银行理财子公司抢滩养老产品市场

　　随着我国的老龄化人口不断增加，养老金融服务的市场发展空间也不断扩展。对于金融机构而言，养老理财市场正是“一片蓝海”，如何尽早布局也备受关注。

　　近日，小编记者走访了多家银行发现，近一年来，兴银理财、光大理财发力养老理财产品外，目前已有工银理财、中银理财、建信理财、招银理财、交银理财、中邮理财等多家银行理财子公司推出养老理财系列产品。

　　交通银行(4.680,0.04,0.86%)研究员、西泽研究院高级研究员邓宇在接受小编记者采访时表示，商业银行养老金融产品的收益要远远高于一般存款利率，但是其存在发展期限短、操作繁琐以及难以达到预期目标的问题，尤其是商业银行开发的养老金融产品难以满足老年人的实际需求，导致金融业务功能紧紧体现在理财层面，而缺乏对老年人生活水平质量的关注。

　　众所周知，我国养老金有三大支柱：第一支柱是社保基金和基本养老金；第二支柱是企业年金和职业年金；第三支柱是个人养老产品。

　　兴业研究分析师陈昊表示，金融机构参与第一支柱基本养老保险基金运作的方式，主要是申请成为其投资管理人、托管人，而这是头部基金公司和保险公司的天下；部分商业银行获得了托管人资格，但不是投资管理人；养老第二支柱中的企业年金和职业年金，对资管机构而言相当于机构客户资金，目前具有投资管理人资格的，只有少数大型公募、保险资管、券商资管。银行一是可以申请成为企业年金受托管理人、托管人、投资管理人；二是可以向企业年资管理人销售银行或子公司的理财产品。但这两种方式，都要以获得“企业年金基金管理机构资格”为前提，而目前获批该资格的银行还非常少。

　　某银行业内人士告诉记者，一直以来养老资管理人资格的审批都是十分严格的，随着养老金市场的发展，允许理财子公司成为第二支柱的投管人应该是大势所趋，但并非所有机构都能获此资格，还是要经过严格筛选。

　　近日，记者以购买养老理财产品走访了多家银行，某股份制银行经理向记者推荐了养老主题的理财产品。但记者注意到，该款养老产品业绩比较基准高达4.10%，同时周期长达2年，并且能随时赎回。同时该行经理告诉记者，该款产品可以一直持续拥有，风险等级也属于最低的。

　　记者发现，目前各银行的养老理财产品大多体现了两个特点：一是长期投资；二是考虑到养老客户的医疗及养老支出的安排，每满一定周期设置了份额分配，保证客户的流动性安排。产品的投资方面，主要是“固收打底+权益增强”策略。

　　邓宇表示：“从商业银行养老金融产品发展规划而言，各大商业银行都在积极拓展养老金融业务，但是银行却没有建立完善的养老金融业务组织体系，而是将养老金融业务挂靠在金融服务公司或者零售部门业务之下。此外，目前大多数商业银行还没有推出专门针对养老服务业的产品，银行内部也欠缺专业的研究人才，难以满足老年人的个性化需求，业务发展受到限制，在市场中占有率低。”他认为，商业银行应适时发力，寻求切入口和创新点。为老年人提供金融服务，既要在硬件配备上贴近其需要，又在人员投入上周到细致，还要在产品线设置上迎合老年人的风险偏好，真正做到为老年群体提供个性化服务。