今日外汇交易必读

　　今日外汇市场走势分析

周一亚盘，美元指数承压逼近104关口，非美货币小幅反弹。美元回调因为交易商缩减了对利率可能达到的峰值的押注，并提前了为应对可能出现的经济衰退而降息的时机预期。美联储鹰派程度见顶的说法对美元构成压力，而交易员开始预计美联储在12月会议之后不会再采取利率行动。

美元今年上涨了约9%，自从投资者开始押注美联储在7月再次加息75个基点后可能放缓紧缩步伐以来，美元已经失去了一些光芒。他们现在认为明年3月利率将达到3.5%左右的峰值，到2023年7月将下降近20个基点。但美联储主席鲍威尔上周四表示，美联储控制40年来最高通胀的承诺是“无条件的”，即使他承认大幅加息可能会推高失业率。而理事鲍曼上周四呼吁采取比她的大多数同僚目前考虑的更激进的加息路径，她说希望一直加息，直到利率到超过短期通胀预期。

本交易日关注美国6=5月耐用品订单月率初值和美国5月季调后成屋签约销售指数月率，重点关注北约峰会和G7会议相关消息。

主要货币走势预测

欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0563附近，涨幅0.09%。上周五交易员对欧洲央行年底前加息幅度的押注两周来首次低于150个基点。欧洲央行行长拉加德6月20日表示，当前欧元区经济活动受到能源成本高企、贸易条件恶化以及居民可支配收入受到高通胀影响等诸多不利因素影响，面临更大不确定性。市场关注拉加德讲话，料对欧元走势产生影响。技术上，只要4个月阻力线1.0670/80区域限制上行空间，欧元兑美元近期内应该仍有可能出现额外的回调。然而，突破这一区域可能会引发新一轮涨势，并达到6月高点1.0773和5月高点1.0786。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2273附近，涨幅0.02%。超高的通胀水平和已经开始加息的美联储，逼迫英国央行应该抓紧进入加息周期；另一方面，如果过快收紧货币政策和提高利率则将对本已不振的经济造成进一步的打击。因此，央行政策层面的停滞不前，也使得英镑的汇率暂时被锁定在1.23区域之内。技术上，虽然反弹，但100SMA将在1.2345附近考验英镑多头。不过位于1.2170-60附近的六周支撑水平区域似乎为限制英镑短期下行的关键支撑位。
日元：截止发稿，美元？日元徘徊于134.75附近，跌幅0.34%。对美国收益率的变化很敏感的日元出现下跌，上周五美元兑日元收涨0.19%，报135.19。两位驻欧洲交易员称，对冲基金活跃于日元交叉盘期权领域，大大增加了美元兑日元的下行敞口。此外，日本央行货币政策会议纪要表明，大多数决策者赞成继续实施审慎的货币政策。日本央行已实现 2% 或以上的目标通胀率，但总体价格压力主要受到高昂的石油和食品价格的影响。这并不保证通胀率健康上升。技术上，如果突破 2002 年高点，多头可能会再次走高，可能超过上周的年度高点并进一步推向 1998 年的水平。相对强弱指数 (RSI) 表明动能正在恢复，从 50 中点水平反弹。然而，MACD 震荡指标在跌破信号线后走低。跌破 23.7% 斐波那契可能会导致价格跌至上涨的 20 天简单移动平均线 (SMA)。
今日外汇市场机构观点汇总

1、裕信银行：预计在美联储12月结束加息后，美元将不再那么活跃

裕信银行外汇策略分析师Roberto Mialich表示，预计在美联储12月结束加息后，美元将不再那么活跃，届时美元将失去对其今年迄今为止的走强有重大贡献的因素；预计（部分）回落可能会在2023年底变得更加明显，因为美联储将可能在2023年第四季度开始实行宽松政策；裕信银行预计，到2023年第四季度，欧元兑美元将从目前的1.0547升至1.12。

2、法国农业信贷银行：随着美联储加息预期减弱，美元可能已过峰值

法国农业信贷银行G10外汇策略主管Valentin Marinov称：“看起来，市场似乎已经得出结论，美联储的鹰派姿态终于达到了顶峰。如果这在未来几周得到证实，它将证实我们的信念，即许多与美联储相关的积极因素都体现在超买和高估美元的价格上。”

3、裕信银行：如果市场降低对英国升息幅度的押注，英镑将下跌

裕信银行表示，由于市场可能被迫缩减对英国央行加息幅度的预期，英镑将走弱。裕信银行分析师Roberto Mialich称，鉴于有证据表明英国经济正在恶化，英国远期利率曲线对加息的定价似乎 过于激进。该分析师预计8月份仅有一次25个基点的加息，利率峰值为1.50%，而英国远期曲线仍反映出超过3%的利率峰值。裕信银行预计，到明年第四季度，英镑兑美元GBP/USD将跌至1.15，欧元兑英镑EUR/GBP将升至0.97。