今日外汇市场分析

　　 昨日美元指数大幅下行并跌破104关口，收跌0.992%，报103.83;10年期美债收益率于昨日美盘时段跳水，并一度跌至3.178%的低点。

房地美在报告中称，美国30年期抵押贷款平均利率从上周的5.23%跃升至5.78%，创1987年以来最大单周升幅。最新房贷利率数据是2008年以来最高水平，几乎是去年同期2.93%的两倍。房地产市场或因此降温。
欧盟委员会计划给予乌克兰候选国地位据知情人士透露，欧盟执行机构将于周五发布意见。给予乌克兰候选国地位的最终决定必须得到所有27个成员国的批准，而整个成员国资格的过程预计需要数年时间。法德意三国领导人正在基辅进行访问，表明支持乌克兰加入欧盟，并强调不会干涉乌克兰与俄罗斯的谈判，由乌克兰独立决定谈判形式与内容。

德国总理朔尔茨宣布，邀请乌克兰总统泽连斯基参加本月底于德国举行的七国集团峰会。本年度的七国集团峰会将于6月26日至28日在德国巴伐利亚州埃尔茂举行。

美国至6月11日当周初请失业金人数录得22.9万人，高于预期的21.5万人，并与前值基本持平。

欧洲央行副行长金多斯表示，预计7月份的会议上将加息25个基点。对于9月，如果通胀前景保持不变或恶化，将考虑更大幅度加息的可能性，未来的决策将基于数据。欧洲央行管委维斯科同日表示，欧洲央行将在9月后以渐进但持续的方式继续加息，这可能意味加息25或50个基点。欧洲央行行长拉加德告诉各国财长称，欧洲央行计划限制债券息差。如果息差过大，这个工具就会发挥作用。此外，据知情人士透露，欧洲央行新的抗危机工具下的债券购买可能都将包括出售其他证券，这样购债操作就不会破坏其抑制通胀的努力。官员们希望在7月20日至21日的政策会议前完成有关新工具的工作。英央行加息25个基点。英国央行称如有必要将采取有力措施应对通胀。同时英国央行预期10月通胀将达11%。瑞士央行加息50个基点，将政策利率从-0.75%上调至-0.25%，为7年来首次调整利率。瑞士央行称不排除在未来进一步提高瑞士央行政策利率，以将通货膨胀稳定在与中期价格稳定一致的范围内。瑞士央行行长乔丹称瑞士央行准备干预市场，以遏制瑞士法郎的过度升值或贬值。

日本贸易逆差扩大至八年新高日元贬值推升进口成本。日本财务省此前公布的数据显示，贸易逆差增至2.38万亿日元（177亿美元），为2014 年1月以来最高。进口同比飙升48.9%，出口增长15.8%。能源和大宗商品价格一直在上涨，再加上日元下跌加剧成本压力，日本贸易连续10个月处于逆差状态，为2015年以来持续时间最长的一次。

　　 市场观点

　　 荷兰国际银行
欧元料难以大幅反弹
 

　　 欧美在今年的低点1.0350-1.0360上方企稳，但欧洲天然气价格走势，使得昨日美国国债收益率走软也未能给欧美带来更大反弹。昨天欧元区宣布了创纪录的月度贸易赤字，正如我们预期，能源冲击带来的贸易条件恶化损害了欧元的公允价值。目前欧美并不算低位，天然气价格的变动可能导致欧美短期主要在1.0350-1.05区间波动，不会像其他货币对一样跟随股市反弹。此外，欧洲央行推出的反分裂工具并未给欧美带来实质性好处，说明欧元目前正面临大量挑战。

　　 道明证券
进一步加息可能限制英镑跌幅
 

　　 英国央行投票决定将利率提升25个基点至1.25%，与5月份一样，有3名成员反对加息50个基点。在最初公布这一消息的时候英镑回吐部分涨幅，说明市场对英国央行加息25 个基点的措施表示失望，但进一步加息的大门仍然敞开，可能会限制英镑的跌幅。

　　 丹斯克银行
下次CPI数据前美元涨势可能暂停
在美联储的新闻发布会上，美联储主席非常关注危险、数据依赖和前景不明朗等问题，我们认为这是两面派，美联储本可以释放更明确的鹰派信号。
 

　　 目前，高频指标表明CPI月率还将增加1%，而大部分初步证据表明CPI已经见顶。在没有新的证据表明CPI过高和出现周期性经济放缓的情况下，美元反弹可能暂停，但美联储的新闻发布会未能推动市场进行这种防御性定价。市场看到美联储模棱两可的态度之后大范围抛售美元，买入风险资产。但是我们认为在紧缩周期的背景下，目前的通胀仍然很高。如果这一观点得到证实，那美联储的行动很可能会令欧美在一年内跌至平价。

　　 加拿大丰业银行
目前市场似乎已经完全消化了美联储会议内容，且利差也没有对美元产生新的利好，因此美元可能难以改善。同时，现金债券利差表明美元可能不会跌得太远，但是除非收益率差能够创新高，我们仍认为美元指数将难以突破5 月触及的105区域。