公募投资者保护状况评价报告出炉

　　中国证券投资者保护基金有限责任公司发布，显示，2021年投资者持有公募基金的主要类型中，占比最高的是股票型基金，达占比67.2%，比2020年上升了4.2%。

　　而在持有公募基金的时长方面，8.4%受调查投资者持有公募基金产品的平均时长为10年及以上。不过也有4.3%受调查投资者持有公募基金产品的平均时长为不超过半年。平均持有年限在一年以上的受调查投资者合计占比为82.5%，较2020年度下降了4.2个百分点。

　　显示，截至2021年底，公募基金资产规模25.56万亿元，较2020年度增长5.67万亿，增幅为28.51%。其中权益类基金规模为9万亿元，公募基金持有A股流通股市值为6.4万亿元，较2020年度增长1.58万亿元，增幅为24.52%，占A股流通市值的8.56%，为近10年来最高水平。

　　根据2021年度公募基金管理人投保状况调查结果，投资者持有公募基金的主要类型由多到少依次为股票型基金，占比67.2%；混合型基金，占比50.6%；债券型基金，占比45.6%；指数型基金，占比31.2%；ETF，占比15.2%；QDII基金，占比4.7%；避险策略基金，占比 3.6%。

　　与2020年相比，受调查投资者持有债券型基金 和股票型基金的占比上升幅度比较明显，分别上涨了5.1和4.2个百分点，受调查投资者持有其余类型基金占比均有小幅下降。

　　在持有基金的时间长短方面，2021年度公募基金投资者保护状况调查显示，8.4%受调查投资者持有公募基金产品的平均时长为10年及以上，13.4%受调查投资者持有公募基金产品的平均时长为5年-10年，22.8%受调查投资者持有公募基金产品的平均时长为3年-5年，37.9%受调查投资者持有公募基金产品的平均时长为1年-3年。

　　不过也有13.2%受调查投资者持有公募基金产品的平均时长为半年至一年，还有4.3%受调查投资者持有公募基金产品的平均时长为不超过半年。而总的来看，平均持有年限在一年以上的受调查投资者合计占比为82.5%，较2020年度下降了4.2个百分点。

　　此外，对基金业绩也进行了详细统计，其中三年期的统计结果显示，共有4883只基金实现了超越业绩比较基准的回报，占比86.53%。

　　进一步分基金类型来看，统计结果显示，在参与统计的327只股票基金中，共有318只基金的三年期收益率超越了业绩比较基准，占比97.25%；在参与统计的2659只混合基金中，共有2410只基金的三年期收益率超越了业绩比较基准，占比90.64%；在参与统计的1786只债券基金中，共有1361只基金的三年期收益率超越了业绩比较基准，占比76.20%。

　　而在五年期业绩方面，共有3279只基金实现了超越业绩比较基准的回报，占比88.10%。

　　进一步分类型来看，在参与统计的191只股票基金中，共有180只基金的五年期收益率超越了业绩比较基准，占比94.24%；在参与统计的1701只混合基金中，共有1562只基金的五年期收益率超越了业绩比较基准，占比91.83%；在参与统计的 1013只债券基金中，共有781只基金的五年期收益率超越了业绩比较基准，占比77.10%。

　　中除了对投资者行为、基金业绩进行了总结，还在基金公司的合规性、人员稳定性以及投诉处理等方面有比较全面的数据呈现。

　　比如在合规管理方面，统计显示，2021年共有16家公募基金管理人在开展公募基金管理业务过程中因内控体系不足、信用风险管理机制不健全、产品清算、产品估值等问题被监管部门采取行政监管措施，其中，被暂停办理相关业务的有1家，被责令整改的有14家，被出具警示函的有7家，被监管谈线家。

　　还有在人员变动方面，经统计，2021年三类高管人员均未发生变动的公募基金管理人共有79家，占比54.9%。高管人员发生变动的公募基金管理人共有65家，合计变动次数为106次。

　　具体到各类高管人员变动情况，董事长没有发生变动的管理人共有116家，占比80.6%，较2020年下降了3个百分点；总经理没有发生变动的管理人共有104家，占比72.2%，下降了9.9个百分点；督察长没有发生变动的管理人共有127家，占比88.2%，下降了1.8个百分点。

　　另外，在投资者投诉方面，2021年，12386热线共收到投资者关于公募基金管理人适当性管理问题的投诉事项23条，涉及13家公募基金管理人，主要涉及的问题包括：未及时对投资者进行风险测评、基金产品风险等级划分不合理、未准确告知投资者基金产品的风险类型等。

　　还有45条投诉事项与投资者知情权相关，共涉及18家公募基金管理人。投资者反映的问题主要集中在基金宣传信息与实际不符、销售过程中未充分提示基金产品的风险、基金投资调整情况告知不及时等方面。

　　不过，有过投诉经历的受调查投资者的主观评价情况显示，其中对公募基金管理人的投诉处理情况表示非常满意的占比为47.0%，较2020年增长了3.1%。