黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 现货黄金在鲍威尔讲话期间持续拉升，收涨1.35%，报1974.07美元/盎司，创7月底以来新高，截至目前，黄金报价1975.15。

　　
黄金市场基本面综述

中东局势：巴以冲突继续升级，周边国家局势不稳以色列表示，美国飞机载着装甲车抵达。以防长称将很快下达向加沙地带发动进攻的命令。

伊朗方面称，若以军继续袭击加沙，其他各方或加入战争。

黎巴嫩真主党称用制导导弹袭击了以色列为应对黎以临时边界冲突，黎巴嫩政府制订紧急计划。

哈马斯表示有意与以色列进行长期斗争……

美军驻中东多处基地24小时内接连遭袭，伊拉克什叶派民兵武装“真主旅”宣布将打击美国在伊拉克的军事基地。

标普全球市场财智数据显示，以色列债务违约保险成本达到了10年来的最高水平，为135个基点。穆迪可能下调以色列的“A1” 评级。

美联储主席鲍威尔讲话确认11月暂停加息预期。鲍威尔将经济超预期增长、边际收益率上升分别作为继续收紧与否的潜在理由。他还表示，目前政策并未达到过紧的程度，将谨慎行动。此次讲话使得利率期货定价11月加息的概率降至1%。被视为美联储喉舌的NickTimiraos称，鲍威尔暗示延长暂停加息时间。

美国至10月14日当周初请失业金人数录得19.8万，创2023年1月23日当周以来最小增幅。

机构观点汇总

Walsh Trading联席总监Sean Lusk

我预计无论债券收益率如何，金价都会继续上涨，并且石油还会为黄金提供额外的提振。黄金现在得到许多青睐，市场上的溢价非常强劲，我预计随着时间的推移，交易量还会走高。

巴以冲突的种种情况都会加强人们对中东地区地缘政治局势越来越不稳定的担忧，这些风险都在提振金价，所以债券收益率的表现就显得不那么重要了。

当前环境下，婚礼、排灯节、情人节等季节性因素也可能会给黄金带来短期推波，但它们现在在宏观经济趋势和地缘政治事件中明显是处于次要地位。

美国的情况可能正在恶化，上周最新的CPI和PPI报告， 以及周三的零售销售数据，这些都表明通胀正在回升，能源价格上涨，信用卡透支，消费者储蓄见底，汽车工人罢工，这些都是通胀带来的后果，这些风暴都会把资金吹向贵金属或者更安全的避风港。

世界黄金协会

尽管：黄金ETF大量外流，但全球黄金市场仍然健康强劲，因为亚洲需求的增长有助于抵消西方市场的疲软。另外，OTC市场的实物需求也可能在黄金的弹性强度中发挥重要作用，但OTC市场的透明度很一般，难以判断金价的走向。我们也听到有报道称贵金属流向亚洲的速度比大多数分析师和投资者想象的要快。在过去的一年里新加坡新开了500个家族办公室，而新冠疫情之前每年约40个，这些家族办公室管理着数十亿美元的资产，并开始考虑在OTC市场购买实物黄金作为保护财富的一种方式。与此同时，分析师也可能低估了养老基金、主权财富基金和央行的黄金需求，许多实物购买是在场外交易市场进行的，很难准确衡量。

日本但投资者也是黄金市场但一大推力，随着通货膨胀开始回升，日本消费者正在转向黄金以保护他们的购买力，这可能成为全球市场的-个重要趋势，因为日本消费者有大量的现金储蓄。此外，在过去一年中， 以多种货币计价的黄金价格都创下了历史新高，这是一个强烈的信号，表明全球需求仍然健康。

澳新银行

目前，黄金市场受全球地缘政治动态的支配，导致价格大幅波动。美联储可能正接近加息的顶峰，尤其是在收益率。上升激起美联储的关注，并可能重新评估2023年再加息25个基点的预期。黄金的乐观前景取决于美联储最终放弃连续加息。然而，各种因素，包括现有的地缘政治紧张局势、美国政府可能停摆、央行收购以及周期性需求，都有望在过渡期内支撑黄金。此前金价下跌无疑为投资者提供了一个“黄金机会”。经济低迷为对冲地缘政治的不确定性提供了恰当的时机，可以将资金投入黄金。

分析师Christian Borjon Valencia

昨晚美联储主席鲍威尔发表讲话称美联储致力于将通胀降至2%的目标，并表示美联储将在制定政策时“谨慎”行事，还强调了高于趋势的增长和紧张的劳动力市场“可能需要进一步收紧货币政策”。因此，美国国债收益率，特别是10年期基准利率在10个基点左右波动，尽管它最后稳定在4.973%左右，但还是未能支撑美元。鲍威尔讲话打压美元，投资者预计美联储近期不会进一步加息，黄金上涨。

技术方面，黄金在突破200日移动平均线1930.70美元后，可能会测试最新的周期高点1987.42美元，然后反弹至2000美元。-旦这两个区域被突破，接下来将是2081.82美元的历史高点。另一方面，如果卖家进入并将价格拖到心理位1950美元以下，这将打开测试关键支撑位的大门，如200日 移动平均线的1930.68美元、100日移 动平均线的1922.13美元以及50日移动平均线的1902.54美元。