百亿私募二季度重仓股曝光，海康威视等多只个股遭减持

　　A股上市公司进入中报密集披露期，多家百亿私募现身A股十大流通股东行列，私募基金经理二季度的持动向渐明。

　　Wind数据显示，截至8月18日，A股已超660家上市公司披露了2025年中报，已有近130家上市公司股东前十大流通股东名单出现了私募机构身影，重仓股的持股市值超过290亿元。

　　而15家百亿私募，出现在近30家上市公司前十大流通股东中，4家重仓股数量均在3只以上，海康威视、芯朋微等多只个股，二季度遭到百亿私募减持。

　　Wind数据显示，截至8月18日，百亿私募重仓股数量为27只，其中14只增持，7只持股基本保持不变，6只遭到减持。

　　按照持股市值，高毅资产的重仓股持股市值目前暂居首位，截至二季度末，持有市值合计约123亿元，共重仓5只个股，其中有3只个股均遭其减持。

　　数据显示，截至二季度末，高毅邻山1号远望基金持有该公司3.38亿股份，较一季度末减持了1200万股，持股市值降低至93.73亿元。

　　另外，国瓷材料、东诚药业，也遭到高毅邻山1号远望基金减持。二季度，高毅邻山1号远望基金分别减持国瓷材料250万股、东诚药业400万股，持股市值分别降至4.77亿元、2.52亿元。

　　除了上述3只个股，芯朋微、宏创控股、创元科技等公司，二季度分别遭到睿郡资产、久期投资、大朴资产3家百亿私募减持。

　　截至目前，二季度共有14只个股受到百亿私募增持。其中，高毅邻山1号远望基金二季度分别增持了安琪酵母350万股、龙佰集团800万股，截至二季度末，对这两家公司的持股市值分别为12.31亿元、14.26亿元。

　　还有部分百亿私募的重仓股持股未变。比如，迎水投资二季度重仓股主要包括苏交科、智飞生物、603496.SH、亿帆医药等，持股数量基本与上期保持一致。不过，除亿帆医药持股变动增加约1118万元，其余3家公司持股市值均出现不同程度减少。

　　从私募机构二季度重仓股的行业分布来看，截至8月18日，私募机构现身的前十大流通股东名单近130家上市公司，主要集中在工业、信息技术、材料、可选消费、医疗保健等行业。

　　细分来看，上述私募重仓股中工业领域的上市公司主要以机械设备、建筑装饰、电力设备、国防军工等类型为主；信息技术行业则以电子、计算机、电力设备、通信等领域公司为主；材料行业以基础化工类公司居多；可选消费行业以汽车类公司居多。

　　从百亿私募对重仓股的调仓动向来看，二季度受到增持的个股主要分布在计算机、基础化工、汽车、医药生物、电子、电力设备等行业；遭到减持的6家公司则主要来自信息技术、工业环保、医药生物、有色金属等。

　　个股方面，截至二季度末，汇嘉时代前十大流通股东中出现4家私募，其中2家减持，2家持股不变；其次是国发股份遭2家私募减持，1家持股不变。此外，包括苏交科、博瑞医药等近20只个股，均有2家私募身前十大流通股东行列。

　　Wind数据显示，业绩表现方面，接近五成公司上半年净利润同比下滑或亏损。其中，有22家公司上半年净利润为亏损状态。从利润规模来看，仅有5家公司今年上半年净利润超过10亿元，其余超过九成的公司上半年净利润规模均在10亿元以下。

　　按最新收盘日市值计算，截至目前，私募机构二季度重仓股中超过七成总市值在百亿以下。其中总市值最高的是海康威视，截至18日收盘，该公司总市值约2772亿元；500亿元市值规模的公司共有4家，100亿元-500亿元规模约30家左右。从二级市场表现来看，上述近130只私募重仓股年初至今股价平均涨幅达到41%，超过八成个股股价均实现上涨。

　　整体来看，中小市值公司仍是私募机构重仓股布局重点。而私募重仓股的持仓主要集中于股票多头策略，同花顺数据显示，截至目前，披露净值的阳光私募中，超过八成的股票多头策略今年以来回报率为正，平均回报率20%。

　　另据私募排排网此前数据，2025年上半年，受小市值行情活跃与流动性改善的双重利好影响，百亿私募整体收益表现亮眼，其中有业绩展示的14家百亿主观私募上半年平均收益率为5.51%，超过八成机构实现正收益。