今日外汇交易必读

　　外汇市场行情分析

周四亚盘，美元指数窄幅震荡于105关口下方，周三美国服务业数据强于预期，增强了美联储将在更长时间内维持较高利率的猜测，美国股市下跌，而国债收益率攀升，美元指数高位震荡，盘中一度刷新近半年高点至105.03，不过尾盘回落至104.83附近，接近收平；多数非美货币跟随美元震荡。

投资者需要关注的重点数据：澳大利亚7月商品及服务贸易帐，澳大利亚7月出口月率，澳大利亚7月进口月率，德国7月季调后工业产出月率，中国8月外汇储备，欧元区第二季度季调后GDP季率终值，美国截至9月2日当周初请失业金人数，美国截至8月26日当周续请失业金人数，美国截至9月1日当周EIA原油库存变动。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数窄幅震荡，现报104.89，涨幅0.05%。从基本面来看，美元指数（DXY）跷跷板接近年度高点，最近扭转了近六个月高点105.02的回调，因为多头在周四亚洲早盘时段将控制在104.85附近。通过这样做，美元为见证美国软着陆的可能性越来越大而欢呼，并为美联储鹰派的担忧辩护，尤其是在国内数据乐观和收益率强劲的情况下。接下来，美国周初请失业金人数、非农生产力季度数据以及第二季度（Q2）单位劳动力成本将成为市场焦点，同时多位美联储官员讲话将是关注点。技术上，短期内，美元指数仍偏向上行，但需要突破104.900区域，这样才能测试105.000。 美元指数最新走出更低的高点，这可能会为回调铺平道路。 假设美元指数跌破23.6%斐波那契回撤位104703。 在这种情况下，下一个支撑位在38.2%斐波那契水平104.574，然后是与周二的中间水平汇合处104.543，然后是50小时简单移动均线（HSMA）104.333。
欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.0722，跌幅0.04%。从基本面来看，尽管周三晚些时候出现修正反弹，但欧元/美元空头仍处于驾驶座上，周四早些时候亚洲跌至 1.0720。通过这样做，欧元对扭转了前一天从三个月来最低水平反弹的趋势，同时为连续第八周下跌做准备。技术上，欧元/美元仍面临较大压力，短期内仍有可能遭受更多跌幅。 在这种情况下，1.0700支撑位的失守预计将促使该货币对在不远的将来挑战5月低点1.0635（5月31日）。
英镑：截止发稿，英镑/美元回调，现报1.2495，跌幅0.07%。从基本面来看，尽管英镑/美元最近出现整理反弹，但美联储官员讲话相对于英国央行更为鹰派，仍对英镑/美元构成下行压力。技术上，英镑/美元整理于三个月低点，巩固近期自 78.65%斐波那契位以来的跌势。相对强弱指标超卖，加大英镑/美元自8月初以来前期支撑线反弹的力度。200简单移动均线是英镑多头能否走强的关键。
外汇市场消息汇总

1、欧洲央行的评论未能捍卫欧元

欧洲央行（ECB）管理委员会成员弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加尔豪（Francois Villeroy de Galhau）再次表示接近峰值利率，同时补充说：“我们的选择在下一次和即将举行的利率会议上是开放的。

相反，欧洲央行管理委员会成员克拉斯·诺特（Klaas Knot）告诉彭博社，质疑市场在下周的货币政策会议上不加息的青睐。欧洲央行的Knot还补充说，经济放缓肯定会抑制需求，尽管通胀预测与25月份上一轮通胀预测不会有太大区别。同样，欧洲央行政策制定者彼得·卡齐米尔（Peter Kazimir）表示，据路透社报道，他更可取的选择是在下周的政策会议上将政策利率提高<>个基点。欧洲央行行长卡齐米尔还表示，仍然需要再加息一次，可能是最后一次加息。

2、美联储2024年降息的预期缩减

美联储褐皮书称美国经济和就业市场增长在7月和8月放缓，且许多企业预计工资涨幅在短期内将普遍放缓，导致股市继续走低。美国供应管理协会(ISM)发布的服务业指数在8月份升至6个月高点，达到54.5，高于经济学家的普遍预期。波士顿联储行长Susan Collins表示，政策制定者在评估经济数据以制定下一步行动时需要保持耐心，但可能仍需要进一步收紧政策。与此同时，圣路易斯联储前行长布拉德指出，美联储官员们在本月晚些时候更新预测时，应继续预计今年将再次加息。

在一系列从消费者支出到住宅投资等各方面强于预期的经济报告发布后，经济学家一直在提高对美国国内生产总值的预测。这标志着与三个月前（政策制定者上次更新自己的数据）相比发生了急剧转变，当时普遍认为经济将在本季度陷入停滞。这可能足以促使美联储官员缩减对2024年降息的预期。近几个月来，交易员已将明年美联储宽松程度的押注从2023年初的150多个基点下调至约100个基点。

3、强劲数据或推动美联储上调2023年经济增长预测

随着从消费支出到住宅投资一系列报告数据超出预期，美国经济最近表现稳固，以至于美联储官员可能会在本月晚些时候发布的最新经济展望中将2023年的增长预测翻倍。

在美联储于6月中旬更新对美国的预测时，他们认为2023年国内生产总值（GDP）仅会增长1%。当时，这一数字较去年3月的预测有所提升，后者暗示了今年经济可能陷入衰退。根据广泛关注的褐皮书数据，经济学家一直在提高他们的GDP预测，甚至有一个非官方的估计第三季的年化增长率可能会达到5.6%。

4、加拿大央行维持关键利率稳定

加拿大央行近期决定将其关键利率维持在5%不变，此举是为了应对经济放缓的迹象。尽管通胀仍高于目标，央行表示他们正小心翼翼地避免加剧降息的猜测。

加拿大央行的决定受到广泛关注，政府和经济学家都在密切关注经济的表现。加拿大新民主党领袖贾格米特·辛格表示，联邦政府应该审查央行的任务，以确保人民的利益得以优先考虑。他指出，尽管利率没有上升，但它们仍然高于过去二十年的水平。

5、关注欧元区GDP和多位美联储讲话

展望未来，Geremany2月份工业生产数据以及欧元区第二季度（第二季度）国内生产总值（GDP）的最终数据将在美联储一系列政策制定者发表讲话之前为欧元/美元汇价提供直接方向。此外，每周美国初请失业金人数和非农生产率季度数据，以及第二季度（Q2）的单位劳动力成本将装饰日历，也应该关注明确的方向。

机构观点汇总

1、机构：加拿大央行最早或于明年一季度降息

深入研究加拿大央行决定维持政策利率不变的发现，该行有信心已经做了足够的工作，逐步使加拿大经济恢复平衡，加拿大金融公司Desjardins分析师Randall Bartlett表示，他同意这一点。他认为，加拿大央行正在调查过去加息对经济活动的影响，现在剩下的只是等待。一旦加拿大央行对经济放缓感到满意，足以支持逐步回到2%的通胀目标，该行就可能开始降息。Bartlett认为，这最早可能在2024年第一季度发生。

2、路透调查：美元前景面临上行风险

路透对外汇策略师的调查显示，美元的强势在年底前将难以克服，他们认为美元前景面临上行风险。调查显示，在53位受访分析师中，有43位（81%）认为美元前景面临上行风险。荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley表示：“我们认为美元的强势还将继续，并将在未来3个月维持下去。”但根据约70位外汇策略师的预估中值，美元兑多数主要货币一年内料温和走弱，其中大部分将在明年出现，因美联储首次降息的时间越来越近。“未来六至九个月，我们预计美联储将开始降息，届时我们认为美元将再度走弱，”三菱日联金融集团资深汇市分析师Lee Hardman表示。

3、高盛：美联储9月料按兵不动，明年开始缓慢降息

高盛与市场上大多数人一样，预计美国联邦公开市场委员会（FOMC）将在9月份的会议上维持联邦基金利率不变。对美联储来说，在此之后的11月会议更为复杂。高盛称，11月再次跳过加息将增加“重启周期的障碍”。该行表示，“我们认为，美联储官员不太可能迅速进入降息周期，除非未来几个季度经济增长放缓的程度超过我们的预测。我们预计，从2024年第二季度开始，美联储每季度只会非常缓慢地降息25个基点。”

4、市场分析：做空美元风险很大

美元最近的强势让那些唱反调的人感到困惑，一些对冲基金认为，美元的涨势还没有结束。K2资产管理公司表示，由于美国利率居高不下，美元将继续走高，而AVM资本预计，美国国债收益率上升将提振美元。“做空美元的风险确实太大，”K2研究主管George Boubouras表示。他预计美元兑澳元及其他对风险情绪敏感的货币将走高。“更高的利率维持更长时间的主题将占据主导地位，市场将开始多次定价2024年降息的情况，但我们认为都没有准确预测。”Clocktower首席策略师Marko Papic认为自己是“长期”看空美元的，但他认为美元有进一步战术反弹的空间。他认为，美联储“在2024年肯定会落后于曲线”，并补充说：“在我看来，美联储希望在美国大选前达到2%的通胀目标，这可能是一个神话。”

5、经合组织：只要有必要 欧洲央行就应继续加息

经合组织表示欧洲央行必须维持限制性的货币政策以平抑通胀，在央行决策层考虑暂停一系列创纪录的加息行动之际敲响了警钟。经合组织在欧洲经济调查中警告称，通胀风险仍然“偏向上行”，衡量核心物价上涨的指标似乎“具有粘性”。该组织还表示通过强硬的政策来锚定预期的必要性可能压倒了对借贷成本上升会损害经济产出的担忧。欧洲央行应保持决心让通胀及时回落至目标水平，以防止当前的高通胀变得根深蒂固。只要有必要，欧洲央行就需要持续加息以让通胀回到迈向2%目标水平的可持续路径上。