A股周评

　　 本周A股走势分析

　　
 

　　
 

　　 三大指数齐涨，沪指收涨0.63%报3273点，深证成指收涨1.11%，创业板指收涨1.44%。两市超3000只股上涨，全日成交10677亿元，北上资金净流入144.17亿元。本周，沪指累计上涨1.3%，深成指累计上涨4.75%，创业板指累计上涨5.93%。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 盘面上，CPO、数据要素概念强势，光库科技、卓创资讯20%涨停，浙数文化、久远银海、生意宝、深桑达A等掀涨停潮；液冷服务器、信创板块涨幅居前。另一方面，PET铜箔板块普跌，宝明科技跌超6%，元琛科技、万顺新材、东威科技等跟跌；零售、家电、酒店及餐饮等板块跌幅居前。CPO概念股涨幅居前，光库科技20cm涨停，太辰光、博创科技、德科立涨超10%，铭普光磁、华工科技涨超7%。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 6月15日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为19.20元/公斤，比14日上升0.1%。财通证券指出，预计前期周期扩张带来的供给快速释放阶段将结束，后续猪价上行趋势确定性增加，伴随猪肉消费持续恢复，成本随饲料下行逐步进入下行通道，仍看好未来生猪均价及板块盈利水平。PET铜箔板块跌幅居前，宝明科技跌超6%，东威科技、元琛科技跌超5%，万顺新材、道森股份、光华科技等跟跌。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 光伏概念股午后走高，阿特斯20cm涨停，川润股份、航天机电、麦迪科技、美利云等多股涨停；白酒概念股午后拉升，海南椰岛涨超3%，贵州茅台涨超2%，五粮液、水井坊跟涨；房地产板块拉升，万通发展涨停，苏州高新涨超5%；通信设备、计算机、贸易、军工板块上涨。另外，PET铜箔、零售、家电、酒店及餐饮等板块跌幅居前。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 储能板块走强，德业股份、亿纬锂能涨超8%，禾望电气、阳光电源涨超7%；机器人概念股掀涨停潮，江苏雷利20cm涨停，昊志机电、禾川科技、步科股份、汉宇集团涨超10%；创业板权重股宁德时代涨超8%，成交额超百亿。教育板块回调，学大教育跌超6%，科德教育、传智教育跌超5%；黄金股持续走低，山东黄金跌近6%，赤峰黄金跌超4%；拼多多概念、计算机板块等跌幅居前。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 六大机构下周策略

　　
 

　　
 

　　
 

　　 中信证券：预计年中市场波动依然较大 配置上坚持业绩为纲

　　
 

　　
 

　　
 

　　 6月来市场主要由政策预期和中美关系主导，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据反应钝化，政策落地难达激进的预期，中美关系短暂缓和，宏观流动性环境好转，市场正处于下半年波动区间的谷底，季末机构调仓、政策博弈和主题交易轮动共振下，预计年中市场波动依然较大，业绩的重要性将逐渐提升，配置上坚持业绩为纲，兼顾政策主线。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 华西证券：教育领域有望迎来一系列鼓励支持政策

　　
 

　　
 

　　
 

　　 华西证券指出，在经济放缓、就业压力增大的背景下，教育领域有望迎来一系列鼓励支持政策，职业教育、科技教育也是中长期最利好的方向。推荐：（1）港股学历职业教育推荐中教控股、新高教集团，职业技能培训推荐中国东方教育，受益标的：东软教育；（2）A股职业培训或相关推荐传智教育、学大教育；（3）其他推荐包括科技教育赛道盛通股份、疫后复苏业绩确定性强的行动教育。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 华福证券：关注反弹阶段有补涨机会的行业

　　
 

　　
 

　　
 

　　 华福证券指出，当前市场反弹的力量正在积蓄，推荐关注确定性与弹性兼具的仍有补涨机会的行业。为了筛选具有补涨机会的行业，我们可以从两大方面着手：一是一季度现有业绩表现与目前涨幅之间的差距；二是未来业绩表现与目前涨幅之间的差距。结合当前行业拥挤度情况，我们筛选出具有补涨机会的行业主要集中于消费、金融地产、电力、上游原材料等板块。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 信达证券：电力板块有望迎来盈利改善和价值重估

　　
 

　　
 

　　
 

　　 信达证券指出，国内历经多轮电力供需矛盾紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。在电力供需矛盾紧张的态势下，煤电顶峰价值凸显；电力市场化改革的持续推进下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广，容量补偿电价等机制有望出台。双碳目标下的新型电力系统建设或将持续依赖系统调节手段的丰富和投入。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，我们判断煤电企业的成本端较为可控。展望未来，电力运营商的业绩有望大幅改善。电力运营商有望受益标的：粤电力A、华能国际、华电国际、国电电力等；同时，煤电设备制造商和灵活性改造技术类公司也有望受益于煤电新周期的开启，设备制造商有望受益标的：东方电气；灵活性改造有望受益标的：龙源技术、青达环保、西子洁能等。

　　
 

　　
 

　　
 

　　 民生证券：钢材价格环比回升 关注后续需求表现

　　
 

　　
 

　　
 

　　 民生证券指出，供需双弱格局下钢材总库存继续去化，钢企利润回升。短期基本面上，钢材表观消费再度回落，后续期待跟随经济逐步复苏。库存方面，总库存继续去化，分品种看，钢铁除热卷外所有品种库存均有下滑。供应方面，伴随钢厂利润开始回暖，钢材供应小幅回升。整体看，钢材当前仍处于供需双弱格局，近期伴随钢价回升，钢企利润开始回暖。建议关注：1）普钢板块：宝钢股份、包钢股份、华菱钢铁、南钢股份；2）特钢板块：甬金股份、中信特钢、方大特钢、广大特材；3）高温合金标的：抚顺特钢；4）石墨电极标的：方大炭素；5）管材标的：友发集团、新兴铸管。

　　
 

　　
 

　　
 

　　
 

　　 平安证券：静待“硅周期”复苏 维持半导体行业“强于大市”评级

　　
 

　　
 

　　
 

　　 “硅周期”仍在下行，复苏预期在下半年：一季度行业整体继续下行，硅晶圆出货面积降幅扩大，晶圆厂产能利用率走低。从中期来看，我们预测全年预期降幅多数超过10%，2024年有望迎来弱复苏；从短期来看，设计厂Q2 主要精力在库存调整上，复苏主要依赖3、4季度。从应用端来看，除AIGC带来加速服务器快速增长之外，PC、手机、传统服务器仍压力较大。