A股交易必读

　　 今日热门题材一览

　　 1.数据要素全国统一大市场初见雏形，商业化应用落地有望加速

　　 近期各地数据要素政策文件密集出台，北京、深圳等地也发布数据要素、数据资产相关政策。机构认为，随着数据要素政策走深走实、催化效果逐步显现，数据要素行业或将迎来新一轮景气周期。

　　 市场人士认为，我国数据要素市场处于高速发展阶段，根据国家工业信息安全发展研究中心数据，预计2025年市场规模将达到1749亿元，2021-2025年CAGR达25.6%。

　　 2.除光模块外，该核心设备需求量大幅增加

　　 据DellOroGroup最新报告，到2027年20%的以太网数据中心交换机端口将连接到加速服务器，以支持人工智能(AI)工作负载。新的生成式AI应用的兴起将有助于推动本已强劲的数据中心交换机市场的进一步增长，预计未来五年该市场的销量累计收入将超过1000亿美元。

　　 交换机作为网络核心设备，构成大数据、AI等上层应用重要底座，市场规模跟随数据流量增长扩张，尤其是英伟达AI算力集群基于NVSwitch搭建FatTree架构，实现高速互联，上下行端口数1：1配对，较传统数据中心场景交换机所需数量大幅增加，GH200采用无收敛全NVLink互联实现带宽提升与延时降低，除光模块显著受益之外，也进一步提高了交换机速率及与GPU对应配比。

　　 3.马斯克透露Optimus产能受限主因，关键零部件未来空间广阔

　　 在特斯拉财报电话会议上，马斯克提及目前为止已经制作了大约10个Optimus机器人，产能受限的原因主要是缺乏现成的执行器。马斯克也透露，预期这些机器人到明年能够在特斯拉工厂里做一些“有意义”的工作。

　　 执行器是机器人的核心部件，决定着机器人的负荷和精度，具备价值量占比高、复用性强两大特点，有业内人士甚至将其比作“新能源车中的动力电池”。参考工业机器人成本构成，执行器（减速器）成本占比35%，伺服控制系统占比25%（伺服电机+驱动器），控制器占比10%。机构人士预计，预计TeslaOptimus旋转执行器方案为：永磁无刷电机+谐波减速器+抱闸+双编码器+力矩传感器+轴承。预计人形机器人对执行器的需求弹性排序为：行星滚柱丝杠>谐波减速器>行星滚珠丝杠>滑动丝杠>轴承。

　　 4.工信部加速推进5G消息发展，机构称2030年5G消息规模有望达3000亿元

　　 财联社7月19日电，工信部公开征求对《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》（征求意见稿）的意见。其中指出，手机生产企业按照5G消息相关行业标准及进网检测规范，完成计划上市的5G手机系统设计和功能升级。在过渡期结束之后，手机生产企业新申请进网许可的5G手机需支持5G消息，并随附提供相关进网检测报告。

　　 券商人士指出，5G消息市场机会巨大，未来5至7年，结合云、大数据、AI等新型技术，5G消息的市场规模有望达到3000亿元。AI浪潮下，5G消息的核心应用Chatbot，其本质是随时响应用户消息服务，与ChatGPT的交互性不谋而合，ChatGPT将加速5G消息类人交互应用场景落地，随时响应用户并提供发送、接收、解析、处理等消息服务。

　　 宏观新闻

　　 1、习近平主持召开中央财经委员会第二次会议强调，切实加强耕地保护，全力提升耕地质量，稳步拓展农业生产空间。

　　 2、国家发展改革委表示，围绕《促进民营经济发展壮大的意见》的落实落地，近期将推出促进民营经济发展若干举措，制定印发促进民间投资的政策文件。

　　 3、据公众号“上海统计”，根据地区生产总值统一核算结果，上半年上海市实现地区生产总值21390.17亿元，按可比价格计算，同比增长9.7%。

　　 4、山东省青岛市中级人民法院一审公开开庭审理了中国联合网络通信集团有限公司原党组副书记、总经理李国华受贿、滥用职权一案。

　　 5、国家开发银行原党委委员、副行长王用生涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

　　 行业新闻

　　 1、从至少3名产业链人士处获悉，7月初，宁德时代要求正极材料厂以市价的9-9.5折与其结算碳酸锂价格或选择客供。

　　 2、为推动银发经济发展壮大，丰富为老产品和服务供给，满足老年人多样化、多层次需求，不断增进老年人福祉，国家发改委公开征集“推进银发经济发展”的有关意见建议。

　　 3、网传“中国将向教培公司发放牌照恢复课外辅导”，7月20日，中国民办教育协会官微辟谣称，此信息纯属谣言，系别有用心之人恶意反复炒作。

　　 4、据山东省交通运输厅官微消息，针对媒体反映山东莱荣高铁有关施工质量问题，山东省交通运输厅高度重视，已成立调查组，将会同有关方面全面调查核实，依法依规处理。

　　 5、2023年上半年上海市国民经济运行情况发布。报告显示，上半年，全市固定资产投资同比增长37.2%。房地产开发投资增长37.5%，新建商品住宅销售面积增长20.2%。

　　 6、网传燕郊房价跌破万元，

　　 7、国家烟草专卖局办公室印发关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引的通知。其中提出，确保出口电子烟原料采购、产品生产、存储、运输过程持续符合相关法律法规和质量安全要求。

　　 8、工业和信息化部办公厅等五部门发布关于征集虚拟现实先锋应用案例的通知，组织开展2023年度虚拟现实先锋应用案例征集工作。

　　 9、中国奶业协会发布《中国奶牛种业战略发展意见》，其中提出，培育具备国际竞争力的现代奶牛种业龙头企业1-2家。

　　 10、日前，华南某地证监局传达了公募基金行业费率改革工作相关要求的通知，通知包括合理调降公募基金的证券交易佣金费率等方面。

　　 公司新闻

　　 1、赣锋锂业公告，子公司拟投建锂电池生产项目，一期投资不超60亿元。

　　 2、中马传动发布股票交易异常波动公告称，公司新能源汽车减速器收入规模极小且盈利能力较弱。

　　 3、华西股份公告，实际控制人拟发生变更。

　　 4、杰美特发布异动公告，正在筹划收购一家同行业公司股权的事项。

　　 5、五连板中央商场发布股票交易风险提示公告称，近期股价涨幅较大，存在非理性炒作风险。

　　 6、华是科技披露关于公司股票交易异常波动的公告，公司脉冲光纤激光器光模块不涉及CPO产品研发。

　　 7、中山润田昨日在宝能再度发表并附称，姚振华到中炬高新调研被拒之门外。

　　 8、昆仑万维公告，股东李琼累计减持3%公司股份，子公司拟设立钒电池电解液制造合资公司。