今日股市早盘预测与金股预判（202365）

　　 上周五行情

　　 6月2日周五，三大指数盘中强势上扬，深成指、创业板指涨幅均超1%，上证50指数涨近2%；两市全天成交9406亿元，较上一交易日小幅萎缩，北向资金全天净买入85.34亿元。

　　 今日盘前重要公司新闻

　　 1.年报问询回复一拖再拖三类问题“暴露”难言之隐

　　 年报问询函回复“一拖再拖”，上市公司有何难言之隐？上海证券报

　　 2.购置税减免政策再延续新能源车产业链谁更获益

　　 国务院常务会议日前研究了促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施，提出要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系。近日获悉，购置税减免政策的再次延长有望给蓬勃发展中的中国新能源汽车产业注入新的动能，为整车、动力电池、充电桩等产业链公司拓宽业绩和技术向上的新成长空间。

　　 3.北交所直联企业再添两家优质上市资源储备提速

　　 北交所直联企业再添两家，优质上市资源储备提速；专家建议，可以考虑将符合条件的存量挂牌公司纳入直联机制。从北交所获悉，自去年11月份北交所直联机制推出以来，截至目前，已有72家企业意向申报，15家企业已申报，10家企业已经审结，6家企业已挂牌。

　　 4.茅台集团旗下子公司，连收16张罚单！

　　 16张罚单同日砸向同一家公司，实属罕见。中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司旗下子公司华贵人寿保险股份有限公司（下称“华贵人寿”）近日连收贵州银保监局16张罚单，华贵人寿公司主体和多名相关责任人被罚，处罚金额合计超300万元。

　　 5.央企分拆上市再添一例中国电建筹划分拆新能源业务独立上市

　　 6月2日晚间，中国电建发布《关于筹划控股子公司分拆上市的提示性公告》，拟筹划分拆下属控股子公司中电建新能源集团股份有限公司至境内证券交易所上市，并授权公司管理层启动本次分拆上市的前期筹备工作。至此，中国电建以新能源为核心的战略转型升级进程迈出了最关键一步。

　　 机构策略分析

　　 浙商证券指出，A股整体走势和经济运行存在显著相关，经济运行存在3-4年的库存周期，继而A股在库存周期主导下存在规律性的3至4年牛熊周期。对比全面牛市和结构牛市，共性在于，一方面时间都是2年或者更长，另一方面都存在清晰的产业主线;区别在于，全面牛市整体普涨为主，而结构牛市在中后期呈现显著分化。综合产业趋势和经济运行，我们认为2023年是结构牛市为主，这意味着识别主线尤为关键。本轮结构牛市自2022年12月底转折向上，目前已运行近半年，人工智能引领TMT是主线。我们认为展望6-7月市场仍处普涨窗口，但在实践中建议借助普涨优化结构，逐步加大TMT板块配置。

　　 中金公司认为，近期市场情绪略有和缓，主要指数初步呈现出企稳迹象，成交量有所回升，人民币小幅升值，北向资金亦重新恢复净流入。后市来看，我们认为市场短期表现可能仍有反复，但调整最快时期可能已经过去，国内因素尤其经济内生动能修复的进展仍将是决定市场表现的主要矛盾，如若政策应对得当，有望逐渐改善当前投资者的偏悲观预期。行业建议：成长风格有望重新占优。建议投资者关注如下三条主线：1）顺应人工智能新兴产业趋势和国内大力发展数字经济政策方向的科技成长赛道，如半导体、传媒游戏等；2）前期受疫情负面影响较大、当前成本压力持续缓和、后续需求修复空间较为确定的消费类行业，例如白酒、家用电器、医疗服务等；3）受益于一带一路倡议，以及国企改革等主题机会。

　　 中信证券认为，步入6月，国内经济预期仍处于低位，海外多重因素扰动叠加，投资者行为模式正处于转换期，预计A股仍将延续高波动，当前正趋于下半年波动区间的波谷附近，乘风破浪时，建议以业绩为纲，继续围绕“安全”主线中有政策催化预期或业绩优势的品种展开配置。首先，近期经济复苏环比动能趋弱，导致市场过度悲观，预计6月结构性政策陆续出台并积累，政策助力和内生动能修复下，三季度经济复苏将明显改善。其次，美联储6月议息预期波动较大，美债上限调整后仍需关注其流动性风险，预计人民币汇率保持低位震荡，三季度将重归升值趋势。再次，由于今年以来主题博弈类策略的收益不佳，投资者的行为模式正进入转换期，将重归业绩主导。最后，预计6月A股仍将延续较高波动，综合估值与市场情绪判断，当前正趋于下半年波动区间的波谷附近。配置上，建议继续围绕科技、能源资源和国防三大安全领域中有政策催化预期或业绩优势的品种展开，并持续关注医药产业的长期配置价值。

　　 今日金股推荐