今日外汇交易必读

　　外汇市场行情分析

周五亚盘，美元指数小幅回调，继乐观的美国数据公布后，美元（USD）吸引了一些买家，因为期货交易者认为联准会（Fed）有可能推迟首次降息。 芝加哥联邦储备银行主席奥斯坦-古尔斯比（Austan Goolsbee）周四表示，2023年是通胀下降的“重要”年份，如果这一趋势持续下去，美国将在2024年进行几次降息。 不过，纽约联邦储备银行主席约翰威廉斯表示，“限制性”货币政策可能会维持一段时间。

周五晚些时候，法国和西班牙将公布消费者物价指数（CPI），欧洲央行菲利普-莱恩将发表演说。 美国方面将公布生产者物价指数（PPI），预估 12 月生产者物价指数年率将达1.3%。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报102.29，跌幅0.02%。美元指数回落，美联储的鸽派立场基于对通胀降温的欢迎和预计2024年不会加息，最近削弱了美元，似乎正在抵消美国经济的弹性，而其他经济块正在减弱。尽管CPI数据较高，但市场仍然顽固，并预计美联储将尽早启动宽松周期。只要这种言论占主导地位，该指数的上涨潜力就有限。技术上，尽管该指数位于 100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA） 下方，这表明空头持续施压，但该指数高于 20 天简单移动平均线的位置证明多头在这场战斗中取得了进展。这从购买势头的上升中可以清楚地看出，并表明短期内进一步上行的可能性。
欧元：截止发稿，欧元/美元走高，现报1.0975，涨幅0.02%。欧元兑美元仍保持积极态势。欧元兑美元上扬受到美国关键数据公布前风险环境的支撑。周五晚些时候，法国和西班牙将公布消费者物价指数（CPI），欧洲央行菲利普-莱恩将发表演说。技术上，日线图显示呈中性偏向上行，但如果卖方将价格推向1.0900，则可能为进一步下跌铺平道路。 早些时候，欧元兑美元买方未能突破1.1000点，加剧了向日低1.0931点的回调，但该货币对已向当前汇率收复了一些失地。 上行的主要阻力位在1.0998、1.1000和1月2日的日高1.1038。 相反，第一个支撑位在1.0950，其次是1.0931和1.0900关卡。
英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2767，涨幅0.05%。隔夜英镑/美元下跌受高于预期的美国CPI影响，表明美联储可能推迟降息。美国喜忧参半的通胀数据引发了市场的不确定性，核心CPI略有回落。英国央行行长贝利关于抵押贷款利率和潜在利率调整的言论在英国GDP数据公布前增加了市场关注度。技术上，英镑/美元触及八天高点1.2774附近，但由于数据支撑美元，英镑/美元很快在该水平附近被拒绝。尽管该货币对偏向中性或偏向上行，但每日收盘价低于1.2700可能会打开挑战1月5日波动低点1.2611的大门，然后再突破1.2600。另一方面，如果买家将现货价格保持在1.2700以上，这可能会为进一步上涨铺平道路。关键阻力位在1.2774，然后是1.2800，然后达到12月的高点1.2827。
外汇市场消息汇总

1、拉加德：一旦确认通胀下降路径，欧洲央行就可以开始降息

欧洲央行行长拉加德表示，一旦欧洲央行确信通胀将回到2%的目标，该行将开始降息。就降息而言，“我无法给你一个日期，”拉加德周四在接受时表示，“但我可以说，如果我们赢得这场战斗，如果我们在2025年达到我们估计的2%，如果未来几个月的数据证实了这一点，我非常有信心，一旦我们确信如此，那么利率将开始下降。”在通胀大幅放缓后，欧洲央行官员一直努力应对市场对首次降息时机的预期。尽管投资者认为，预计欧洲央行今年将降息六次，其中首次降息将在4月进行，但大多数政策制定者一直表示，年中降息开始更为现实。

2、美国短债收益率持续下跌，市场重新加大对美联储降息的押注

美国2年期国债收益率日内下跌10个基点，最新报4.26%，互换合约显示，交易员重新加大对美联储今年降息的押注，目前预计全年降息153个基点，超过美国CPI数据公布前的幅度。

3、萨默斯称美国经济软着陆的可能性现在非常大

美国前财政部长劳伦斯·萨默斯认为，在通胀下滑而劳动力市场高企的情况下美国经济有望实现软着陆。身为哈佛大学教授的萨默斯周四在纽约经济俱乐部的一个活动上说，现如今看起来软着陆比2021年以来的任何时候都可能性更高。不过他也表示，软着陆的概率并非百分之百，但“肯定有非常现实的可能性”。萨默斯表示美联储的加息周期在未破坏增长的情况下抑制了需求。

机构观点汇总

1、荷兰合作银行：美元或因降息预期降低而上涨

荷兰合作银行高级外汇策略师弗利在一份报告中说，目前美国货币市场对美国多次降息的预期有些过高，因此将不得不缩减降息预期，这应该会在未来一到三个月提振美元。根据Refinitiv的数据，市场预计到6月中旬美国将降息约65个基点。弗利称，我们预计这一前景将进一步修正，因此预计美元在一至三个月内将获得一些支撑。随着美元走强，德国经济疲软也会拖累欧元，并导致欧元兑美元在三个月内从目前的1.0962跌至1.05。

2、摩根大通：美联储降息幅度或远超150基点

 

　　 摩根大通资产管理公司认为，如果美国经济陷入衰退，美联储降息幅度可能远超目前市场预测的150个基点，从而推动短期美债价格上涨。摩根大通资产管理公司驻伦敦的全球利率主管谢默斯·麦克·戈兰表示，该公司正买入5年期、7年期和10年期美国国债，同时减持30年期国债，因为它认为美联储降息将导致收益率曲线趋陡。戈兰表示，摩根大通资产管理公司对美国经济的基本预测仍为软着陆，但不能完全排除经济衰退的可能性，这为持有美国国债提供了令人信服的理由。他预测，随着美联储放松货币政策，基准的10年期美债收益率可能会从目前的水平下降约50个基点，至3.50%左右。

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