东欧五国农业部长将商讨粮食安全问题

波兰农业部长泰卢斯当地时间7月1日表示，计划于7月19日在波兰举行波兰、斯洛伐克、保加利亚、匈牙利、罗马尼亚五国的农业部长会议，商讨粮食安全和乌克兰农产品问题。泰卢斯指出，保护波兰市场免受乌克兰农产品流入的冲击是当务之急，召集五国农业部长一同开会讨论的原因在于波兰与周边国家都在遭受相似的状况。同时，这次会议也会邀请乌克兰农业部长参加。

3、美联储7月加息25个基点的概率为84.3%

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为15.7%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为84.3%；到9月维持利率不变的概率为11.1%，累计加息25个基点的概率为64.4%，累计加息50个基点的概率为24.5%。

机构观点汇总

1、凯投宏观：PCE数据为鸽派提供支持 7月或为最后一次加息

意料之中的PCE数据为美联储的鸽派提供了一些支持，凯投宏观分析师Andrew Hunter在一份报告中称，没有什么能阻止美联储在7月底的FOMC会议上再次加息，但随着消费增长和核心通胀失去动力，我们仍然认为，7月的加息将是最后一次。美国5月核心PCE物价指数年率录得4.6%，而4月为4.7%，目前芝加哥商品交易所（CME）的美联储观察（FedWatch）工具预测，数据公布后，美联储再次加息后出现长时间停顿的可能性更高。

2、美国银行：美银料日元将进一步贬值，但政府干预的可能性不大

美国银行Adarsh Sinha等策略师表示，整个夏季，低波动率和较大的利差都可能会给日元带来压力。“日元在2024年的下行风险不容忽视，预计美日到（今年）9月将触及147.00。”策略师们在报告中写道。但是，除非美日大幅上行，涨破150大关，否则日本政府可能不会干预。而由于油价下跌和入境旅游重新开放，日元疲软的成本效益平衡状况有所改善，这也可能会降低日元贬值的政治成本。此外，策略师认为日本央行料最早在7月政策会议上调整收益率曲线控制（YCC）政策。