今日外汇交易必读

　　外汇市场行情分析

周四亚盘，美元指数维持窄幅区间波动，美元指数（DXY）攀升至102.70附近的三周高点区域，原因是风险相关领域持续的抛售偏见。此外，不同期限的美国国债收益率进一步升至数周高点，同时强化了围绕美元的建设性基调。联邦公开市场委员会会议纪要中没有消息让美元的积极势头保持不变，此前委员会认为利率接近峰值周期，并且人们已经普遍预期到2024年利率将下降。此外，一些与会者认为，可能有必要将政策利率维持在当前水平，时间比最初预期的要长。

周四晚些时候，美国ADP就业变化和每周初请失业金人数将公布。交易员将从周五公布的美国就业数据中获取更多线索，包括将于周五公布的非农就业数据、失业率和平均时薪数据。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报102.45，跌幅0.009%。今年年初，将市场走势与基本面联系起来总是很困难。美国经济数据处于“金发姑娘”的阶段，既不太热也不太冷。在当天经济数据发布后，美元上涨，其中10年期美国国债收益率一度上升至4%以上起到了助推作用。联邦公开市场委员会会议纪要短暂地打断了这一走势，即使股市温和收盘也无法改变。美元指数反转上行，但未触及100.00 - 100.30区间。目前，美元指数的走势是看涨的，目标为200日移动平均线。之前的下跌未能形成较低的波动低点，因此交易者现在将观察该指数的看涨走势。只要指数没有形成更高的摆动高点，运动方向仍然会看跌。如果形成更高的波动高点，那么情况可能会暂时变得中性。
欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.0921，跌幅0.001%。欧元/美元周三跌至1.0900关口，此前模棱两可的美联储（Fed）付出了巨大努力，避免在降息问题上走得太远，使美元（USD）在美元大盘复苏中保持支撑。欧元/美元在1.1120遭到拒绝后下跌，目前已跌至1.0900。该货币对的下跌是正常情况，与已经发生的上涨一致。看跌修正正在进行中，交易者将等待该货币对在支撑点附近的反应，寻找增加多头头寸的机会。目前的跌势有可能继续向200日移动平均线移动，交易者应等待看涨反应后再进入多头头寸。
英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2667，涨幅0.02%。对经济衰退的担忧和英国经济中制造业的疲软削弱削弱了英镑（GBP）的吸引力。镑/美元昨日下跌并收于1.2625附近，但今日交易中并未延续看跌走势。该货币对维持在1.2625至1.2800范围内，因此交易者将等待进一步反应。如果该货币对能够强劲反弹，那么将继续在1.2625至1.2800之间盘整。从长期来看，该货币对的趋势仍然看涨，因此交易者将更倾向于积累多头头寸。
外汇市场消息汇总

1、新年伊始美企狂发450多亿美元债券

美国企业借款人周三将发行近160亿美元高评级债券，周二的发行规模约为293亿美元，希望在经济数据公布前抓住强劲的投资者需求。到目前为止，投资者一直在积极购买高评级债券，目的是在美联储今年晚些时候开始降息前锁定较高的收益率，周二发行的债券获得了2.83倍的超额认购。

2、靓丽数据打压降息预期

周三公布的美联储12月FOMC会议纪要表明，美联储决策者们认为，在压低通胀方面取得“清晰的进展”，但“重申在清晰迹象表明通胀可持续地回落之前，美联储保持利率政策的限制性立场将是适宜的”。“美联储传声筒”Nick Timiraos撰文称，美联储会议纪要显示该行内部一些官员之间存在分歧：一部分官员认为随着供应链和劳动力市场从与疫情相关的中断中恢复过来，抗击通胀最容易的部分已经完成。这就要求美联储将利率维持在高于抑制经济活动所需的水平即可。也有人认为供应方面的改善有可能继续下去，但核心商品价格有可能出现反弹（暗示或需进一步加息）。不过由于通胀和工资增长放缓，近几个月来美国的经济前景已相当明朗。这将为美联储提供更多空间，即美联储可以在经济疲软超出官员预期时迅速降低利率，而且即使经济持续扩张没有停滞，也仍可能为美联储降息打开大门。

3、美联储会议纪要

期货市场仍认为，美联储从3月份开始将美国联邦基金基准利率从目前的22年高点下调的可能性为70%。但路透对美联储决策者近期言论的分析显示，尽管他们中的许多人注意到通胀有所改善，薪资压力有所缓解，但大多数人并未表示货币宽松政策迫在眉睫。较低的利率降低了持有无息黄金的机会成本。而投资者在美联储12月会议纪要（北京时间1月4日凌晨03:00）公布之前保持谨慎。本周将公布一系列重要数据，这些数据应该会澄清利率前景。

机构观点汇总

1、Nick Timiraos：美联储内部存在分歧 经济继续扩张也可能降息

“美联储传声筒”Nick Timiraos撰文称，美联储会议纪要显示该行内部一些官员之间存在分歧：一部分官员认为随着供应链和劳动力市场从与疫情相关的中断中恢复过来，抗击通胀最容易的部分已经完成。这就要求美联储将利率维持在高于抑制经济活动所需的水平即可。也有人认为供应方面的改善有可能继续下去，但核心商品价格有可能出现反弹（暗示或需进一步加息）。不过由于通胀和工资增长放缓，近几个月来美国的经济前景已相当明朗。这将为美联储提供更多空间，即美联储可以在经济疲软超出官员预期时迅速降低利率，而且即使经济持续扩张没有停滞，也仍可能为美联储降息打开大门。

2、凯投宏观：预计英国央行将于6月降息

凯投宏观首席英国经济学家Paul Dales在报告中说，英国去年12月公布的通胀和工资增长数据都弱于预期，这表明对国内供应的持续限制已经比以前更快地得到缓解。凯投宏观现在预测英国央行的第一次降息将在今年6月，而不是之前预测的11月。英国的消费者价格指数目前似乎正在跟随美国和欧元区的趋势，尽管比美国晚了大约六个月。“英国通胀和工资增长的较大涨幅似乎更多地是由于能源效应等暂时的影响，而这些影响现在正在逆转。”

3、大华银行：欧/美的回调可能会进一步扩大

大华银行市场策略师Quek Ser Leang在一份研究报告中表示，从技术图表来看，欧元兑美元从去年12月底的高点1.1139回调的趋势可能会进一步延续。该策略师称，尽管欧元兑美元达到1.1139，但上行势头没有明显增强，从1.1139回调的同时，日MACD指标出现了看跌背离。此外，欧元的下行势头也开始增强，这表明1.1139可能是未来1-2个月的峰值。该策略师补充称，预计连接11月和12月低点和55日指数移动均线(均在1.0860附近)的上升趋势线应该会提供强有力的支撑。