今日外汇市场分析

　　昨日市场回顾

 

　　 美元指数站上112，收涨0.953%，报112.27。欧元兑美元跌破0.9800英镑兑美元在美股盘中跌至1.1120 下方，日内跌近1.9%，美股收盘时处于1.1170下方。截至目前，美元报价112.14.

　　
外汇市场基本面综述

美国至10月1日当周初请失业金人数录得21.9万人，超出预期的20.3万人，但仍处于历史低位

美联储官员强调要进一步加息：今年票委克利夫兰联储主席梅斯特∶美国通胀高得不可接受；明年票委明尼阿波利斯联储主席卡什卡利还要为降低通胀做更多工作-美联储理事库克恢复价格稳定可能需要持续加息，然后在一段时间内实行限制性利率政策；美联储理事沃勒∶预计明年年初还会加息，周五的就业报告可能不会改变美联储应该100%专注于降低通胀的观点；芝加哥联储主席埃文斯还需要进一步加息，下次会议将讨论加息50个基点还是75 个基点，利率很可能在明年春季达到4.5%-4.75%

欧盟正式批准对俄罗斯的第八轮制裁，将于10月7日生效。新制裁方案将包括，禁止将超过油价上限的俄罗斯石油通过海路运输至第三国并禁止相关服务并将制裁扩大到赫尔松和扎波罗热

IMF总裁格奥尔基耶娃称全球经济衰退的风险正在上升，IMF下周将下调2023年全球GDP增速预期。奥尔基耶娃警告，如果发生衰退，到2026年可能会损失4万亿美元的经济产出，大概相当于德国经济的规模。对于多国央行的激进加息政策，她呼吁政策制定者“坚持到底”

欧洲央行会议纪要显示，一些成员表示倾向于加息50个基点，而25个基点的加息显然是不够的。大部分成员表示倾向于加息75 个基点

英国养老基金正出售价值数十亿英镑的资产，以在英国央行10月14日结束市场支持措施之前重建现金缓冲。该消息加大英镑下跌压力，英国国债继续下滑

瑞信正在寻求自救，媒体称瑞信研究出售旗下酒店，试图引入外部投资者，为该行拆分后的顾问和投资银行业务注资，持有部分新公司股份

机构观点汇总

摩根士丹利：英镑疲软的基本面未变

虽然此前英国取消了削减富人税的计划，但20亿英镑对英国公共财政来说只是沧海一粟。加大财政支出的预期依然在支撑近端的通胀预期，而且许多资金选择做空英债。虽然10年英债收益率有可能在4.1%以下的低水平持稳，但是一旦英国央行结束购债，市场如何反应将成为关键。我们认为英镑基本面不会有太大变化，近期的反弹是头寸调整所致。我们继续看空英镑，目标在1.00平价位。

加拿大丰业银行：加元仍处不利地位

短端收益率曲线利差已经消失，加元当前处于不利地位，美元占据优势。虽然这种情况可能不会持续下去，但目前显然是加元的一个障碍。随着全球增长预期减弱，大宗商品价格自年中以来一直走软。今年大宗商品价格普遍下跌和贸易条件走弱，进一步削弱了加元的支撑。

汇丰银行：美元可能会继续保持弹性

美指最近创下20年来的新高，未来将继续保持弹性。目前许多央行都通过加息来对抗通胀，尤其是美联储，其在9月份连续第三次加息75个基点，并表示可能会进一步大幅加息。我们认为，美国国债的高收益率、疲弱的全球经济增长以及脆弱的风险偏好可能会继续支撑美元。

荷兰国际银行：欧美将跌至0.90-0.95区间的下沿

欧元区正陷入衰退，且冬季衰退程度可能会加深。欧元区到2023年第二季度可能仍处于负增长状态，加上美联储仍维持鹰派立场，这对欧美构成了不利影响。今年冬季天然气价格的回升将使欧元区贸易平衡面临压力，这可能会让欧美在三到六个月内跌向0.90-0.95区间的下沿。如果美联储转鸽，且美国和欧元区都成功避免衰退，那么欧美有可能在2023年第二季度出现转机。