大宗商品暴跌 押宝周期股的大佬们还好吗？

　　高毅旗下两只产品或被套

　　近期美联储超预期加息，市场担心全球经济衰退，大宗商品开始暴跌，对周期股的影响更明显。

　　高毅资产邓晓峰重仓押宝的周期股紫金矿业近期连续下跌，资料显示，邓晓峰管理的高毅晓峰鸿远基金是在2021年二季度才新进持有紫金矿业2.22亿股，从当时的股价来看，公司当时股价在2021年二季度末的收盘价为9.37元。

　　之后高毅晓峰鸿远基金还一路增持。到2021年四季度，其持有紫金矿业2.9亿股，虽然在2022年一季度减持2220万股，但截至一季度末还持有2.68亿股。而紫金矿业股价在二季度下跌了16.52%，期末收盘价9.33元。进入三季度，该股继续下跌，截至7月18日收盘，该股报收8.87元。

　　另外，2021年三季度高毅-晓峰1号睿远基金新进成为紫金矿业第九大股东，持股量为1.6726亿，2021年四季度有30万股小幅加仓，2022年一季度减持1955万股，但该产品持股量依然达到1.48亿股，位列第十大股东。

　　从二级市场紫金矿业走势看，高毅资产上述两只产品，如果在前期没有顺利减持完毕的话，目前被套无疑。

　　私募大V梁宏高配油气股

　　除了高毅资产外，近期私募财经大V梁宏成为了私募圈的热点话题。因为其投资重点再度转向，从重仓港股、美股，转战到A股，再到重仓港股原油板块。

　　6月希瓦资产运作报告显示，对A股的配置主要是有色金属、白酒龙头、医疗器械的公司。从近期希瓦资产运作报告可以发现，希瓦港股油气股投资比重逐渐上升。梁宏还在雪球上发布看好油气的观点，6月4日表示：“有人问我为什么还要买石油之类的传统能源，我想说随着新能源普及，石油的整体需求在远期会下滑。这是行业下滑，而且比较远期”。

　　梁宏表示，回到上市公司本身，它的收入利润变化取决于它的产销量和油价。如果一个公司效益好，roe高，持续做资本开支，那么哪怕行业慢慢下降，公司自身产销量还是可以向上的。传统能源资本开支的缩减如果超过需求缩减，那其价格顶在高位概率也挺高的。价高自身产量在增长，传统能源股不是不能走量价齐升逻辑。近期大宗商品市场暴跌，其中原油期货高位下跌超17%，沪铜期货高位下跌超20%，大宗商品暴跌也带动周期股下跌，对于重配油气板块的私募大佬，不知现在受伤否？

　　业内认为对周期股影响大

　　北京星石投资首席研究官方磊在中告诉

　　大宗商品暴跌对于周期股的影响更大，整体来看对国内A股的影响有限。在未来一段时间，海内外经济差和政策差将是A股保持韧性的重要支撑。近期市场波动有所放大，连续两个月的反弹已经带来估值修复，股市目前处于关键点位，继续上行可能需要出现更加强劲的经济、金融数据。

　　方磊在中告诉

　　保银投资在中告诉

　　大宗商品的价格回落会对市场情绪产生影响，对于以大宗商品为原材料的工业品来说，制造成本下降，部分中下游行业盈利将迎来改善，长期来看对相关产业来说会是利好。但是短期大宗商品的价格下跌可能会对股市走势构成一定压力。大宗商品市场如果出现了大幅度的亏损，可能会对机构资金造成流动性压力，进而影响短期股市。