今日外汇交易必读

　　外汇市场行情分析

周三亚盘，美元指数徘徊于103关口上方，非美货币小幅回调。美元周二下跌，因为数据显示美国7月职位空缺下降，投资者正在等待本周将出炉的8月份非农就业报告中更全面的劳动力市场数据。日元也有所上涨，稍早曾跌至10个月低点。

日内投资者需要关注的重点数据：欧元区8月经济景气指数，欧元区8月工业景气指数，欧元区8月消费者信心指数终值，美国8月ADP就业人数变动，美国7月批发库存月率初值，美国截至8月25日当周EIA原油库存变动。需要关注的大事件包括日本央行审议委员田村直树发表讲话。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数小幅上涨，现报103.56，涨幅0.09%。美元指数（DXY）稍作喘息在本周低点，市场在等待更多线索，以确认美联储（FED）近期因美国数据疲弱而偏向鸽派的立场。此外，相对于其他央行，市场消化的美联储2024年降息次数可能过多，交易员对这一概率进行重新定价可能会进一步提振美元。本周四出炉的美国个人消费支出(PCE)物价报告和周五公布的8月就业报告是本周的焦点，将提供美国经济走向和实力的一步线索。技术上，美元指数日收盘价若跌破六周上升支撑线，即现在的即期阻力位 103.95 附近，则美元指数（DXY）将看跌至 200日均线支撑位 103.10 附近。
欧元：截止发稿，欧元/美元小幅回调，现报1.0868，跌幅0.10%。欧元/美元小幅波动，市场静待美国经济数据，今日将公布美国 ADP 就业人数变化和第二季度国内生产总值预估值，周四将公布美国通胀数据，周五将公布备受瞩目的非农就业数据。欧盟方面，将公布8月份西班牙和德国消费者物价指数（CPI）初值以及欧洲央行会议纪要。交易者将从中寻求欧元/美元交易机会。技术上，进一步下跌可能会促使欧元兑美元重新测试上周五的低点1.0765，然后是5月31日的低点1.0635和3月15日的低点1.0516。如果失去这一水平，可能会促使该货币对再次测试1月6日所见的2023年低点1.0481。
英镑：截止发稿，英镑/美元小幅走低，现报1.2637，跌幅0.04%。英镑/美元在1.2650附近震荡，前日录得三周来最大单日涨幅。日内英国消费信贷、关键的美国就业数据和通胀数据将为英镑提供明确方向。技术上，英镑上周五延续从由5 月和6 月顶部（1.2550 附近）组成的水平支撑区反弹，加上MACD 信号看涨且相对强度指标(14)乐观，令多头维持期待。不过，上行空间方面，英镑/美元将测试处在1.2675 附近的 50简单移动均线 水平，然后是处在 1.2740 附近的一个月下降阻力线。另一方面，英镑/美元回调最初可能会指向处在 1.2600 附近的三週支撑线，然后挑战上述关键水平趋势线，该线由 5 月中旬以来的水平线组成，最新处在 1.2550附近。
外汇市场消息汇总

1.美国7月职位空缺降至近两年半以来最少，劳动力市场动能逐渐减弱

美国7月职位空缺降至近两年半以来的最低水平，劳动力市场逐渐放缓，这增强了人们对美联储9月将维持利率不变的预期。美国劳工部周二发布的职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)报告还显示，辞职人数降至2021年初以来的最低水平，表明美国民众对劳动力市场的信心正在减弱。世界大型企业研究会的一项调查显示，8月消费者对劳动力市场的看法有所降温，这进一步印证了上述趋势。

2.由于库存紧张，美国房价连续第五个月攀升

随着美国购房者在数十年来最难以负担的市场上争相抢购，房价连续第五个月攀升。标普Case-Shiller数据显示，6月份全国房价较5月上涨了0.7%。虽然抵押贷款利率上升已使部分有意购房的人转向观望，但坚定的购房者仍有大量需求，他们只能为极其有限的库存而战。Black Knight数据显示，供应紧张引发的房价上涨和借贷成本上升共同导致当前住房市场为1984年以来最难以承受。房地美数据显示，30年期平均抵押贷款利率在6月初达到6.79%，此后又跃升至7.238%，进一步挤压了购房者。标普道琼斯指数公司董事总经理Craig Lazzara表示：“市场的涨势可能会因抵押贷款利率上升或总体经济疲软而被削弱，但本月报告的广度和力度与对未来结果的乐观看法是一致的。”

3.美国监管机构收紧规则，大型地区性银行须增发700亿美元长债

根据美国银行业监管机构公布的一项新规提案，大型地区性银行将不得不发行约700亿美元的新债，这是在今年稍早三家银行倒闭后，为增强该行业抗风险能力而做出的更广泛努力的一部分。联邦存款保险公司称，根据这份提案的要求，银行必须将其长期债务发行量提高约25%，或700亿美元。该机构表示，从规则通过之日起，各银行将有三年的时间来达到新标准。这份提案还需征询业界意见。

4.美国航空运输量超过疫情前水平，欧洲仍在苦苦挣扎

美国8月份的航空运输量超过了2019年疫情前的水平，这是航空业在7月份夏季高峰期出现意外疲软之后的可喜反弹。美国能源投资银行Tudor Pickering的Matthew Blair在一份报告中称：“每周通过美国运输安全管理局案件口岸的旅客周平均人数环比下降4%，好于下降幅度通常更大的季节性标准，因此目前的活动量比2019年高出4%，好于7月份的-1%。”然而，欧洲仍在苦苦挣扎。他引用欧洲空中航行安全组织（Eurocontrol）数据表示，“由于8月下半月的疲软，欧洲目前的活动量比2019年低8%，比7月份的低6%更差。”

机构观点汇总

1.大华银行：纽元兑美元近期将交投于0.5865-0.5995区间

根据大华银行集团经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang的预测，纽元兑美元短期内将在0.5865 - 0.5995之间徘徊。展望未来，纽元兑美元必须要跌破0.5865才有可能持续下跌。

2.大华银行：英镑兑美元可能回落至1.2530区域

大华银行集团的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang认为，未来几周英镑兑美元可能进一步下跌至1.2530区域；这两位分析师表示，最近下行势头的增加表明英镑可能会走弱至1.2530，也可能是1.2480；只要英镑保持在“强阻力位”1.2685以下，大华银行就坚持看跌。

3.大华银行：欧元兑美元近期将盘整

大华银行集团的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang指出，在出现潜在的下跌前，欧元兑美元可能面临一些整固；他们指出，欧元兑美元可能会在下跌至1.0730之前盘整几天，若能突破1.0875的“强阻力”水平，表示上周开始出现的疲软已经消退。

4.美国银行：美联储暂停加息将推动加元升至8月初水平

美国银行策略师Howard Du和Carlos Capistran表示，如果美联储在下个月的会议上维持利率不变，那么加元可能在8月大幅下跌后上涨。加元兑美元短线将从当前的超卖区间反弹至1.33加元兑1美元，也就是8月初的交投水平。美国银行同时预计，加拿大央行将在2024年第二季度先于美联储启动降息周期，因加拿大经济和通胀都在更快减速，失业率已经在上升。预计加元到明年底前将升至1.26加元兑1美元。然而，一旦加拿大经济增长更急剧下滑，以至于与具有韧性的美国经济脱钩，加元汇率就将承压。