车企业绩完成率分化 奇瑞吃到俄罗斯市场红利｜上市公司半年报大

　　今年上半年，中国车市进入动荡期。 由特斯拉掀起的降价潮搅动了市场平静，这把“火”从新能源一路烧到燃油车，为了市占率、清库存，车企们“十八般武艺”各显神通。 随着8月结束，各家上市车企半年报已全部公布，这场“战斗”的上半场战果也逐渐清晰。 进入9月后，各家车企的销量情况以及全年目标的完成度相继出炉，车企通过降价、补贴、推出低价车型等提升销量的手法愈发娴熟。 《国际金融报》统计了16家车企累计销量情况，截至8月底，仍有8家车企的完成度低于五成，超半数车企完成全年业绩目标难度较大。 吴迪制表 半数车企目标完成率未过半 统计发现，16家车企中，理想、埃安、岚图、吉利等有望完成全年业绩目标。 具体来看，前8个月，理想共交付20.82万辆，距离年初定下的30万辆目标差9.18万辆，完成率高达69.4%。经计算，未来4个月其月均销量只需达到2.29万辆便可完成。 9月12日，理想汽车CEO李想发文称，“如果不是零部件的产能限制，9月就可以过4万辆，10月开始扩产，11月肯定可以突破4万交付。”剩余4个月，理想的交付量只要没有大幅下滑，公司或将成为第一家完成目标的车企。 埃安是第二家有望完成业绩目标的车企。8月，埃安卖出5.21万辆，使前8月的累计销量达到29.94万辆，业绩目标完成度达到59.88%。经计算，若要完成目标，未来4个月埃安的月均销量需5.01万辆，以8月单月销量来看完成概率较高。 8月，比亚迪的单月销量已达27.44万辆，前8个月也完成了179.22万辆的销量，相较于年初定下的300万辆全年目标，完成度达59.74%，意味着未来4个月其月均销量需突破30万辆。随着车市“金九银十”的到来，比亚迪的销量有望进一步提升，仍有希望完成300万辆的目标。 值得注意的是，比亚迪董事长王传福在年初的股东大会上，向投资者传达的是全年360万辆的销量目标，如果以此计算，比亚迪仅完成了49.78%，基本无望。 吉利集团也是有望完成目标中的一员。年初吉利集团定下全年165万辆的销量目标，但随着大环境“疲软”，价格战扰乱市场，公司前8个月累计销量为98.48万辆，以此计算，若要完成其未来4个月的月均销量需达到16.63万辆，而8月吉利集团的销量已达15.26万辆。 从产销快报上看，吉利集团整体销量的增长点是旗下吉利品牌和极氪的提量，吉利品牌前8个月累计销量达77.59万辆，同比增长12%，占总销量的78.79%，极氪同样完成了6.7万辆的累计销量，同比增幅超100%。随着吉利和极氪在下半年开启“以价换量”的策略，销量有望进一步提升。 与吉利集团完成度接近的还有岚图。 岚图今年的销售目标为4万辆，前8个月已完成56.25%，累计销量达2.25万辆，8月单月突破4000辆，随着新款岚图FREE的“降价”上市以及追光推出的1.5万元的置换补贴刺激销量，剩余4个月岚图的月均销量仅需达到0.44万辆，多重政策以及降价的激励下，其有望完成业绩目标。 相较上述车企，广汽集团与长安汽车面临的挑战大些。 具体来看，广汽前8月累计销售155.07万辆，完成度达58.74%，按照全年264万辆的目标计算，后4个月的平均销量须达到27.23万辆，但8月广汽集团的销量仅有19.68万辆，虽然“金九银十”在即，且埃安的增量可以帮助广汽在余下4个月中提量，但集团的销量主力合资品牌销量仍处下坡，按照前8个月平均6.43%的环比增长，想完成单月超7万辆的提升存难。 长安汽车前8个月的完成度达58.31%，意味着后4个月的平均销量需29.18万辆，与广汽情况相同，合资品牌长安福特与长安马自达的销量仍处下坡，尽管自主品牌销量有所提升，但按照前8个月平均4.19%的环比增长数值计算，难以在填补合资漏洞的同时在余下4个月中将月均销量提升近9万辆。 相比前者，还有8家车企目标完成度均未过半，差距明显。 其中上汽集团前8个月销量达到289.52万辆，稳坐国内车企的销量榜首，但基于较高的全年预期，上汽集团成为难以完成目标的一员。年初，其定下了600万辆的业绩目标，截至8月底，仅完成48.25%，未来4个月公司需要完成月均77.62万辆的销量，按照目前的销量增速，上汽基本无缘完成全年目标。 其次是极氪，公司前8个月累计销售6.7万辆，完成目标的47.86%，但极氪下半年在降价3万-3.7万元的促销刺激下，销量有所提速，上半年的平均销量为0.71辆，但7、8两月平均卖出1.22万辆。 据计算剩余4个月，极氪月均销量需达到1.83万辆，随着降价政策的持续发酵，单月销量有望进一步提升。 长城汽车前8个月累计74.24万辆，仅完成目标的46.4%，后4个月需完成月均21.44万辆，但8月仅卖出11.41万辆，即使有“金九银十”的加成，公司也恐难完成目标。 反观蔚来、零跑、深蓝、小鹏与哪吒，全年目标的完成率均未突破40%，分别为38.53%、36.5%、34.75%、33.05%以及28.17%，去年的新势力销冠哪吒失速严重。 海外成新“战场” 今年以来，价格战、降价潮蜂拥而至，感受到中国市场的“卷”后，海外市场成为了车企新的投入点。 中汽协数据显示，今年上半年中国汽车出口量为234.1万辆，其中新能源汽车出口量达79.5万辆，占汽车总出口量的34%。 车企出口量上，上汽集团以53.34万辆的成绩稳居出口榜首位，其中子品牌MG是上汽集团对外输出的主力，上半年累计出口37万辆，占总出口量的69%。 奇瑞集团以39.85万辆的出口数据排名第二。值得注意的是，上半年奇瑞累计销售汽车74.14万辆，出口量已占据整体销量的53.75%，占比过半。 特斯拉中国、长安汽车、长城汽车、吉利汽车以及东风集团的出口销量均超10万辆，但都未能突破20万辆。 “销量王”比亚迪上半年的出口量为7.99万辆，仅占总销量的6.36%。 统计出口国家排名时发现，俄罗斯、墨西哥和比利时出口量位居前三，其中，中国车企上半年出口俄罗斯的总量达到37万辆，墨西哥为19万辆，比利时为13.8万辆。 俄罗斯市场销量大幅增长主要是由于欧美及日系车企纷纷退出俄罗斯，中国车企抓住机遇，加速在当地发展。 目前俄罗斯市场有19个中国汽车品牌，其中奇瑞在俄罗斯市场的销量最佳。 上半年奇瑞在俄罗斯市场累计售出7.68万辆，整体排名第一，单品牌排名中，旗下奇瑞品牌销量达到4.7万辆，同比增长超300%，是集团出口俄罗斯的主力车型，另有旗下星途以1.52万辆排名第六，欧萌达以1.46万辆排名第七。上半年奇瑞汽车销量占据俄罗斯市场的12.2%。 俄罗斯市场排名第二的中国车企是长城汽车，累计卖出4.47万辆，其中哈弗以3.99万辆排名单品牌销量第三，也是长城出口俄罗斯的主要子品牌。 吉利汽车上半年在俄罗斯市场销量为25882辆，同比增长3.2倍，占据了8.4%的俄罗斯新车市场，俄罗斯的出口量在吉利总出口量中占比超过21%。下半年吉利