今日外汇交易必读

　　外汇市场走势分析

周四亚市早盘，美元指数在106.65保持多头走势，成为唯一避风港，黄金在美联储鹰派镇压下跌破1880美元，加剧金价看跌信号。

日内投资者需要关注的重点数据：欧元区9月经济景气指数，欧元区9月工业景气指数，欧元区9月消费者信心指数终值，加拿大9月CFIB商业晴雨表，德国9月CPI年率初值，美国截至9月23日当周初请失业金人数，美国截至9月16日当周续请失业金人数，美国8月季调后成屋签约销售指数月率。需要关注的大事件包括芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话，英国央行货币政策委员格林发表讲话。

主要货币走势分析

 

　　 美元指数：截止发稿，美元指数窄幅震荡，现报106.63，跌幅0.03%。从基本面来看，美元对所有其他主要货币走高，并在今天继续保持强势，美元指数创下了10个月来的新高。美联储的“更长时间保持利率更高”思路仍在为美元提供动力，同时也推高了国债收益率。由于数据显示经济具有更强的抗压能力，因此可以承受更多的加息，10年期基准利率本周二飙升至16年来的新高。技术面上，RSI技术指标呈现进一步上升趋势。在106.43之上看涨，目标价位为106.84，然后为107。

　　 欧元：截止发稿，欧元/美元小幅上涨，现报1.0514，涨幅0.13%。从基本面来看，欧洲中央银行（ECB）官员仍持鹰派态度，但除通膨外，经济数据也使得市场开始讨论可能出现的滞胀局面。明尼苏达联邦储备银行主席尼尔-卡什卡利（NeilKashkari）在美国方面仍持鹰派立场，预计将再加息一次，并为必要时加息不止一次“打开空间”。技术面上，欧元兑美元正处於周期新低，不过继自1.0945下跌愈400点至当前水准後，在相对强弱指标进入超卖後，欧元兑美元可能处在整理当中。如果欧元兑美元跌破1.0500，下一站将是1月6日的日低1.0481。如果明显跌破该水平，将为测试11月30日低点1.0290和11月21日低点1.0222的中间支撑位打开空间。

　　 英镑：截止发稿，英镑/美元小幅上涨，现报1.2149，涨幅0.05%。从基本面来看，英镑/美元将成为本周投资者最关注的焦点，英国第二季度的GDP预计将与之前的0.2%持平，但周五的行动可能会被美国个人消费支出（PCE）价格指数所掩盖。技术面上，技术指标深陷超卖区间，RSI指标处于自2022年9月以来14天滚动时间表上的最低值，跌至1.0840。200天SMA目前位于1.2400以北，34天指数移动平均线已大幅下跌，并将与较长的MA形成看跌交叉。

　　
外汇要闻汇总

1、美联储票委再表态：如果政府关门，美联储或将减少行动

美联储票委、明尼阿波利斯联储主席表示，美国政府关门、汽车工人长期罢工可能导致美国经济放缓，这意味着美联储或将不必加息来缓解物价上涨。不过他也指出，如果加息没有像预期的那样减缓经济增速，那么就有可能不得不继续加息。

2、美国8月耐用品订单环比上涨0.2%，核心资本货物订单大超预期

在商业设备订单反弹的带动下，美国8月耐用品订单超预期上涨，表明尽管借贷成本上升，经济前景具有不确定性，但企业仍将重点放在长期改善上。核心资本货物订单环比大涨0.9%，超过预期的0.1%，但前值下调了0.5个百分点至下滑0.4%。

3、欧洲央行应将最低准备金率提高到5%-10%

欧洲央行管委霍尔茨曼表示，欧洲央行应将其要求银行免息存放的资金金额增加至原来的10倍。他表示，银行在危机期间从非常规货币政策中受益匪浅，如果央行将来被迫再次采取类似措施，他们将需要在资产负债表上保有准备金。因此，他建议银行在他们这里无息存入更多的钱，作为最低准备金。目前，企业需要在欧洲央行持有某些负债（主要是客户存款）的1%作为准备金。今年7月，官员们决定停止为这些存款支付利息。当时，一些人希望央行也提高银行存款准备金率，认为2%是2011年之前的规定。霍尔茨曼是管理委员会最强硬的声音之一，他表示在考虑5%-10%的利率，同时承认这将引起银行的强烈抗议。

4、美银CEO：美联储已经打赢近期的通胀阻击战，但利率或将长期保持高位

美国银行CEO莫伊尼汉周三表示，美联储已经打赢了近期的通胀阻击战，但利率可能会在更长时间内保持较高水平。莫伊尼汉在纽约经济俱乐部说，虽然消费者支出的增长速度比一年前有所放缓，但美国经济正在走向软着陆，将避免衰退。“他们正在打赢通胀阻击战，”莫尼汉表示。“他们追赶得很快，但现在同样面临问题，一个相反的问题，那就是在限制经济活动方面要小心谨慎，不要过度行动。”他援引美银有关消费模式的数据表示，虽然消费者支出仍在增长，但与一年前相比，增速已经放缓。

5、预计明年加拿大央行降息幅度较小

加拿大蒙特利尔银行今天发布了一组对加拿大央行政策利率的新预测。他们仍然相信，目前5%的利率水平可能标志着紧缩周期的峰值，但他们认为这仍存在争议，因为央行高度依赖数据。不管人们是否会看到加拿大央行再次加息，该行现在认为明年加拿大央行总共只会降息50个基点，而不是他们在8月预测的75个基点。他们在解释自己的决定时表示，在经济持续具有弹性和通胀顽固的情况下，这反映了“在更长时间内利率维持更高水平”的主题。正如数据所示，对加拿大央行在年底前加息的预期在过去一周略有下滑。美元/加元一直不愿远离1.3500水平，但美元的支撑仍相对强劲，而加元则在过去24小时内的油价反弹中获得了自己的支撑。

机构观点汇总

1、瑞银：欧元兑美元可能回落至1.05下方

联准会需要先於欧洲央行降息的说法值得商榷，近期风险倾向美元进一步走强。监於最新的宏观经济数据，联准会是否需要在欧洲央行之前下调政策利率已成为疑问。因此，美元对欧元可能进一步走强，欧元兑美元有可能回落至1.05下方。

2、富国银行：如果美国政府关门，美元可能下跌约1%-1.5%

任何美元贬值都将是短暂的。如果政府关门，可能会对美元产生负面影响，尽管这种影响可能是温和和短暂的。最近的历史表明，美元指数可能会在停摆开始後的几周内下跌约1%-1.5%。同样在最近的关门事件中，关门开始三个月後，美元已收复失地，对美元没有产生有意义或持久的影响。如果美国政府真的关门，我们预计也会出现类似的情况，我们不会对美元的长期前景做出重大改变

3、澳新银行：美元可能保持一定活力至年底

美元最终会走弱。我们预计，美国与其他主要经济体之间的成长和利率差的扩大将主导年底的外汇市场。我们认为，2023年以後，美国以外经济体的实际利率将迎头赶上，并进入正值区间。随着美国经济成长更接近欧洲的基本面，联准会降息的预期将更加坚定，这可能会推动美元走低。但这更像是2024年的故事。

4、荷兰国际集团：欧元区银行贷款仍面临利率上升的压力

8月份，欧元区银行对企业的贷款大幅下降，而家庭借款略有上升。总体而言，较高的利率和疲软的经济活动将抑制未来几季的投资，使经济活动充其量保持低迷。

去年年底，银行对企业的贷款连续数月下降，今年1月至7月，情况基本稳定下来。然而，8月银行贷款大幅下降，经季节性调整後的季增率为-0.4%。这为欧洲央行(ecb)的货币政策传导速度带来了不确定性因素。在10月利率制定会议召开前一天，欧洲央行将公布一个月的银行贷款数据，将让欧洲央行松一口气。如果这一趋势持续下去，那麽货币政策传导将再次大幅提速。

整体而言，疲软的经济前景和更高的利率似乎将限制未来几季的商业投资。

家庭借贷实际上在8月份有所上升，在经历了三个月的小幅下降後，环比增长了0.1%。总的来说，家庭借贷——主要是抵押贷款——目前或多或少保持稳定，与加息前的几个月相比，这是一个显着的放缓。

这对欧元区经济来说不是好消息，欧元区经济已经陷入停滞，并显示出越来越多的疲软迹象。我们预计，由於限制性货币政策对经济的影响，经济将继续普遍低迷。我们预计这种情况将在未来几季发生，加剧2024年初之前非常疲软的经济前景。