斥资500多万买基金巨亏170万元，投资者状告银行获赔159万元

　　再赎回”。同月26日，为了偿还自身债务，王某选择赎回基金份额418.5万份，成交净值0.721元，赎回金额300.98万元。交易后，其仍剩余139.58万份未赎回。王某称，是基于对银行的信任，也基于银行一再明确的要求，她没有赎回全部产品。

　　随后，双方就损失赔偿问题产生争议，王某投诉该银行在基金产品销售过程中存在违规行为。2023年6月21日，监管出具的一份显示：“某银行在销售过程中，存在应双录未双录情况，且客户经理违规承诺预期收益。已责令某银行进行整改，并要求对相关人员进行违规责任追究。”截至该日，王某的投资本金损失约为163.8万元。

　　此后，王某向法院起诉该银行，要求赔偿自己的投资损失，并提供了录音证据以证明销售人员曾作出收益承诺。而涉事银行则表示，其已履行了适当性义务，销售人员的不当行为并不影响王某购买基金产品的决策，二者不具有因果关系，因此银行不应承担赔偿责任。

　　法院判定银行赔偿90%，投资者自行承担10%损失

　　法院裁定银行对王某的损失承担90%赔偿责任，王某自行承担10%的责任，图为法槌资料图

　　在认定王某实际损失问题时，法院认为，银保监部门于2023年6月21日对银行违规行为作出认定，在此情况下，王某并未及时赎回导致投资损失进一步扩大，之后扩大的损失应由其自行承担。因此，王某投资损失计算基准日应以2023年6月22日为准。据此，法院认定王某本金及利息损失合计176.25万元，由该银行按照90%责任比例赔偿王某158.63万元。

　　而王某及银行均不服一审判决，前不久，上海金融法院进行了二审裁决，最终维持了一审判决。

　　延伸阅读

　　银行理财亏钱了，有投资者一天亏损1000元，央行曾喊话提示风险

　　部分银行理财短期出现回撤。

　　近日，社交媒体上，不少投资者反映购买的银行理财产品出现阶段性亏损。其中，一位浙江网友发帖称，购买的一款信银理财产品单日亏损金额达到1061.04元。也有投资者表示，持有的工银理财、交银理财、招银理财旗下产品净值出现回撤。

　　工银理财工作人员对时代周报此前，央行曾提醒理财产品可能会出现回撤风险。央行发布的分析，资管产品的收益最终取决于底层资产。今年以来，部分资管产品尤其是债券型理财产品的年化收益率明显高于底层资产，主要是通过加杠杆实现的，实际上存在较大的利率风险。未来市场利率回升时，相关资管产品净值回撤也会很大。

　　银行理财净值快速波动

　　时代周报

 

　　投资者日亏损金额达到1061.04元

　　招商银行APP显示，信银慧盈象的业绩比较基准为2.30%-4.05%。时代周报一位上海网友表示，其购买的工银理财天天鑫添益固定收益类开放式理财产品，8月8日单日亏损27.92元。而一位江苏网友发帖显示，其购买的工银理财鑫添益30天持盈固收增强开放式理财产品，8月12日单日亏损140.74元。

　　投资者在社交媒体上发布收益变化

　　工行APP显示，天天鑫添益固收、鑫添益30天固收增强均为PR2级产品。根据工商银行解释，PR2级风险水平较低，本金和收益受风险因素影响较小，风险承受能力需要为稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验或无投资经验的客户适合购买该类产品。

　　从投资范围看，天天鑫添益固收是一只标准的固收理财，而鑫添益30天固收增强既能以标准的固收产品方式运作，又能随时转变成“固收+”产品。天天鑫添益固收的资产配置中固定收益类需要大于95%，以套期保值或风险对冲为目的的国债期货等衍生品金融工具需要小于5%。相较而言，鑫添益30天固收增强中，固定收益类的占比仅需超过80%，权益类资产和金融衍生品类资产合计不超过20%，其中金融衍生品类资产需要小于5%。

　　针对银行理财产品净值回撤，工银理财工作人员表示，工银理财以固收产品为主的产品线不会发生明显调整，风险等级为PR1、PR2的产品分别占所有产品的50%、40%。近期公司推出了鼎鑫款的低波红利策略产品，以应对债券市场的波动。同时，为了方便“打工人”群体，工银理财部分产品开启“夜间理财”模式。

　　净值型产品是大势所趋

　　多家银行理财子公司工作人员对时代周报2018年，资管新规出台，明确要求金融机构对资管产品实行净值化管理。2019-2023年，我国净值型银行理财产品存续余额大约由10万亿元增加至26万亿元，占比由43%上升至97%，净值化管理成为大势所趋。

　　根据银行业理财登记托管中心有限公司发布显示，截至2024年6月末，银行理财市场存续规模28.52万亿元，上半年累计新发理财产品1.54万只，募集资金33.68万亿元。其中，净值型理财产品存续规模27.84万亿元，占比为97.61%，较年初增加0.68个百分点，较去年同期增加1.67个百分点。

　　指出，资管新规前，许多资管产品有“预期收益率”，且与到期实际收益率通常一致，其中就隐含着刚性兑付。资管新规出台后，在净值化机制下，投资者的收益率随底层资产实际价值的变化而波动，不再有刚性兑付。

　　净值化管理对资管产品管理人和投资者都提出更高要求。该认为，对管理人而言，需要适应金融市场资产价格变化。对投资者而言，需要逐步转变过度依赖稳定预期收益的传统观念，更深入理解产品预期收益率与最终实际收益率的本质差异及风险，树立更加科学、理性的投资理念。

　　华南某股份行北京某支行负责人对时代周报

　　显示，2024年上半年，理财产品平均收益率为2.80%。7月末，银行理财平均年化收益率超过3%，而当前银行3年定期存款挂牌利率不到2%，部分投资者将存款投到到这类产品。不过，高收益对应着高风险，在打破刚性兑付的环境下，长期看资管产品无法兼具“低风险”和“高回报”。