今日港股行情投行追踪

　　 大和：维持中升控股(00881)“买入”评级 目标价降至80港元

　　 大和发布研究报告称，维持中升控股(00881)“买入”评级，基于豪车第四季销售趋势弱于预期，下调2022-23年收入预测4%至5%，并调低净利润预测7%至9%，目标价由95港元下调15.8%至80港元。

　　 公司管理层参与该行投资者会议，并分享业务更新情况及对明年前景看法。管理层表示，集团售后业务指引为收入同比增2成，毛利率达48%;虽然疫情影响今年下半年消费者汽车维修及保养欲望，但业务进度基本上符合指引。管理层还表示，其豪华车销量增长高于市场增长6至7个百分点，而10月其奔驰销量同比增50%;9月底库存周转天数低于今年上半年，反映供求关系有改善。此外，集团过去5年派息比率为20%，期望今年可提升派息比率;自5月开始一直进行回购，且管理层称今年会继续回购。

　　 美银证券：首予中粮家佳康(01610)“买入”评级 目标价3.5港元

　　 美银证券发布研究报告称，首予中粮家佳康(01610)“买入”评级，由于扩大核心生猪养殖和屠宰业务产能，作为解决方案提供商增加市场份额，并继续扩大包装肉类产品，预计2022-25年收入和EBITDA复合年增长率为10%/38%，目标价3.5港元。

　　 该行预计，集团EBITDA将从2022年的11亿元人民币(下同)上升至2024年的38亿元，是由于随着行业上行周期的推进，生猪价格上涨、养殖能力增加、及其扩张优质新鲜猪肉和加工肉类部分，同时还预计其净利润将取得强劲增长。

　　 国泰君安：予信义储电(08328)“增持”评级 目标价12.85港元

　　 国泰君安发布研究报告称，予信义储电(08328)“增持”评级，预计2022-24年营收为9.41/20.09/31.59亿港元，归母净利为0.79/1.94/3.17亿港元，目标价12.85港元，储能经济性显现、EPC海外市场加速突破及胶膜装机需求释放为股价催化剂。

　　 报告中称，市场认为信义作为传统玻璃行业龙头在新能源业务上是新进入者，该行认为作为信义集团旗下企业，公司治理能力毋庸置疑。2016年开启综合性新能源方案提供商的战略转型之路，现已形成由储能、光伏EPC、EVA胶膜为主的“3E”业务布局，业绩增长步入快车道。

　　 兴业证券：维持西部水泥(02233)“审慎增持”评级 目标价1.25港元

　　 兴业证券发布研究报告称，维持西部水泥(02233)“审慎增持”评级，预计2022-24年归母净利润为14.2/16.5/19.5亿元，同比-10.7%/+16.8%/+18.2%，目标价1.25港元。虽然陕西基建项目部分开工有所滞后，但预计年底基本都能顺利启动，这些项目主要穿过公司基地辐射区域，对其需求有强支撑。同时还步入非洲战略收获期，当地业务具优格局高盈利，莫桑比克已见厚利放量，第二增长极已现雏形;另两个项目将于2023/24年开始贡献利润，届时贡献业绩或将超过国内，将迎来海内外机遇共振期。

　　 安信证券：予泡泡玛特(09992)“买入-A”评级 目标价23.16港元

　　 安信证券发布研究报告称，予泡泡玛特(09992)“买入-A”评级，预计2022-24年将实现收入42.56/66.32/96.3亿元，同期净利润预测为7.46/11.78/17.33亿元，目标价23.16港元。公司产业链条长、管理层经营较为稳健，疫情明显影响开店、新IP/新系列上线速度、产业链整体反应速度等，故下修盈利预测;若疫情这一风险敞口收窄、消退，也将迎来业绩上幅度较大的修复与增幅。该行认为其命门在于持续出爆款新IP/新系列，继2021年的爆款SKULLPANDA，2022年的爆款则是小野小小的使坏系列、MEGA珍藏系列等，持续出爆款能力将是未来业绩修复核心驱动力。